2022年10月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷5

试卷预览

1 单选题 1分

要约收购是指收购人向（ ）股票持有人发出购买上市公司股份的收购要约，收购该上市公司股份的行为。

查看答案 开始考试

正确答案：D

本题解析：

要约收购是指收购人向所有的股票持有人发出购买上市公司股份的收购要约，收购该上市公司股份的行为。 故本题选D。

2 单选题 1分

基金运行期间，当基金发生清盘或清算时，基金管理人应当在（ ）内向基金业协会报告。

查看答案 开始考试

正确答案：B

本题解析：

基金运行期间，如发生以下重大事项的，基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告：

（1）基金合同发生重大变化。

（2）基金发生清盘或清算。

（3）基金管理人、基金托管人发生变更。

（4）对基金持续运行、投资者利益、资产净值产生重大影响的其他事件。

故本题选B。

3 单选题 1分

基金管理人作为异常机构公示的，整改完毕至少（ ）个月后才能恢复正常机构公示状态。

查看答案 开始考试

正确答案：C

本题解析：

已登记的基金管理人存在如下情况之一的，基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示，一旦基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态。

4 单选题 1分

关于股权投资基金管理人及其委托的基金服务机构的责任分担，下列说法中错误的是（ ）。

查看答案 开始考试

正确答案：D

本题解析：

A、C项正确，D项错误，服务机构在开展业务的过程中，因违法违规、违反服务协议、技术故障、操作错误等原因给基金财产造成的损失，应当由股权投资基金管理人先行承担赔偿责任。股权投资基金管理人再按照服务协议的约定与服务机构进行责任分配与损失追偿。

B项正确，股权投资基金管理人委托服务机构提供基金服务的，股权投资基金管理人依法应当承担的责任不因委托而免除。

故本题选D。

5 单选题 1分

某基金销售机构拟代理销售某股权投资基金，审阅了基金的招募材料，应当提供修正的内容为（ ）。

查看答案 开始考试

正确答案：B

本题解析：

选项B说法错误：在推介基金时，不得宣传“预期收益”、“预计收益”、“预测投资业绩”等相关内容，不得违规使用“安全”、“保证”等措辞。基金推介材料中应避免出现相关表述。

6 单选题 1分

某私募股权基金进行估值，投资组合中一互联网企业收入波动较大，尚未开始盈利，该企业刚完成B轮融资，对该企业适合使用的估值是（ ）。

查看答案 开始考试

正确答案：B

本题解析：

选项B正确，近期交易价格法：如果待估值的投资项目的交易是近期发生的，则其成本就很好地反映了公允价值，因此可以使用该交易成本作为该股投资项目的公允价值。因为本题中刚刚完成的B轮融资，进行了交易。

7 单选题 1分

关于基金估值的原则，对存在活跃市场的投资品种，下列说法正确的是（ ）。

查看答案 开始考试

正确答案：B

本题解析：

具体来说，基金的估值应当遵循以下三个方面的原则：

（1）若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值。

（2）若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值。

（3）有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值。

故本题选B。

8 单选题 1分

根据有关法规，在一个以有限合伙形式设立的合伙型基金中，（ ）。

查看答案 开始考试

正确答案：D

本题解析：

有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立；但是，法律另有规定的除外。有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，并负责合伙企业事务的执行，合伙企业投资与资产处置的最终决策应由普通合伙人做出。故本题选D。

9 单选题 1分

杠杆收购的收购资金主要来源不包括（ ）。

查看答案 开始考试

正确答案：D

本题解析：

杠杆收购的收购资金主要有三个来源：第一，普通股，由收购方提供资金。第二，夹层资本，一般采取优先股和垃圾债券的形式，有时附有转股权。第三，高级债，即银行提供的并购贷款。故本题选D。

10 单选题 1分

私募类型的股权投资基金，通常由（ ）约定是否进行托管。

Ⅰ．基金托管人

Ⅱ．基金管理人

Ⅲ．基金投资者

Ⅳ．基金销售机构

查看答案 开始考试

正确答案：C

本题解析：

一般来说，公募基金采取强制托管，基金托管人必然成为基金当事人之一。而私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管。如果双方选择不进行托管，为保障基金财产安全，有时基金管理人会聘请基金资产保管机构。故本题选C。