2022年10月《证券投资基金基础知识》押题密卷4

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1 单选题 1分

根据杜邦分析，在假定其它财务数据不变的情况下，以下变化将导致企业净资产收益率下降的是（　　）。

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正确答案：A

本题解析：

杜邦分析法下，净资产收益率＝销售利润率×总资产周转率×权益乘数＝（净利润/销售收入）×（销售收入/总资产）×（总资产/净资产）＝净利润/净资产 ，由公式可知销售收入和总资产都被约掉了。选项A：总资产和净资产等额增加，净资产收益率下降，故选A；选项B：销售收入和总资产等额下降，不影响净资产收益率；选项C：总资产和总负债等额增加，不影响净资产收益率；选项D：销售收入和净利润等额上升，净资产收益率上升。

2 单选题 1分

下列属于商业风险的是（ ）。

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正确答案：C

本题解析：

本题旨在考查商业风险的表现。商业风险是指由于交易双方中的某一方，或与之关联的某一方的原因而导致的风险，是公司在竞争变化的市场环境中不能正常运转并取得利润的风险，如质量投诉、商业机密泄露等，C项属于商业风险。A、D两项为操作风险，B项为合规风险。故本题选C。

3 单选题 1分

某QDII基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是（　　）。

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正确答案：D

本题解析：

境外投资顾问是指根据基金合同为境内机构投资者境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理并取得收入的境外金融机构，故选D。

4 单选题 1分

假设X股票的贝塔系数是Y股票的两倍，下列表述正确的是（ ）。

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正确答案：D

本题解析：

贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性。贝塔值越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大。

5 单选题 1分

（ ）已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。

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正确答案：C

本题解析：

风险价值已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。

6 单选题 1分

由资产A和资产B这两个风险资产构成的投资组合中，资产A的预期收益率大于资产B的预期收益率，在限制卖空的情形下，下列表述正确的是（ ）。

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正确答案：B

本题解析：

在限制卖空的情形下，同时持有两种风险资产的投资组合其预期收益率必然介于两种风险资产的预期收益率之间。

7 单选题 1分

对于不含期权的债券，当债券收益率分别上升和下降相同单位时，以下说法正确的是（　　）。

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正确答案：D

本题解析：

债券价格与收益率呈负相关关系，但该关系是非线性的，即凸性，因此，利率下降导致的债券价格上升幅度＞利率相同程度上升导致的债券价格下降幅度。

8 单选题 1分

关于股票的理论价格，以下表述错误的是（　　）。

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正确答案：C

本题解析：

股票的理论价格是以一定利率计算出来的未来收入的现值。

9 单选题 1分

基金份额登记机构计算基金申赎数额的基金价格来自于（ ）。

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正确答案：A

本题解析：

根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，公开募集基金的基金管理人应计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格。

10 单选题 1分

若债券载明的年利率为6%，远期利率为3%，通货膨胀率为2%，则投资者获得的实际利率为（　　）。

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正确答案：A

本题解析：

实际利率＝名义利率－通货膨胀率＝6%－2%＝4%（注：债券载明的年利率是名义利率）。