2020基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题1

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1 单选题 1分

如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离，（　　）。

Ⅰ在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分

Ⅱ在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支

Ⅲ在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分

Ⅳ在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支及投资管理费用

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正确答案：B

本题解析：

若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算未扣除费用收益时，从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分，而不得使用估计出的买卖开支；计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分，而不得使用估计的买卖开支。

2 单选题 1分

某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金持有股份1000万股，2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权的比例为（）

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正确答案：A

本题解析：

优先股是没有投票权的，故A基金在该上市公司的股东大会上投票权的比例为1000/8000，即12.5%。

3 单选题 1分

为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理人应（）

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正确答案：C

本题解析：

根据2017年9月5日公布并施行的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》要求，基金管理人应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。

4 单选题 1分

Y公司2015年总资产收益率20%，净资产收益率30%,净利润为6亿，则Y公司2015年总负债为（）亿元

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正确答案：B

本题解析：

净资产收益率=净利润总额/所有者权益总额,30%=6亿/20亿。总资产收益率=净利润/资产总额，20%=6亿/30亿，负债=资产-所有者权益=30-20=10

5 单选题 1分

同业分组业绩比较方法是指，将某基金所在的可比同业组中所有的基金按照业绩从高到低进行排序，依序平均分为四个组，以五年为例，如果某基金在五年期业绩同业组排名中在第一组的，称之为过去五年业绩相对优秀的基金。如某基金在五年期业绩同业组排名中在第四组的，称之为过去五年业绩相对落后的基金，这里的同业基金分组的数学涵义是（）

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正确答案：C

本题解析：

分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率(或者一组数据以特定比倒)取得大于等于(或小于等于)某个值的情况。

6 单选题 1分

某基金2年时间平均收益率为10%，方差为0.04，同期限国债收益率为3%，则夏普比率为

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正确答案：D

本题解析：

=（10%-3%）/0.2=0.35

7 单选题 1分

某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为0，则该基金（　　）

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正确答案：D

本题解析：

贝塔系数大于0，与市场方向一致，小于零与市场变动相反，等于1与市场变动幅度一致。

8 单选题 1分

关于跟踪误差的定义，以下表述正确的的（　　）

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正确答案：D

本题解析：

波动率是一个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的相对风险指标。跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准。指数基金的跟踪误差通常较低。主动管理基金受到投资目标和风格不同的影响，跟踪误差较大。跟踪误差可以用来衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常范围内。

9 单选题 1分

以下选项中不属于股票价格指数的编制方法的是（　　）

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正确答案：B

本题解析：

目前股价指数编制的方法主要有三种，即算术平均法、几何平均法和加权平均法。而移动平均法是股票技术分析的一种方法。

10 单选题 1分

资料区A公司2016年1月面向合格投资者完成发行公司债券“X6A债”，发行规模10亿元，因A公司于2015年亏损4．77亿元，直接导致“X6A债”发行完成后不符合上市条件，并触发了相关条款。最终，投资者与2016年6月将“X6A债”以预定好的价格（包括本金和期间已发生的利息）卖给了发行人A公司。

关于上述案例中的公司债券，其最有可能嵌入的是下列哪一项条款？

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正确答案：C

本题解析：

回售条款是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。一般在股票价格下跌超过转换价格一定幅度时生效。