2018年基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》真题汇

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1 单选题 1分

股权投资基金募集机构应当采取合理方式向投资者披露信息，推介材料内容不包括()。

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正确答案：C

本题解析：

股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金、股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩，股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循以下原则：(1)基金合同已生效一段时间，如6个月以上；(2)应登载完整的业绩记录；(3)如基金存续期间较长，可登载近几年的完整、连续业绩，如近5年完整的业绩记录。

2 单选题 1分

增资前甲公司注册资本1000万元，甲公司前一年度经审计的营业收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1．5亿元。依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1亿元，增资甲公司，获得20%的股权。按此投资方按实际投资后，甲公司注册资本将变更为()万元。

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正确答案：B

本题解析：

投资1亿后获得20%的股权，则企业投后估值为：1亿/20%=5亿元。投资前估值为5-1=4亿元，注册资本占投资估值的比例=1000万元/4亿= 2.5%，则投资后注册资本=5亿元*2.5%=1250万元。

3 单选题 1分

新登记的私募基金管理人在办理登记手续之日起六个月内仍未备案首支股权投资基金产品的，()将注销该私募基金管理人登记

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正确答案：A

本题解析：

登记申请材料不完备或不符合规定的，基金管理人应当根据基金业协会的要求及时补正。申请登记期间，登记事项发生重大变化的，基金管理人应当及时告知基金业协会并变更申请登记内容。如基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的，基金业协会将注销该基金管理人的登记。

4 单选题 1分

我国证券交易所进行证券交易时，对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的价格形成机制时()

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正确答案：D

本题解析：

集合竞价是指对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式，连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。证券交易所每个交易日的开市价格一般由集合竞价形成，随后进入连续竞价阶段，交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交。

5 单选题 1分

境外直接上市模式路径相对简单,但由于严格的财务状况要求,此模式更适

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正确答案：D

本题解析：

境外直接上市方式路径相对简单，但由于严格的财务状况要求，此模式更适用于大型国有企业。早期的上海石化、青岛啤酒、中国石油、中国石化、中国移动，以及近些年四大国有商业银行的境外上市均采用此种模式。

后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。本条款的目的是保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资者的利益。

6 单选题 1分

合伙型股权投资基金的合伙协议应列明合伙企业终止、解散与清算有关的事项，具体包括()。

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正确答案：B

本题解析：

《私募投资基金合同指引3号(合伙协议必备条款指引)》第五条规定，合伙协议应列明合伙企业终止、解散与清算有关的事项。

7 单选题 1分

合伙型股权投资基金的参与主体主要包括()

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正确答案：A

本题解析：

合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人对基金(合伙企业)债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金(合伙企业)债务承担责任。普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。

8 单选题 1分

除当法律要求或遵守相关监管机构的披露要求外，投资方应对投资中了解的目标公司的商业秘密和其他信息承担保密义务。这往往是投资协议中()的约定。

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正确答案：A

本题解析：

保密条款(Non-Disclosure Agreement)，是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露。

保密义务是双方共同的义务。对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密；对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常均属于商业秘密。

通常，保密条款应列明保密信息的具体内容、保密期限及违约责任。

9 单选题 1分

企业上市后股权锁定期设置的目的在于()

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正确答案：D

本题解析：

锁定期(限售期)的设置，通常是为了保护中小投资者的利益，防止公司实际控制人、控股股东、董事、监事、高管等“内部人”利用信息优势获得不当利益，或者利用资本市场实现快速套现

10 单选题 1分

基金管理人的业务中以下()可以进行外包。

Ⅰ．估值核算

Ⅱ．销售支付

Ⅲ．份额登记

Ⅳ．合规风控

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正确答案：A

本题解析：

合规风控属于管理人内部控制的范畴，不能外包。其余三项均能外包。