2022年08月《发布证券研究报告业务》押题密卷2

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1 单选题 1分

国务院证券监督管理机构对治理结构不健全、内部控制不完善、经营管理混乱、设立账外账或者进行账外经营、拒不执行监督管理决定、违法违规的证券公司，应当责令其限期改正，并可以采取下列措施（ ）。

Ⅰ.责令增加内部合规检查的次数并提交合规检查报告;

Ⅱ.对证券公司及其有关懂事、监事、高级管理人员、境内分支机构负责人给予谴责;

Ⅲ责令处分有关责任人员，并报告结果

Ⅳ.责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利;

Ⅴ.对证券公司进行临时接管，并进行全面核查

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正确答案：A

本题解析：

略

2 单选题 1分

夏普比率、特雷诺比率、詹森α与CAPM模型之间的关系是（ ）。

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正确答案：A

本题解析：

夏普比率（Sp）是诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于1966年根据资本资产定价模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标；特雷诺比率（Tp）来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率；詹森α同样也是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标。即三种指数均以CAPM模型为基础。

3 单选题 1分

通货膨胀是货币的一种非均衡状态，当观察到（ ）现象时，就可以认为出现了通货膨胀。

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正确答案：C

本题解析：

通货膨胀是货币的一种非均衡状态，当观察到一般物价水平持续上涨现象时，就可以认为出现了通货膨胀。

4 单选题 1分

某公司承诺给优先股东按0.2元/股派息,优先股股东要求的收益率为2%,该优先股的理论定价为

Ⅰ.4元/股

Ⅱ.不低于9元/股

Ⅲ.8元/股

Ⅳ.不高于11元/股

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正确答案：B

本题解析：

依题意，优先股内在价值的定价为：0.2/2%=10（元/股）。

5 单选题 1分

狭义外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍的接受的，它所具备（ ）的特点。

Ⅰ.可支付性

Ⅱ.可获得性

Ⅲ.可变化性

Ⅳ.可换性

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正确答案：B

本题解析：

狭义外汇指的是外国货币表示的，为各国普遍接受的，明于国际间权债务结算的各种支付手段。它必须具备三个特点: 可支付性（必须以外国货币表示的资产）、可获得性（必须是在国外能够到补偿的债权）和可换性（必须是可以自由兑换为其他支付手段的外币资产）。广义外汇指的是一国拥有的一切以外币表示的资产.

6 单选题 1分

下列属于假设检验的一般步骤的有（ ）。

Ⅰ.根据实际问题的要求,充分考虑和利用已知的背景知识,提出原假设H0及备择假设H1

Ⅱ.给定显著性水平α以及样本容量n

Ⅲ.确定检验统计量U,并在原假设H0成立的前提下导出U的概率分布,要求U的分布不依赖于任何未知参数

Ⅳ.确定拒绝域

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正确答案：D

本题解析：

假设检验的一般步骤为：（1）根据实际问题的要求,充分考虑和利用已知的背景知识,提出原假设H0及备择假设H1。（2）给定显著性水平α以及样本容量n。（3）确定检验统计量U,并在原假设H0成立的前提下导出U的概率分布,要求U的分布不依赖于任何未知参数。（4）确定拒绝域,即依据直观分析先确定拒绝域的形式,然后根据给定的显著性水平α和U的分布,由P{拒绝H0|H0为真}=α确定拒绝域的临界值,从而确定拒绝域。（5）作一次具体的抽样,根据得到的样本观察值和所得的拒绝域,对假设H0作出拒绝或接受的判断。

7 单选题 1分

下列证券研究报告的销售业务要求的表述，不正确的是（ ）。

Ⅰ.发布证券研究报告相关人员的薪酬标准必须与外部媒体评价单一指标直接挂钩

Ⅱ.与发布证券研究报告业务存在利益冲突的部门不得参与对发布证券研究报告相关人员的考核

Ⅲ.证券公司就尚未覆盖的具休股票提供投资分析意见的，自提供之日起3个月内不得就该股票发布证券研究报告

Ⅳ.证券公司、证券投资咨询机构应当设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准

Ⅴ.证券公司接受特定客户委托的，应当要求委托方同时提供对委托事项的合规意见。

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正确答案：D

本题解析：

Ⅰ项，证券公司、证券投资咨询机构应当综合考虑质量,客户评价、工作量等多种因素，设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准发布证券研究报告相关人员的薪酬标准不得与外部媒体评价单一指标直接挂钩；Ⅲ项，证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚覆盖的具休股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起6个月不得就该股票发布证券研究报告。所以，答案选Ⅰ、Ⅲ。

8 单选题 1分

证券公司、证券投资咨询机构应当建立（ ），安排专门人员，做好证券研究报告发布前的质量控制和合规审查。

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正确答案：B

本题解析：

证券公司、证券投资咨询机构应当建立证券研究报告发布审阅机制，明确审阅流程，安排专门人员，做好证券研究报告发布前的质量控制和合规审查。

9 单选题 1分

下列对统计推断的参数估计描述有误的是（ ）

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正确答案：D

本题解析：

点估计仅仅给出未知参数的一个具体估计值，没有给出估计的精度,而区间估计却体现了估计的精度。

10 单选题 1分

以下关于旗形的说法，正确的有（ ）。

Ⅰ.旗形无测算功能

Ⅱ.旗形持续时间可长于三周

Ⅲ.旗形形成之前成交量很大

Ⅳ.旗形被突破之后成交量很大

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正确答案：C

本题解析：

旗形也有测算功能。旗形其有以下三个特点:①旗形出现之前，一般应有一个旗杆，这是由价格直线运动形成的；②旗形持续时间不能太长，经验证明，持续时间一般短于3周；③旗形形成之钱和突超之后成交量都很大。