2019年《证券投资顾问业务》真题精选5

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1 单选题 1分

资本资产定价模型的假设条件包括（ ）。

①证券的收益率具有确定性

②资本市场没有摩擦

③投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

④投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

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正确答案：B

本题解析：

资本资产定价模型的假设条件可概括为如下三项：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，按照资产组合理论选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦，摩擦是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。

2 单选题 1分

下列属于证券公司产品的有（ ）。

①货币型集合资产管理计划

②货币式基金

③短期理财基金

④债券逆回购

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正确答案：B

本题解析：

证券公司产品包括债券逆回购.货币型集合资产管理计划。

3 单选题 1分

道氏理论的局限性在于（ ）。

①道氏理论发出的信号具有超前性

②道氏理论发出的信号具有滞后性

③道氏理论过于强调股价平均数

④道氏理论只能侧重于长期的分析而不能做出短期分析

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正确答案：C

本题解析：

道氏理论的局限性在于：道氏理论只能侧重于长期的分析而不能做出短期分析；道氏理论发出的信号具有滞后性；道氏理论过于强调股价平均数，但并非所有股票都和平均数同涨同跌；两种指数的波动不可能完全同步。

4 单选题 1分

股票市场移动平均线的助跌作用是指（ ）。

①移动平均线阻止价格上涨

②证券价格在移动平均线的下方，呈空头排列的移动平均线可视为空方的防线

③当证券价格反弹到移动平均线附近时，便会遇到阻力

④证券价格在移动平均线的上方

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正确答案：A

本题解析：

移动平均线的助跌作用表现为：在下跌行情中，证券价格在移动平均线的下方.呈空头排列的移动平均线可视为空方的防线，当证券价格反弹到移动平均线附近时，便会遇到阻力．空头势力增强，促使市场进一步下跌。

5 单选题 1分

关于SML和CML，下列说法正确的有（ ）。

①两者都表示有效组合的收益与风险关系

②SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系

③SML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险

④SML是CML的推广

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正确答案：D

本题解析：

①项，CML（资本市场线）表明有效投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系；而SML（证券市场线）表明任一投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系。

6 单选题 1分

风险监测包括（ ）等含义。

①监测各种可量化的关键风险指标

②监测各种不可量化的风险因素的变化和发展趋势

③报告证券投资业务中所面临的所有风险的定性定量评估结果

④建立各类风险计量模型

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正确答案：C

本题解析：

风险监测包含两层含义：一是监测各种可量化的关键风险指标，以及不可量化的风险因素的变化和发展趋势，确保可以将风险在进一步加大之前识别出来；二是报告证券投资业务中面临的所有风险的定性.定量评估结果，以及所采取的风险管理和控制措施的实施质量与效果。

7 单选题 1分

下列关于证券公司证券投资咨询机构的说法中，正确的有（ ）。

①禁止证券公司证券投资咨询机构及其人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用

②证券公司提供证券投资顾问服务，可采取差别佣金方式收取服务报酬

③证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资

④证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取

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正确答案：D

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限.客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取。禁止证券公司、证券投资咨询机构及其人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用。证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资。

8 单选题 1分

“羊群效应”产生的原因有（ ）。

①投资者信息不对称不完全

②推卸责任的需要

③减少恐惧的需要

④缺乏知识经验以及其他的一些个性方面的特征

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正确答案：D

本题解析：

金融投资决策中的羊群行为是普遍存在的，其发生的原因可以归纳为以下几个方面：（1）投资者信息不对称.不完全。模范他人的行为以节约自己搜寻信息的成本。（2）推卸责任的需要。（3）减少恐惧的需要。（4）缺乏知识经验以及其他的一些个性方面的特征。

9 单选题 1分

下列关于风险识别的说法中，正确的有（ ）。

①风险识别就是发现风险和控制风险

②风险识别包括感知风险和分析风险两个环节

③通过系统化的方法发现证券投资业务所面临的风险种类和性质

④分析风险是深入理解各种风险的成因及变化规律

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正确答案：D

本题解析：

风险识别包括感知风险和分析风险两个环节：感知风险是通过系统化的方法发现证券投资业务所面临的风险种类和性质；分析风险是深入理解各种风险的成因及变化规律。

10 单选题 1分

假定某客户现有5万元的资金和每年年底1万元的储蓄，投资报酬率为3％，则下列理财目标可以顺利实现的有（ ）。

①20年后积累约为40万元的退休金

②10年后积累约为18万元的子女高等教育金

③5年后积累约为11万元的购房首付款

④2年后积累约为65万元的购车费用

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正确答案：B

本题解析：

复利终值的计算公式为：FV=PV×（1+r）t。期末年金终值的计算公式为：FV=PV×（1+r）t。期末年金终值的计算公式为：FV=（C/r）×[（1+r）t－1]。选项I，FV=5×（1+0.03）20+（1/0.03）×[（1+0.03）20－1]=35.90（万元）。选项②，FV=5×（1+0.03）10+（1/0.03）×[（1+0.03）10－1]=18.18（万元）。选项③，FV=5×（1+0.03）