2022年03月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷5

股权投资基金管理人最主要的职责是（ ）。

（ ）是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程。

下列关于股权投资基金托管的服务内容，说法不正确的是（ ）。

一般地，基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，三方协商同意即可按照基金合同的约定办理转让手续，无须征得其他（ ）的同意。

信息披露义务人，是指（ ）。

Ⅰ.股权投资基金管理人

Ⅱ.股权投资基金托管人

Ⅲ.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人

Ⅳ.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的其他组织?

区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是（ ）股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。

关于未在交易所上市的公司股权转让，说法错误的是（ ）。

年度披露信息披露义务人应当在每年结束之日起（ ）个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬?

下列属于杠杆收购基金的投资方式（ ）。

Ⅰ.股权资本

Ⅱ.夹层资本

Ⅲ.银行贷款?

以下关于业绩报酬的说法正确的是（ ）。

Ⅰ.业绩报酬基金管理人在为基金创造了超额收益后按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励

Ⅱ.业绩报酬基金管理人在为基金创造了收益后按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造收益的奖励

Ⅲ.常见的业绩报酬分配模式为“三七模式”

Ⅳ.常见的业绩报酬分配模式为“二八模式”

关于股权投资基金管理人业务环节管理制度的要求，下列表述错误的是（ ）

关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（ ）

自《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布之日起，已登记的私募股权投资基金管理人未按时履行年度信息报送义务1次且未完成整改，根据相关规定、中国证券投资基金业协会将对该基金管理人采取下述哪个表述（ ）

关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下表述准确的是（ ）

目前我国股权投资基金合格投资者标准，表述错误的是（ ）

新三板股票的转让方式主要包括做市转让和()

清算退出的流程不包括（ ）。

采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资曰起至实际回购曰。若采用市盈率法，计算的是公司投资前估值，则本次基金投资将获得目标公司（ ）股份。

以下不属于法律尽职调查重点关注的内容是（ ）。

优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以（ ）。

私募股权投资基金的主要参与者有哪些（ ）。

Ⅰ.基金投资者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金服务机构

Ⅳ.监管机构和行业自律组织

以下关于合伙型基金的增值税的说法错误的是（ ）。

根据《合伙企业法》，相关规定，合伙企业生产经营所得和其他，所得采取（ ）原则。

私募基金运行期间，基金合同发生重大变化，管理人应在（ ）个工作日内向基金业协会报告。

在我国，以下内容属于影响股权投资基金组织形式选择的主要因素有（ ）。

Ⅰ.与股权业务的适应程度

Ⅱ.基金税负

Ⅲ.资金规模

Ⅳ.管理人资质

符合（ ）的投资者投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

Ⅰ.社会保障基金，企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金

Ⅱ.依法设立并在中国证监基金业协会备案的投资计划

Ⅲ.投资于所管理股权投资基金的，股权投资基金管理人及其从业人员

Ⅳ.中国证监会规定的其他投资者

采用（ ）募集，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金管理人的代销行为。

有限合伙企业最高权利机构为（ ）。

私募基金推介材料应由（ ）制作并使用。

以下投资者中，（ ）视为当然合格投资者。

Ⅰ.社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金

Ⅱ.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划

Ⅲ.投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员

Ⅳ.中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者

下列不属于基金会计核算的是（ ）。

（ ）开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度，并根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。

已分配收益倍数=1表示（ ）。

（ ）不得成为普通合伙人。

Ⅰ.国有独资公司

Ⅱ.国有企业

Ⅲ.上市公司以及公益性的事业单位

Ⅳ.社会团体

下列关于个人独资企业的表述正确的是（ ）。

我国私募股权投资基金行业发展经历了（ ）历史阶段。

关于私募基金管理人登记说法错误的是（ ）

对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（ ）。

Ⅰ.促使管理人自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和理念

Ⅱ.完全消除经营风险，提高经营管理效益

Ⅲ.保障股权投资基金财产的安全、完整

Ⅳ.确保基金投资者的财务和其他信息真实、准确、完整、及时

以下哪项不是私募股权投资基金投资者关系管理的意义（ ）。

私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取（ ）等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。

中国证券投资基金业协会出台了（ ），对募集机构的禁止性行为、以及募集媒介渠道进行了较为详细的规定。

《企业所得税法实施条款》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（ ）年以上的，可以按照其投资额的（ ）在股权持有满（ ）年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后的纳税年度结转抵扣。

私募（ ）应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，如实填报、提供基本信息和资料。

下列选项中属于募集机构的责任的是（ ）。

Ⅰ.恪尽职守、诚信信用、谨慎勤勉，防范利益冲突、履行说明义务、反洗钱义务

Ⅱ.承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任

Ⅲ.募集机构及其从业人员不得从事侵占基金财产和客户资金、利用私募基金相关的未公开信息进行交易等违法活动

Ⅳ.募集机构应当对投资者的商业秘密及个人信息严格保密。除法律法规和自律规则另有规定的，不得对外披露

外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。。第一，外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其（ ）。第二，外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在（ ）。

