2022年7月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷3

下列关于区域性股权交易市场的说法中，错误的是（ ）。

有限责任公司章程应当载明的事项不包括（ ）。

下列关于公司型股权投资基金的减资的表述中，错误的是（ ）。

Ⅰ可以减少出资总额，同时改变原有基金投资者的出资比例

Ⅱ可以减少原有各基金投资者的出资，减资完成后股东出资比例维持不变

Ⅲ减资决议必须获得全体基金投资者的同意

Ⅳ公司型基金可以随意减资，无需通知基金投资者以外的任何其他人

关于基金不同组织形式下的出资安排，下列表述正确的是（ ）。

关于股权投资基金的托管，下列说法正确的是（）。

关于政府引导基金对创业投资基金的支持，下列说法正确的是（）。

股权投资基金托管人具有如下哪些职责（ ）。

Ⅰ.对基金履行安全保管财产

Ⅱ.办理清算交割

Ⅲ.运作股权基金

Ⅳ.开展投资监督

下列选项中，不属于股权投资基金份额持有人的权利的是（ ）。

清算有（ ）。

Ⅰ．成本清算

Ⅱ．解散清算

Ⅲ．破产清算

Ⅳ．重置清算

下列关于完全重置成本法的说法中，正确的是（ ）。

Ⅰ重置成本法的客观因素较大，且历史成本与未来价值并无必然联系，因此主要作为一种辅助方法

Ⅱ完全重置成本是指在现时条件下重新购置一项全新状态的资产所需的全部成本

Ⅲ重置成本法是用待评估资产的重置全价减去其各种贬值后的差额作为该项资产价值的评估方法

Ⅳ待评估资产价值=重置全价×综合成新率

境外直接上市的优点在于（）。

Ⅰ.可直接进入境外资本市场

Ⅱ.节省信息传递成本

Ⅲ.提升企业国际知名度和影响力

Ⅳ.获得外汇资金

基金管理人在中国证券投资基金业协会申请登记的，必须提交的材料或信息包括（ ）。

Ⅰ公司章程或者合伙协议

Ⅱ基金委托管理协议

Ⅲ基金管理人的基本制度

Ⅳ法律意见书

V高级管理人员的基本信息

下列关于中国基金业协会的说法中，错误的是（）。

关于开展股权投资基金业务，下列说法正确的是（ ）。

Ⅰ同一基金管理人不可兼营多种类型的基金管理业务

Ⅱ股权投资基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制

Ⅲ股权投资基金管理人应当坚持专业化管理原则，符合专业化经营要求

Ⅳ基金管理人只能为依法设立的公司或者合伙企业，自然人不能登记为基金管理人

股权投资基金对目标公司的尽职调查内容不包括（ ）。

公司的股权价值除以净利润的比值，它被称为（ ）。

关于自由现金流模型，下列描述错误的是（ ）。

投资前估值与投资后估值之间的关系是（）。

投资后管理的作用不包括（）。

目前，我国股权投资基金中，契约型基金投资者人数不超过()人。

（）是指基金管理人将基金运作管理过程中部分支持性业务委托给基金服务机构的业务模式。

下列关于合伙型基金的收益亏损分配做法，不正确的是（）。

股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展（）全面的外包业务风险评估。

在股权投资基金的估值方法中，()适用于相关投资项目发生交易之后一段有限的时间内。

关于全国股转系统的说法错误的是（）。

对公司型基金而言，主要收入来源不包括（）。

某股权投资基金的基金合同约定，单个投资项目退出后的分配顺序为：(1)按投资者出资比例返还投资本金。(2)按照每年8％的门槛收益率向投资者分配优先回报。(3)管理人按照投资者已获优先回报的25％获得追加分配。(4)按照投资者80％、管理人20％的比例分配剩余利润。若该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所有税收和基金费用。

该股权投资基金投资的A项目，投资金额2000万元，投资期限1年，退出金额3000万元，项目退出后立即分配，从该项目中投资者和管理人可分得的金额分别为()。

某股权投资基金的基金合同约定，单个投资项目退出后的分配顺序为：(1)按投资者出资比例返还投资本金。(2)按照每年8％的门槛收益率向投资者分配优先回报。(3)管理人按照投资者已获优先回报的25％获得追加分配。(4)按照投资者80％、管理人20％的比例分配剩余利润。若该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所有税收和基金费用。

