2015年9月基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题

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1 单选题 1分

关于交易成本，以下表述正确的是（）

A、隐性成本包括佣金、印花税和过户费

B、大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差大；小盘股则反之。

C、受市场因素影响，目标组合和被转换组合在转持期间往往有不同的损益表现。

D、目标组合与被转换组合的差异越大，机会成本增加的可能性就越低。

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正确答案：C

本题解析：

显性成本包括佣金、印花税和过户费等；大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差小；小盘股则反之；目标组合与被转换组合的差异越大，机会成本增加的可能性就越高。

2 单选题 1分

按照中国人民银行的规定，买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）

A、10%

B、20%

C、30%

D、40%

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正确答案：B

本题解析：

在全国银行间债券市场进行买断式回购时，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%

3 单选题 1分

关于非系统风险的说法错误的是（）

A、非系统风险都可以分散

B、系统风险是无法分散

C、在投资组合中融入不同类别的资产能够降低投资组合的风险。

D、当其资产数量变得很大时， 投资组合的总风险趋近于其非系统性风险

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正确答案：D

本题解析：

当其资产数量变得很大时， 投资组合的总风险趋近于其系统性风险。

4 单选题 1分

关于保证金交易业务，以下表述正确的是（）

A、证券市场的主要交易模式是一手交钱，一手交货

B、在标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例也必须大于100%

C、保证金交易让投资者可以从银行那里借得资金或证券，这样就能进行超过自己可支付范围的交易。

D、融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，可以用于其他用途的。

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正确答案：A

本题解析：

在标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例也必须大于130%，B错误；保证金交易让投资者可以从证券经纪商那里借得资金或证券，这样就能进行超过自己可支付范围的交易，C错误；不能用于其他用途，D错误。

5 单选题 1分

某3年期债券的面值1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为（）

A、2.68年

B、2.78年

C、3.01年

D、4.58年

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正确答案：B

本题解析：

教材原题P210

6 单选题 1分

某基金的年化收益率为35%，年化标准差为28%，在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的概率下，会落在（）。

A、28%~-28%

B、28%~-35%

C、63%~7%

D、70%~35%

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正确答案：C

本题解析：

63％~7％相当于针对均值的1个标准差的偏离，根据标准正态分布表，1个标准差的偏离概率是67%。

7 单选题 1分

下列关于衍生工具的说法，错误的是（）

A、远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生模块

B、按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具

C、独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约

D、按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

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正确答案：A

本题解析：

远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具, 也常被称作“基础性衍生模块”。通过相互结合或者与基础金融工具相结合，能够开发和设计出更多具有复杂特性的金融衍生工具，这些金融衍生工具通常被称为结构化金融衍生工具

8 单选题 1分

交易员的职责，不包括()

A、执行基金经理制定的交易指令

B、向基金经理及时反馈市场信息

C、及时在市场异动中做出决策

D、以对投资有利的价格进行证券交易

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正确答案：C

本题解析：

交易部的交易员充当着重要角色，一方面要以对投资有利的价格进行证券交易，另一方面要向基金经理及时反馈市场信息。

9 单选题 1分

我国证券交易所的设定和解散由（）决定。

A、证监会

B、中国人民银行

C、国家发展和改革委员会

D、国务院

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正确答案：D

本题解析：

我国证券交易所的设立和解散由国务院决定。

10 单选题 1分

任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）%，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200%。

A、5

B、10

C、20

D、15

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正确答案：C

本题解析：

任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20％。