2017基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题6

试卷预览

1 单选题 1分

利率互换的两种形式是（ ）。

Ⅰ.息票互换 Ⅱ.基础互换 Ⅲ.本金互换 Ⅳ.利息互换

查看答案 开始考试

正确答案：B

本题解析：

利率互换有两种形式：息票互换和基础互换。

2 单选题 1分

甲、乙两公司希望通过银行进行一笔利率互换，由于两公司信用等级不同，市场向它们提供的利率也不同，如下表所示：

Ⅰ．甲公司在固定利率市场上以6%的利率融资

Ⅱ．甲公司在浮动利率市场上以SHIBOR＋0.7%的利率融资

Ⅲ．乙公司在固定利率市场上以7.5%的利率融资

Ⅳ．乙公司在浮动利率市场上以SHIBOR＋0.6%的利率融资

为了达到共同降低筹资成本的目的，双方的融资方案是（ ），然后再进行互换。

查看答案 开始考试

正确答案：B

本题解析：

比较两家公司的融资成本可知，甲公司在固定利率市场的借款利率比乙公司低，乙公司在浮动利率市场的借款利率比甲公司低，所以甲公司在固定利率市场上有比较优势，乙公司在浮动利率市场上具有比较优势。双方的互换方案是：甲公司在固定利率市场上以6%的利率融资，乙公司在浮动利率市场上以SHIBOR＋0.6%的利率融资，双方通过银行

进行利率互换。

3 单选题 1分

以下属于进行资产配置主要考虑的因素的是（ ）。

Ⅰ.资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题

Ⅱ.税收考虑

Ⅲ.影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素

Ⅳ.投资期限

Ⅴ.影响各类资产的风险、收益状况以及相关关系的资本市场环境因素

查看答案 开始考试

正确答案：A

本题解析：

一般而言，进行资产配置主要考虑的因素包括：①影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素；②影响各类资产的风险、收益状况以及相关关系的资本市场环境因素；③资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题；④投资期限；⑤税收考虑。

4 单选题 1分

以下选项中纳入强制集中清算的品种有（ ）。

Ⅰ.7天回购定盘利率 Ⅱ.浮动端参考利率为SHIBOR隔夜 Ⅲ.浮动端参考利率为SHIBOR3个月 Ⅳ.期限在5年以下的利率互换交易

查看答案 开始考试

正确答案：D

本题解析：

纳入强制集中清算的品种包括：浮动端参考利率为SHIBOR隔夜、SHIBOR3个月和7天回购定盘利率3个品种、期限在5年以下的利率互换交易。

5 单选题 1分

20世纪70年代，美国芝加哥大学的教授尤金法玛决定为市场有效性建立一套标准，法玛把信息划分为（ ）。Ⅰ.历史信息Ⅱ.公开可得信息Ⅲ.内部信息Ⅳ.投资者信息

查看答案 开始考试

正确答案：C

本题解析：

法玛依据时间维度，把信息划分为：①历史信息；②公开可得信息；③内部信息。

6 单选题 1分

中外合资基金管理公司的境外股东应当具备一定条件，例如，外资持股比例上限为不超过（ ）%，香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的投资机构比照适用前款规定，但其中港资持股比例可达（ ）%以上。

查看答案 开始考试

正确答案：C

本题解析：

中外合资基金管理公司外资持股比例或者拥有权益的比例，累计（包括直接持有和间接持有）不得超过我国证券业对外开放所做的承诺。目前，外资持股比例上限为不超过49%；允许符合条件的港资金融机构按照内地有关规定在内地设立合资基金管理公司，港资持股比例可达50%以上。

7 单选题 1分

在目前的法规下，开放式债券基金的杠杆率上限为（ ），封闭式债券基金的杠杆率上限为（ ）。

查看答案 开始考试

正确答案：C

本题解析：

在目前的法规下，开放式债券基金的杠杆率上限为140%，封闭式债券基金的杠杆率上限为200%。

8 单选题 1分

以下选项中不属于反映货币市场基金风险的指标是（ ）。

查看答案 开始考试

正确答案：C

本题解析：

衡量货币市场基金的风险指标主要有投资组合平均剩余期限和平均剩余存续期、融资回购比例、浮动利率债券投资情况以及投资对象的信用评级等。

9 单选题 1分

以下关于无差异曲线的特点的说法正确的有（ ）。

查看答案 开始考试

正确答案：B

本题解析：

无差异曲线具有以下特点：①风险厌恶的投资者的无差异曲线是从左下方向向右上方向倾斜的；②同一条无差异曲线上的所有点向投资者提供了相同的效用；③对于给定风险厌恶系数A的投资者来说，可以画出无数条无差异曲线，且这些曲线不会交叉；④当向较高的无差异曲线移动时，投资者的效用增加；⑤风险厌恶程度高的投资者与风险程度

低的投资者相比，其无差异曲线更陡，因为随着风险增加，其要求的风险溢价更高。

10 单选题 1分

以下关于期货市场的交易制度的说法，错误的是（ ）。

查看答案 开始考试

正确答案：D

本题解析：

期货市场的交易制度有：①保证金制度；②盯市制度；③交割制度；④对冲平仓制度。