该股权投资基金投资的B项目，投资金额2000万元，投资期限1年，退出金额2180万元，项目退出后立即分配，从该项目中投资者和管理人可分得的金额分别为()。

()是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资产的投资运作。

下列不属于股权回购发起人的是（）。

股权投资基金监管的特征不包括()。

()可按照基金规模作为计算基数收取，也可以按照合同约定的其他方式计算并收取。

在项目开发中，（　　）主要是通过跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态,通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息，来寻找项目来源。

()中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，确认了基金业协会对私募基金的自律管理职责。

1976年()成立以后，开始出现了专业化运作的并购投资基金，即经典的狭义意义上的私人股权投资基金。

下列与偿债能力评估相关度最高的一项工作是()。

股权投资基金推介材料应由()制作。

股权投资基金行业自律与政府监管的区别不包括()。

在监管上，股权投资基金实行（）原则。

关于股权投资基金管理人，下列表述不正确的是（）。

基金管理人内部控制的作用不包括( )。

下列关于非法吸收或者变相吸收公众存款依法应当追究刑事责任的情形中，说法错误的是()。

股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在______结束之日起______个工作日以内向投资者披露基金资产等信息。（）

未来我国经济的增长将转向（）。

业内常见的触发“回售权”的条件不包括()。

下列属于我国场外市场的是( )。

大学基金会其资金主要来源于()。

一大型企业，拟发行资产投资基金，以下做法正确的是（　　）。

股权投资基金管理人内部控制的主要控制活动要求包括( )。

Ⅰ．股权投资基金管理人应当建立科学严谨的业务操作流程，利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现业务流程的控制

Ⅱ．股权投资基金管理人自行募集股权投资基金的，应设置有效机制，切实保障募集结算资金安全

Ⅲ．股权投资基金管理人应当建立健全投资业务控制，保证投资决策严格按照法律法规规定，符合基金合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求

