2022年8月证券从业资格《金融市场基础知识》真题精选1

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1 单选题 1分

基金管理过程中发生的费用主要包括（ ）

I基金管理费

II基金托管费

III基金转换费

IV信息披露费

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正确答案：C

本题解析：

基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用、信息披露费等，

2 单选题 1分

下列属于我国国际债券品种的有（ ）

Ⅰ政府债券

Ⅱ金融债券

Ⅲ公司债券

Ⅳ次级债券

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正确答案：A

本题解析：

我国发行的国际债券品种主要有政府债券、金融债券和可转换公司债券。

3 单选题 1分

下列关于金融衍生工具的发展动因的说法，正确的有（ ）。

Ⅰ金融衍生工具产生的最基本原因是避险

Ⅱ20世纪80年代以来的金融自由化推动了金融衍生工具的发展

Ⅲ计算机、网络技术和通信技术的发展为金融衍生工具的发展提供了物质基础和手段

Ⅳ金融机构的利润驱动并不是金融衍生工具产生和迅速发展的一种重要原因

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正确答案：C

本题解析：

金融衍生工具的发展动因：（1）金融衍生工具产生的最基本原因是避险；（2）20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展；（3）金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因；（4）新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。

4 单选题 1分

影响债券价值的基本因素包括（ ）。

Ⅰ债券的面值和票面利率

Ⅱ计付息间隔

Ⅲ债券的风险溢价

Ⅳ债券的税收待遇

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正确答案：B

本题解析：

债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ属于影响债券现金流的因素，Ⅲ属于影响债券贴现率的因素。

5 单选题 1分

关于股票的价值和价格，下列说法正确的有（ ）

I股票价格是对过去收益的评定

II股票本身只是一张资本凭证，代表着收益的价值

III股票的价格理论上由股票的价值决定

IV股票内在价值是股票未来收益的现值

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正确答案：D

本题解析：

从理论上来说，股票的价格应由其价值决定，但股票本身并没有价值，不是在生产过程中发挥职能作用的现实资本，而只是一张资本凭证。股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利。股票交易实际上是对未来收益权的转让买卖，股票价格就是对未来收益的评定。

6 单选题 1分

中小非金融企业集合票据如在注册之后尚未发行前，债项信用级别发生降级的，下列说法中符合法律规定的有（ ）

I集合票据发行注册自动失效

II集合票据发行注册继续有效

III发行人应自行公告

IV应由交易商协会就该事项作出公告

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正确答案：C

本题解析：

在注册有效期内，对于已注册但尚未发行的集合票据，债项信用级别低于发行注册时信用级别的，集合票据发行注册自动失效，交易商协会将有关情况进行公告。

7 单选题 1分

基金份额净值是计算投资者（ ）的基础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一

Ⅰ申购基金份额

Ⅱ赎回资金金额

Ⅲ基金总份额

Ⅳ基金资产净值

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正确答案：B

本题解析：

基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。

8 单选题 1分

基金投资收益具体包括（ ）。

Ⅰ衍生工具收益

Ⅱ手续费返还

ⅢETF替代损益

Ⅳ股利收益

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正确答案：A

本题解析：

基金收入主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。

利息收入是指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。

投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，具体可分为股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。

其他收入是指除上述收入以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。这些收入项目一般根据发生的实际金额确认，占比较少。

9 单选题 1分

下列关于开放式基金申购费用的说法，正确的有（ ）

Ⅰ投资者在办理开放式基金申购时，一般需要交纳申购费

Ⅱ对于持有期限低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用

Ⅲ基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的前端申购费率标准

Ⅳ基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费用率标准

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正确答案：A

本题解析：

投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费。和认购费一样，申购费可以采用在基金份额申购时收取的前端收费方式，也可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方式。基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其申购金额的数量适用不同的前端申购费率标准。基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。

10 单选题 1分

下列方法中，可用用于度量市场风险的有（ ）

Ⅰ敏感性分析

ⅡVaR

Ⅲ方差

Ⅳ流动性覆盖率

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正确答案：B

本题解析：

市场风险衡量的指标包括：

（一）敏感性分析

（二）波动性分析，主要包括：波动率和方差、VaR、期望尾损失。