2019年《发布证券研究报告业务》真题精选4

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1 单选题 1分

下列关于信息比率的说法中,正确的有（ ）。

①信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益

②信息比率越大,说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益

③信息比率越大,说明在同样的超额收益水平下跟踪误差更小

④信息比率越大,说明在同样的超额收益水平下跟踪误差更大

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正确答案：A

本题解析：

信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。信息比率越大,说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益,或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。

2 单选题 1分

道氏理论的主要原理有（ ）。

①市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为

②市场波动具有某种趋势

③趋势必须得到交易量的确认

④一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号

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正确答案：D

本题解析：

道氏理论的主要原理有（1）市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。（2）市场波动具有某种趋势。（3）主要趋势有三个阶段（以上升趋势为例）：（4）两种平均价格指数必须相互加强。（5）趋势必须得到交易量的确认。（6）一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号。

3 单选题 1分

技术进步对行业的影响是巨大的，它往往催生了一个新的行业，同时迫使一个旧的行业加速进入衰退期。如（ ）。

①电灯的出现极大地消减了对煤油灯的需求

②蒸汽动力行业则被电力行业逐渐取代

③喷气式飞机代替了螺旋浆飞机

④大规模集成电路计算机则取代了一般的电子计算机

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正确答案：B

本题解析：

技术进步对行业的影响是巨大的，它往往催生了一个新的行业，同时迫使一个旧的行业加速进入衰退期。如：电灯的出现极大地消减了对煤油灯的需求，蒸汽动力行业则被电力行业逐渐取代，喷气式飞机代替了螺旋浆飞机，大规模集成电路计算机则取代了一般的电子计算机等等。

4 单选题 1分

下列各项中，（ ）等因素的存在减弱公司的变现能力。

①因争议而未缴纳的税款

②售后产品被发现存在安全隐患

③面临的讼诉案件败诉的可能性增加

④担保责任引起的负债增加

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正确答案：C

本题解析：

以上选项内容都属于减弱公司的变现能力的情况。

5 单选题 1分

下列属于证券公司证券投资咨询机构发布证券研究报告要求的是（ ）。

①应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度

②对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理

③应当建立证券研究报告发布审阅机制

④应当公平对待证券研究报告的发布对象

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正确答案：C

本题解析：

《发布证券研究报告暂行规定》对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告要求作出相应的规定。①②两项，第六条规定，发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理。③项，第十条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当建立证券研究报告发布审阅机制，明确审阅流程，安排专门人员，做好证券研究报告发布前的质量控制和合规审查。④项，第十一条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当公平对待证券研究报告的发布对象，不得将证券研究报告的内容或者观点，优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象。

6 单选题 1分

股权资本成本的计算包括（ ）。

①长期债券

②留用利润

③普通股

④优先股

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正确答案：A

本题解析：

股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率，它包括普通股、优先股和留用利润。

7 单选题 1分

财政赤字的弥补方法包括（ ）。

①增加国债的发行

②增加转移支付

③向银行借款

④增加税收

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正确答案：C

本题解析：

财政赤字或结余是宏观调控中应用最普遍的一个经济变量。财政发生赤字的时候有两种弥补方式：①通过向银行借款来弥补；②通过举债即发行国债来弥补。

8 单选题 1分

对通货膨胀的衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量来进行。一般来说，常用的指标有（ ）。

①零售物价指数

②生产者物价指数

③国民生产总值物价平减指数

④原材料物价指数

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正确答案：A

本题解析：

通货膨胀是指一般物价水平持续普遍明显的上涨。对通货膨胀的衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量来进行。一般来说，常用的指标有零售物价指数生产者物价指数国民生产总值物价平减指数。

9 单选题 1分

除主要信息来源外，证券市场上的信息来源还有（ ）。

①通过朋友获得有关信息

②通过市场调查获得有关信息

③通过家庭成员获得有关信息

④通过邻居获得有关信息

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正确答案：B

本题解析：

除主要信息来源以外，投资者还可通过实地调研专家访谈市场调查等渠道获得有关的信息，也可通过家庭成员朋友邻居等获得有关信息，甚至包括内幕信息。

10 单选题 1分

在证券市场供给决定因素分析中，影响上市公司数量的主要因素有（ ）。

①宏观经济环境

②制度因素

③市场因素

④股票价格因素

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正确答案：B

本题解析：

在证券市场供给决定因素分析中，影响上市公司数量的主要因素有：（1）宏观经济环境。（2）制度因素。（3）市场因素。