Ⅳ．股权投资基金管理人应当建立合格投资者适当性制度

股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当在基金合同中约定的内容有（）。

Ⅰ．投资收益分配

Ⅱ．基金的资产负债情况

Ⅲ．基金承担的费用

Ⅳ．业绩报酬

下列属于合伙企业型股权投资基金收益分配原则的是()。

Ⅰ 利润分配和亏损分担，按照合伙协议约定办理

Ⅱ 合伙协议未作约定或约定不明的，由合伙人协商决定

Ⅲ 合伙人协商不成的，按照实缴出资比例分配或分担

Ⅳ 无法确定出资比例的，由各合伙人平均分配

关于股权投资基金运作过程中产生的管理费和托管费，下列选项正确的是（）。

Ⅰ．可按照合同约定的其他方式计算并收取

Ⅱ．基金管理费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用

Ⅲ．可按照基金规模作为计算基数收取

Ⅳ．基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要包括（）。

Ⅰ.有利于保障基金资产的安全

Ⅱ.有利于防范、 减少基金会计核算中的差错

Ⅲ.有利于保护基金投资者的合法权益

Ⅳ.保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性

股权投资基金运作的四个阶段依次是（）。

Ⅰ．管理

Ⅱ．投资

Ⅲ．退出

Ⅳ．募集

基金业协会对兼营以下（　　）业务机构将不予登记。

Ⅰ.民间融资

Ⅱ.民间借贷

Ⅲ.配资业务

Ⅳ.小额理财

基金投资者关系管理具有（）意义。

Ⅰ.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系

Ⅱ.有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础

Ⅲ.有利于增加基金信息披露的透明度

对于契约型基金来讲，基金合同当事人遵循（）订立基金信托契约。

Ⅰ、互惠互利

Ⅱ、平等自愿

Ⅲ、诚实信用

Ⅳ、公平原则

合伙企业每一纳税年度的生产经营所得，是从收入总额减除( )后的余额。

Ⅰ．成本

Ⅱ．费用

Ⅲ．损失

Ⅳ．收益

基金信息披露内容应遵循的原则包括（）。

Ⅰ．风险揭示原则

Ⅱ．公平披露原则

Ⅲ．完整性原则

Ⅳ．及时性原则

对于公司型基金，现行《公司法》对有限责任公司和股份有限公司的()等方面均不作强制性规定，全部由公司章程进行规定。

Ⅰ．注册资本限额

Ⅱ．缴付安排

Ⅲ．出资方式

Ⅳ．成立条件

股权投资行业主要用到的估值方法有（）。

Ⅰ．相对估值法

Ⅱ．成本法

Ⅲ．经济增加值法

Ⅳ．折现现金流法

了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务是清算退出的流程之一，下列说法中正确的有（）。

Ⅰ．清算期间，公司不得开展新的经营活动，但是公司清算组为了清算的目的，有权处理公司尚未了结的业务

Ⅱ．收取公司债权，清算组应当及时向公司债务人要求清偿已经到期的公司债权

Ⅲ．对于未到期的公司债权，应当尽可能要求债务人提前清偿，如果债务人不同意提前清偿的，清算组不能进行清收

Ⅳ．公司清算组通过清理公司财产、编制资产负债表和财产清单，确认公司现有的财产和债权大于所欠债务，并且足以偿还公司全部债务时，应当按照法定的顺序向债权人清偿债务

基金托管人不得有的行为包括()。

Ⅰ．从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动

Ⅱ．不公平地对待其管理的不同基金财产

Ⅲ．侵占、挪用基金财产

Ⅳ．玩忽职守，不按照规定履行职责

在股权投资基金的运行阶段，基金管理人与投资者互动的重点包括（）。

Ⅰ．基金管理人发布定期报告

Ⅱ．基金管理人召集基金年度会议

Ⅲ．基金管理人告知重大事项

Ⅳ．基金管理人反馈投资者的需求

协议转让主要采用的委托方式有()。

Ⅰ．定价委托

Ⅱ．出价委托

Ⅲ．成交确认委托

Ⅳ．成交交易委托

基金份额登记机构提供的服务包括()。

Ⅰ．建立并管理投资者的基金账户

Ⅱ．负责基金份额的登记及资金结算

Ⅲ．保管投资者名册

Ⅳ．代理发放红利

2007年6月1日起，将合伙人分为（）。

Ⅰ．有限合伙人

Ⅱ．无限合伙人

Ⅲ．普通合伙人

Ⅳ．特殊合伙人

下列关于股权投资基金与目标公司管理层、员工的内部访谈可达到的目的，说法正确的是（ ）。

Ⅰ．与管理层会谈可以全面了解目标公司的信息，尤其是某些比较关键、敏感的信息

Ⅱ．与管理层进行沟通还可以增进了解、增强信任

Ⅲ．与各层级、各职能员工进行沟通可以间接考察管理层的素质

Ⅳ．与各层级、各职能员工的访谈，可以获取企业各个环节的信息，有助于股权投资机构从各个断面窥测企业全貌，并对信息的真实性进行考证

股权投资基金的合格投资者包括()。

Ⅰ．净资产不低于1000万元的单位

Ⅱ．金融资产不低于300万元的个人

Ⅲ．最近三年年均收入不低于50万元的个人

Ⅳ．金融资产不低于500万元的单位

股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括（）。

Ⅰ．警告

Ⅱ．罚款

Ⅲ．没收违法所得和没收非法财物

Ⅳ．撤销基金从业资格

该基金第3个投资项目在第5年年底退出。投资金额为2亿元，投资期限（即投资人出资基金投资项目至项目退出的时间）为2年，退出金额为2.3亿元，退出时立即分配。出资合伙人和营理人各分配到（ ）。

