2022年7月《证券投资基金基础知识》押题密卷5

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1 单选题 1分

（ ）中，最为重要的角色就是做市商，因此也被称为做市商制度。

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正确答案：C

本题解析：

报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此也被称为做市商制度。做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买米双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出。与股票不同的是，几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的。

2 单选题 1分

下列关于利息率的说法，错误的是（ ）。

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正确答案：B

本题解析：

实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。

3 单选题 1分

技术分析的三项假定不包括（ ）。

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正确答案：D

本题解析：

技术分析的三项假定是指：①市场行为涵盖一切信息。一家公司盈利、股利和未来业绩变化的有关信息都会自动反映在公司以往价格上。②股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动。根据技术分析，股票价格沿着趋势运行并倾向于延续下去，直到有事件改变了股票的供求平衡，趋势方告结束。③历史会重演。技术分析隐含的一个重要前提是资产价格运动遵循可预测的模式，并且没有足够的投资者可以识别这种模式，市场多数投资者是根据情绪而不是理智进行投资决策。

4 单选题 1分

（ ）是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。

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正确答案：C

本题解析：

证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。

5 单选题 1分

金融衍生工具的基本特征不包括（ ）。

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正确答案：A

本题解析：

金融衍生工具的基本特征有：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。

6 单选题 1分

一个具有较高的投资技能却只掌握较少投资机会的投资经理，很可能与一个投资能力一般却具有较多投资机会的投资经理具有相同的投资业绩。但是投资经理经常会面临两难的境地，即在扩展投资机会的同时往往会导致对投资机会使用效率的降低，例如无法及时、有效地使用可得的信息。因此投资机会的多少与对投资机会的使用效率存在（ ）的关系。

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正确答案：A

本题解析：

一个具有较高的投资技能却只掌握较少投资机会的投资经理，很可能与一个投资能力一般却具有较多投资机会的投资经理具有相同的投资业绩。但是投资经理经常会面临两难的境地，即在扩展投资机会的同时往往会导致对投资机会使用效率的降低，例如无法及时、有效地使用可得的信息。因此投资机会的多少与对投资机会的使用效率存在相互替代的关系。

7 单选题 1分

下列关于系统性风险的说法中，错误的是（ ）。

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正确答案：C

本题解析：

系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。

8 单选题 1分

（ ）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。

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正确答案：C

本题解析：

债券的流动性风险指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。

9 单选题 1分

除权（息）参考价的计算公式为（ ）。

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正确答案：B

本题解析：

除权（息）参考价计算公式:（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比例）

10 单选题 1分

下列关于基金系统性风险非系统性风险说法错误的是（ ）。

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正确答案：B

本题解析：

系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。与之相对，非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险。