2022年7月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷5

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1 单选题 1分

关于投资后管理阶段获取被投企业信息的方式，以下表述正确的是（ ）。

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正确答案：B

本题解析：

投资后管理阶段获取被投企业信息的方式包括：（1）参加被投资企业的股东大会（股东会）、董事会、监事会；（2）关注被投资企业经营状况；（3）日常联络与沟通工作。投资机构并不参与被投资企业的日常管理等情况。

2 单选题 1分

某股权投资基金管理人2018年9月因未按期向投资者进行季度披露被书面警示，2018年12月因向投资者披露虚假信息被要求限期改正，2019年3月在基金季报中对投资收益进行承诺，因该管理人承诺投资收益，中国证券投资基金业协会可视情节轻重采取纪律处分措施，但不包括（ ）。

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正确答案：B

本题解析：

管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分；在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由协会移交中国证监会处理。

3 单选题 1分

关于私募股权投资基金信息披露，以下表述错误的是（ ）。

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正确答案：B

本题解析：

单只私募“证券投资基金”管理规模金额达到5000万元以上的，信息披露义务人应当持续在每月结束后5个工作日以内向投资者披露基金净值信息。

4 单选题 1分

以下不属于股权投资基金的市场服务机构的是（ ）。

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正确答案：C

本题解析：

股权投资基金的市场服务机构，包括基金资产保管机构、基金销售机构、基金份额登记机构、律师事务所和会计师事务所。

5 单选题 1分

按照上一题的假设，投资者在2017年基金终止时的已分配收益倍数（DPI）为（ ）。

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正确答案：C

本题解析：

已分配收益倍数＝投资者已从基金获得的分配金额总和/投资者已向基金缴款金额总和=（3+4.8+6+3.4）/（5+2+2+1）=1.72。

6 单选题 1分

关于股权投资基金行业自律，以下表述正确的是（ ）。

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正确答案：B

本题解析：

股权投资基金行业自律组织一般采取行业协会形式，由基金管理人和其他基金服务机构组成，故D错误。股权投资基金行业自律既是行业交易规则的自我制定过程，也是一种与政府监管相并列的市场治理手段，故A错误。行业自律是在法律规定和政府监管的基础上，行业成员联合设定行业规则的活动，故B正确。行业自律组织不仅创建行业规则，也监督对行业规则的遵守并对其内部成员执行行业规则，故C错误。

7 单选题 1分

假设该基金采用按照基金整体的收益分配方式，无门槛收益，业绩报酬比例为20%，无管理费等费用，除业绩报酬外其余资金全部分配至投资者，则净内部收益率（NIRR）的计算公式为（ ）。

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正确答案：A

本题解析：

投资者分配为投资回收扣除基金费用和管理人业绩报酬后的分配，故2011年投资者分配为0亿元，2012年投资者分配为0亿元，2013年投资者分配为0亿元，2014年投资者分配为3亿元，2015年投资者分配为4.8亿元（2亿元为2012年退出项目本金，2亿元弥补2011年退出项目亏损，剩余0.8为收益），2016年投资者分配为6亿元（2013年退出项目本金2亿元，收益5×80%＝4亿元），2017年投资者分配为3.4亿元（2014年退出项目本金1亿元，收益3×80%＝2.4亿元）。整理之后，各年现金流情况如下表：

则该基金的净内部收益率（NIRR）的计算公式为

8 单选题 1分

基金服务机构中的份额登记服务内容不包括（ ）。

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正确答案：D

本题解析：

D属于估值核算服务的内容。

9 单选题 1分

关于公司型股权投资基金投资者，以下表述错误的是（ ）。

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正确答案：C

本题解析：

公司型股权投资基金的投资者以其投资额为限对公司债务承担有限责任。

10 单选题 1分

基金服务机构应采取有效内控与隔离措施保障基金服务独立运营，防范利益冲突和输送，以下具体要求表述错误的是（ ）。

Ⅰ．基金服务机构破产或清算时，基金服务业务所涉及的基金财产和投资人财产属于其破产或清算财产

Ⅱ．基金服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格分账管理

Ⅲ．基金托管人可自行决定担任同一基金的基金服务机构

Ⅳ．基金服务机构应当具备开展服务业务的风险承受能力

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正确答案：A

本题解析：

基金服务机构破产或者清算时，基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产不属于其破产或清算财产，故Ⅰ错误；基金托管人不得被委托担任同一基金的基金服务机构，除非该托管人能够将其托管职能和基金服务职能进行分离，恰当地识别、管理、监控潜在的利益冲突，并披露给投资者，故Ⅲ错误。