2021年6月基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题

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1 单选题 1分

关于股票的参与性的说法错误的是（ ）。

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正确答案：B

本题解析：

参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，通过选举公司董事来实现其参与权。不过，股东参与公司重大决策的权利大小取决于其持有股票数额的多少，如果某股东持有的股票数额达到决策所需的有效多数时，就能实质性地影响公司的经营方针。

2 单选题 1分

（ ）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。

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正确答案：B

本题解析：

利率变化是影响债券价格的主要因素之一，久期和凸性是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标。

3 单选题 1分

制定有效的估值政策和程序,履行信息披露义务,并在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告或解释的市场主体是（ ）。

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正确答案：B

本题解析：

我国基金资产估值的责任人是基金管理人，基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理人应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立估值委员会，健全估值决策体系；使用可靠的估值业务系统；确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；完善相关风险监测、控制和报告机制；建立定期复核和审阅机制，以确保相关程序和技术不存在重大缺陷。

4 单选题 1分

沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁。沪港通的双向交易所采用的结算货币是（　　）。

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正确答案：A

本题解析：

沪港通和深港通的双向交易均以人民币作为结算单位，这在一定程度上促进了人民币的交投量与流转量增加，为人民币国际化打下了坚实的基础。

5 单选题 1分

关于混合型基金的风险管理，以下表述错误的是（　　）。

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正确答案：A

本题解析：

信用评级是针对债券的。混合基金是指同时投资于股票、债券和货币市场等工具，且不属于股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。其风险和预期收益低于股票基金，高于债券基金。

根据资产投资比例及投资策略，混合基金可再分为偏股型基金、偏债型基金、平衡型基金等，一般而言，偏股型基金的风险和预期收益较高，偏债型基金相对较低，平衡型基金介于两者之间。

不同于股票投资组合，债券投资组合构建还需要考虑信用结构、期限结构、组合久期、流动性和杠杆率等因素。

6 单选题 1分

关于大宗商品投资，以下表述错误的是（　　）。

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正确答案：B

本题解析：

购买大宗商品，是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。从理论上讲，投资一者若需要对商品进行投资，可能仅需要购买一件商品的所有权，比如购买一桶油。

但这样的小额购买属于消费行为，而不能算是投资。纽约商品交易所的石油合约以1000桶①为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦以5000蒲式耳②为最小交易单位。直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本，投资者很少采用这样的方式。

7 单选题 1分

关于主动管理基金和股票型指数基全。以下表述正确的是（　　）。

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正确答案：A

本题解析：

指数型基金是被动投资基金，力图复制目标指数的业绩，使跟踪误差最小化，收益大幅超越指数的可能性低。

8 单选题 1分

关于机构投资者的常见特征，以下表述错误的是（　　）。

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正确答案：B

本题解析：

机构投资者风险承受能力比个人投资者高。

9 单选题 1分

关于期货和远期的区别，以下表述正确的是（　　）。

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正确答案：A

本题解析：

对远期合约而言，期货合约是标准化合约。远期合约通常用实物交割，期货交易中最后进行实物交割的比例很小，一般只有1％～3％，绝大多数的期货交易者都以对冲平仓的方式了结交易。期货交易有保证金制度，因此信用风险较低。

10 单选题 1分

关于股票价格，以下表述正确的有（　　）。

Ⅰ.股票的理论价格是对未来收益的评定

Ⅱ.股票的理论价格与一定的利率水平有关

Ⅲ.中股票的价格由股票的账面价值决定

Ⅳ.发行价格高于票面价值称为折价发行

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正确答案：A

本题解析：

发行人以低于债券面额的价格出售债券，即折价发行（IV错误）；股票的内在价值决定股票的市场价格（选项III说法错误）。