《期货投资分析》综合练习6

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1 单选题 1分

设初始沪深300指数为2800点，6个月后指数涨到3500点，假设忽略交易成本，并且整个期间指数的成分股没有调整、没有分红，则该基金6个月后的到期收益为( )亿元。

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正确答案：C

本题解析：

2 单选题 1分

根据指数化投资策略原理，建立合成指数基金的方法有( )。

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正确答案：C

本题解析：

合成指数基金可以通过保持现金储备与购买股指期货合约来建立。

3 单选题 1分

根据上一题的信息，钢铁公司最终盈亏是( )。

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正确答案：B

本题解析：

由上题计算结果可知，钢铁公司可降低采购成本12万元。

4 单选题 1分

随后某交易日，钢铁公司点价，以688元/干吨确定为最终的干基结算价。期货风险管理公司在此价格平仓1万吨空头套保头寸。当日铁矿石现货价格为660元／湿吨。钢铁公司提货后，按照实际提货吨数，期货风险管理公司按照648元/湿吨×实际提货吨数，结算货款，并在之前预付货款675万元的基础上多退少补。最终期货风险管理公司( )。

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正确答案：B

本题解析：

铁矿石基差交易过程如表5一1所示。

表5—1铁矿石基差交易过程

5 单选题 1分

7月中旬，该期货风险管理公司与某大型钢铁公司成功签订了基差定价交易合同。合同中约定，给予钢铁公司1个月点价期；现货最终结算价格参照铁矿石期货9月合约加升水2元／干吨为最终干基结算价格。期货风险管理公司最终获得的升贴水为( )元／干吨。

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正确答案：A

本题解析：

依题意，最终干基结算价格=716+2=718(元/干吨)，升贴水=最终现货价格-期货价格=718-716=+2(元/干吨)。

6 单选题 1分

根据下面资料，回答91-95题

7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现货湿基价格665元／湿吨(含6％水分)。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元／干吨。此时基差是( )元／干吨。(铁矿石期货交割品采用干基计价，干基价格折算公式=湿基价格／(1-水分比例))

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正确答案：D

本题解析：

根据基差的计算公式，基差=现货价格一期货价格。现货湿基价格为665元/湿吨，折算为干基价格为665／(1-6％)707(元／干吨)，期货价格为716元/千吨，因此基差=707-716≈-9(元/千吨)。

7 单选题 1分

铜的即时现货价是( )美元/吨。

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正确答案：D

本题解析：

目前，电解铜国际长单贸易通常采用的定价方法是：以装船月或者装船月的后一个月伦敦金属交易所(1ME)电解铜现货月平均价为基准价。电解铜国际长单贸易定价=1ME铜3个月期货合约价格+CIF升贴水价格=7600+80=7680(美元/吨)。

8 单选题 1分

根据下面资料，回答89-90题某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天1ME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨，则：

CIF报价为升水( )美元/吨。

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正确答案：C

本题解析：

到岸CIF升贴水价格=FOB升贴水价格+运费+保险费=20+55+5=80(美元/吨)。

9 单选题 1分

根据回归方程，若美元指数为100，则布伦特原油平均值约为( )。

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正确答案：D

本题解析：

10 单选题 1分

根据下面资料，回答86-88题

某分析师认为美元走势对原油价格可能存在一定影响，他获取了最近的516个交易日的美元指数(x变量)和布伦特原油期货标牌价(y变量)数据并进行一元回归分析，结果如下：

据此回答以下三题。

得到的回归方程为( )。

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正确答案：A

本题解析：