2022年03月《证券投资基金基础知识》押题密卷4

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1 单选题 1分

根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（ ）。

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正确答案：B

本题解析：

根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增加。

2 单选题 1分

（ ）中，最为重要的角色就是做市商，因此也被称为做市商制度。

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正确答案：C

本题解析：

报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此也被称为做市商制度。做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买米双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出。与股票不同的是，几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的。

3 单选题 1分

（ ）是国际债券结算行业提倡且较为安全高效的一种结算方式，也是发达债券市场最普遍使用的一种结算方式

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正确答案：B

本题解析：

券款对付DVP一般需要债券结算系统和资金划拨清算系统对接，同步办理券和款的交割与清算结算，是国际债券结算行业提倡且较为安全高效的一种结算方式，也是发达债券市场最普遍使用的一种结算方式。

4 单选题 1分

（ ）是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。

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正确答案：C

本题解析：

非系统性风险是指个别证券特有的风险，包括企业的信用风险、经营风险、财务风险等。

5 单选题 1分

（ ）允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。

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正确答案：B

本题解析：

美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。美式期权的买方既可以在期权到期日这一天行使期权，也可以在期权到期日之前的任何一个交易时段执行期权。

6 单选题 1分

（ ）是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。

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正确答案：C

本题解析：

证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。

7 单选题 1分

假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间总持有区间的收益率为（ ）。

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正确答案：D

本题解析：

持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。

资产回报率＝（期末资产价格-期初资产价格）/期初资产价格＝（105-100）/100*100%＝5%;收入回报率＝期间收入/期初资产价格＝3/100*100%＝3%

总持有区间的收益率=资产回报+收入回报＝5%+3%＝8%，故选D.

8 单选题 1分

封闭式基金份额净值由（ ）进行公告。

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正确答案：D

本题解析：

基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人。基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

9 单选题 1分

一个具有较高的投资技能却只掌握较少投资机会的投资经理，很可能与一个投资能力一般却具有较多投资机会的投资经理具有相同的投资业绩。但是投资经理经常会面临两难的境地，即在扩展投资机会的同时往往会导致对投资机会使用效率的降低，例如无法及时、有效地使用可得的信息。因此投资机会的多少与对投资机会的使用效率存在（ ）的关系。

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正确答案：A

本题解析：

一个具有较高的投资技能却只掌握较少投资机会的投资经理，很可能与一个投资能力一般却具有较多投资机会的投资经理具有相同的投资业绩。但是投资经理经常会面临两难的境地，即在扩展投资机会的同时往往会导致对投资机会使用效率的降低，例如无法及时、有效地使用可得的信息。因此投资机会的多少与对投资机会的使用效率存在相互替代的关系。

10 单选题 1分

私募股权投资基金在完成投资项目之后，退出的最佳渠道是（ ）。

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正确答案：A

本题解析：

ABCD四项均为私募股权投资基金在完成投资项目之后可采取的退出机制。其中，首次公开发行（IPO）是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。此后，对象企业将变为上市公司，股票在证券市场上进行公开交易，私募股权基金可以通过出售其持有的股票收回现金。公开上市常常伴随着巨大的资本利得，一般被认为是最佳退出渠道。