股权投资基金管理人在安排投资者签署风险揭示书时，作为特殊风险应提示权资者的是（ ）。

关于项目退出的主要方式，以下表述正确的是（ ）。

某股权投资基金管理人被其所在地证监局作出了没收违法所得的行政处罚措施，该管理人对该行政处罚不服，关于以下措施表述正确的是（ ）。

关于公司型股权投资基金的减资，以下表述错误的是（ ）。

每个会计年度结束后4个月内，北京某股权投资基金管理人应当向（ ）报送经会计师事务所审计的年度财务报告。

选用相对估值法时，如所选择的可比公司比目标公司的资产负债率高出许多时，如需剔除上述问题所带来的影响，适用的估值法为（ ）。

以下能体现股权投资基金监管审慎原则的是（ ）。

Ⅰ．注重基金机构的风险防控和偿付能力

Ⅱ．切实保护投资者的合法权益

Ⅲ．适应其自身特点的监管原则

Ⅳ．确保基金运行稳健和财产安全

某合伙型股权投资基金从事的下述活动中符合法律、法规及中国证券投资基金业协会自律规则的是（ ）。

根据现行法律规定，证券发行注册制，以下表述错误的是（ ）。

某公司在接受股权投资基金投资过程中，未经对方同意就将该基金的尽职调查方法与流程透露给了第三方，这种行为违反了投资协议中的（ ）。

关于项目退出方式，以下表述错误的是（ ）。

Ⅰ．从退出成本的角度来看，相对于首发上市来说，在场外交易市场挂牌所需费用相对较低

Ⅱ．协议转让的退出风险主要表现为由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性

Ⅲ．从退出效率的角度来看，一般上市转让退出比协议转让的方式效率高

Ⅳ．从退出收益的角度来看，一般清算退出的收益较高

关于公司型股权投资基金的收益分配，以下表述正确的是（ ）。

投资机构与被投资企业投资交割之后，对其进行跟踪和监控的主要方式包括（ ）。

Ⅰ．参与被投资企业的公司治理

Ⅱ．建立估值模型，对被投资企业进行估值

Ⅲ．跟踪协议条款执行情况

Ⅳ．对被投资企业进行尽职调查

Ⅴ．监控被投资企业的各类经营指标与财务状况

关于投资框架协议中条款的法律约束力，以下表述正确的是（ ）。

某股权投资基金于2015年12月31日成立。各年现金流情况如下表所示，各年现金流均为期末现金流：截至2016年12月31日，该基金经审计的净资产为14亿元。其中，扣除管理人业绩报酬后归属于投资者的净资产为13亿元；基金未退出股权投资估值为12亿元，则基金的毛内部收益率（GIRR）最接近（ ）。

该基金第2个投资项目在第4年年底退出，投资金额为2亿元，投资期限（即投资人出资基金投资项目至项目退出的时间）为2年。退出金额为2.36亿元。退出时立即分配。出资合伙人和管理人各分配到（ ）。

关于股权投资基金的设立，以下表述正确的是（ ）。

Ⅰ．有限合伙企业是非法人企业，无需办理工商注册登记

Ⅱ．股权投资基金在设立完成前，需先在中国证券投资基金业协会办理基金备案

Ⅲ．对于不同组织形式的基金，其设立要求不同

Ⅳ．信托（契约）型基金以投资者和管理人签署信托契约即为设立，无需办理工商注册登记

股权投资基金A以投前估值9亿元向公司B增资1亿元，投后持有B的10%股权，股东协议约定如下：（1）若B在2020年和2021年两年的平均净利润小于9000万元，则A有权要求创始股东行使现金补偿或由其以年化10%的单利赎回A持有的全部股权；（2）若B的其他股东对外出售股权，则A在同等条件下享有优先购买权；（3）若B出现降价融资，则由创始股东进行加权平均反摊薄条款下的股份补偿。以下表述正确的是（ ）。

股权投资基金募集应当履行的程序包括（ ）。

Ⅰ．投资者适当性匹配

Ⅱ．投资标的确认

Ⅲ．基金风险揭示

Ⅳ．回访确认

关于股权投资基金管理人和投资者之间的沟通，以下表述错误的是（ ）。

股权投资基金募集期间，不属于宣传推介材料中必须向投资者披露的信息是（ ）。

关于反稀释条款，以下表述正确的是（ ）。

被投资企业境内IPO市场不包括（ ）。

关于尽职调查的具体环节，以下表述错误的是（ ）。

关于估值方法中的清算价值法，表述错误的是（ ）。

关于股权投资基金参与被投资企业的公司治理，以下表述错误的是（ ）。

公司型基金合同的法律形式为（ ）。

股权投资基金托管人是基金重要的当事人之一，作为基金托管人的基础服务和首要职责是（ ）。

关于拖售权条款和随售权条款，以下表述正确的是（ ）。

Ⅰ．随售权是股权投资基金欲强行进入其他股东与第三方的交易；拖售权是股权投资基金强迫其他股东进入其与第三方的交易

Ⅱ．随售权的交易价格是以其他股东与第三方协商确定的价格为准；拖售权的交易价格是以股权投资基金与第三方协商确定的价格为准

Ⅲ．相比拖售权，随售权赋予股权投资基金更大的权力

Ⅳ．拖售权条款通常与第一拒绝权条款同时出现