2022年7月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷6

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1 单选题 1分

合伙型股权投资基金的基金管理人进行基金备案时，通常应当报送的信息或文件不包括（ ）。

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正确答案：C

本题解析：

法律意见书属于管理人进行登记时报送的材料。

2 单选题 1分

某股权投资基金管理人被其所在地证监局作出了没收违法所得的行政处罚措施，该管理人对该行政处罚不服，关于救济措施表述正确的是（ ）。

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正确答案：A

本题解析：

对行政监管措施不服的，可以根据《行政复议法》等相关规定，自收到行政监管措施决定书之日起60日内向复议机关申请复议，也可以自收到决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。

3 单选题 1分

关于有限合伙企业设立人数，以下表述正确的是（ ）。

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正确答案：B

本题解析：

对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。

4 单选题 1分

某股权投资基金现金流情况如下表所示（单位：亿元）：假设投资者每次缴款后，基金管理人即将当期募集金额全部投入某一新投资项目，所有投资项目分别于投资后第3年全部退出，且退出后管理人立即进行分配。

假设该基金采用按照单一项目的收益分配方式，无门槛收益，业绩报酬比例为20%，无管理费等费用，则管理人第一次收取业绩报酬的时间与金额分别是（ ）。

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正确答案：B

本题解析：

按照单一项目的收益分配方式，第一步应该先向投资者分配该退出部分对应的本金。本题中，所有投资项目分别于投资后第3年全部退出，故（1）2014年退出的项目为2011年投资的项目，故应先向投资者分配2011年退出部分对应的本金3亿元，亏损2亿元；（2）2015年退出的项目为2012年投资的项目，故应先向投资者分配2012年退出部分对应的本金2亿元，剩余3亿元应用于弥补之前的亏损2亿元，还剩1亿元用于投资人和管理人分配，此时投资人可分得1×80%＝0.8亿元，管理人可分得业绩报酬1×20%＝0.2亿元。

5 单选题 1分

截至投资期末，基金甲的已分配收益倍数及总收益倍数分别是（ ）。

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正确答案：A

本题解析：

已分配收益倍数＝投资者已从基金获得的分配金额总和/投资者已向基金缴款金额总和＝（0.05＋0.15）/（2＋2＋4）＝0.025，总收益倍数＝（投资者已从基金获得的分配金额＋资产净值）/投资者已向基金缴款金额总和＝（0.05＋0.15＋9.5）/（2＋2＋4）＝1.2125。

6 单选题 1分

关于该基金三个未退出投资项目的投资成本和公允价值，以下表述错误的是（ ）。

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正确答案：C

本题解析：

基金资产净值一般采用投资项目的公允价值总和＋基金其他资产价值－基金费用等负债价值计算，该基金半年报资产净值为9.5（9+0.5）亿元。

7 单选题 1分

关于基金内部收益率，以下表述错误的是（ ）。

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正确答案：B

本题解析：

净内部收益率（NIRR）是在毛内部收益率（GIRR）基础上考虑了基金费用和管理人业绩报酬对投资者现金流的影响，故B错误。

8 单选题 1分

该基金半年度报告披露基金的总分配收益倍数（DPI）应为（ ）。

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正确答案：D

本题解析：

总收益倍数＝（投资者已从基金获得的分配金额＋资产净值）/投资者已向基金缴款金额总和=（7.5+0.5＋9）/5=3.4。

9 单选题 1分

以下属于股权投资基金募集期间与投资者互动的重点内客的是（ ）。

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正确答案：C

本题解析：

ABD属于股权投资基金运行期间与投资者互动的重点内容。

股权投资基金甲于2016年初设立，基金认缴出资合计人民币8亿元，基金投资期为基金设立后三个自然年度。

投资期内基金投资者根据基金管理人的缴付通知实缴出资。截止2018年末，基金出资与分配情况如下：

（1）2016年，基金投资者合计缴款2亿元，收到来源于被投企业股息红利的分配合计500万元；

（2）2017年，基金投资者合计缴款2亿元，收到来源于被投企业股息红利的分配合计1500万元；

（3）2018年，基金投资者合计缴款4亿元，基金处置部分被投企业股权后可分配现金合计1亿元（尚未分配）；截至年末基金资产净值9.5亿元。此外，根据基金协议约定，基金管理人应定期向基金投资者提供基金内部收益率信息，经核算截至2018年末基金GIRR为14.68%。

10 单选题 1分

该基金半年度报告披露基金已分配收益倍数（DPI）应为（ ）。

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正确答案：D

本题解析：

已分配收益倍数＝投资者已从基金获得的分配金额总和/投资者已向基金缴款金额总和=7.5/5=1.5。