并购方式实现退出的程序，可分为以下（ ）步骤：

Ⅰ、股权转让交易双方协商并达成初步意向。受让方对目标公司进行尽职调查。

Ⅱ、履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《公司法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。

Ⅲ、股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更 转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名 册中的相关内容。

Ⅳ、向工商行政管理部门申请公司变更登记

私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（ ）内，通过私募基金登记备案系统进行备案。

股权投资基金的合格投资者指的是具备（ ）识别能力和（ ）承担能力。

清算退出的流程（ ）

Ⅰ.清查公司财产、制订清算方案

Ⅱ.制订清算方案

Ⅲ.了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务

Ⅳ.分配公司剩余财产

目前具有基金销售业务资格的主体不包括（ ）。

社会团体法人一般具有下述那些特点（ ）

Ⅰ.市场主体自愿成立

Ⅱ.自愿成立的成员自愿出资成立自己的团体财产或者基金

Ⅲ.成员共同制定团体的章程

Ⅳ.以自己所有的财产承担民事责任

Ⅴ.不以营利为目的

私募投资基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的（ ）措施。

在（ ）注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构（以下简称基金销售机构）可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。

以下关于内部控制要素说法正确的是（ ）

Ⅰ.风险评估，及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。

Ⅱ.信息与沟通，及时、准确地收集传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通。

Ⅲ.内部监督对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查评价内部控制的有效性发现内部控制缺陷或因业务变化导致内部需求有变化的应当及时加以改进、更新。

Ⅳ.控制活动，根据风险评估结果采用相应的控制措施将风险控制在可承受范围之内。

我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在（ ）登记成为基金管理人。

任基金托管人，应当具备下列条件（ ）

Ⅰ.净资产和风险控制指标符合

有关规定

Ⅱ.设有专门的基全托管部门

Ⅲ.有安全保管基金财产的条件

Ⅳ.有安全高效的清算、交割系统

Ⅴ.有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度

私募基金管理人建立与实施有效的内部控制的要素不包括（ ）

目前大量申请股权投资基金管理人登记的机构欠缺诚信约束，提交申请材料不真实、不准确、不完整，中国证券投资基金业协会办理登记面临较高（ ）。

信托（契约）型基金由（ ）之间所签署的基金合同而设立。

合伙型基金的参与主体主要为（ ）。

私募基金管理人委托未取得基金（ ）资格的机构募集私募基金的，中国基金业协会不予办理私募基金备案业务。

在执行反稀释任务时，采取棘轮条款与采取加权平均条款所导致的公司股权结构（ ）。

私募基金的基金合同中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的（ ）

Ⅰ.内容

Ⅱ.披露频度

Ⅲ.披露方式

Ⅳ.披露责任

Ⅴ.披露渠道

（ ）是我国股权投资基金行业的自律机构。

主要对了解目标企业主要财产及其所有权归属、企业对外投资及担保的情况是尽职调查的（ ）。

《服务办法》包括以下哪些主要内容（ ）

Ⅰ.基金募集

Ⅱ.份额登记

Ⅲ.估值核算

Ⅳ.信息技术系统

人民币股权投资基金分为（ ）。

Ⅰ.内资人民币股权投资基金

Ⅱ.外资人民币股权投资基金

Ⅲ.合资人民币股权投资基金

我国法规规定公司型基金为有限公司的投资者人数不超过（ ）人。

我国股权投资基金行业发展在很大程度上体现了我国作为（ ）经济形态的基本特点。

通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。体现了私募基金内部控制的（ ）。

关于投资协议中包含竞业禁止条款的目的，下列表述错误的是（ ）。

狭义的股权投资基金是指（ ）。

下列关于私募基金的说法错误的是（ ）。

境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，其投资企业所在的行业应满足（ ）的要求。

（ ）就是根据企业目前所有资产的变卖价值来确定企业价值。

股权投资基金在投资者的资产配置中通常具有（ ）的特点。

我国《证券法》《基金法》规定，非公开募集投资者人数不得超过（ ）

私募基金运行期间。信息披露义务人应当在每季度结束之日起（ ）个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。

在我国，基金管理人只能由依法设立（ ）担任。

私募股权投资基金按资金性质分为（ ）。

基金业协会可以采取（ ）等方式，对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。

Ⅰ.约谈高级管理人员

Ⅱ.现场检查

Ⅲ.向中国证监会及其派出机构

Ⅳ.相关专业协会征询意见

投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人（ ）的一系列活动。

Ⅰ、积极参与被投资企业的重大经营决策

Ⅱ、为被投资企业实施风险监控

Ⅲ、提供各项增值服务

基金管理人、基金托管人、基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违反法律法规和《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，情节严重的，中国证监会可以依法对有关委任人员采取（ ）

股权投资基金在基金募集过程中，股权投资基金通常采用（ ）。

创业投资者包含创业投资者的股权参与，具体包括直接购买（ ）等方式。

Ⅰ.股票

Ⅱ.认股权证

Ⅲ.可转换债券

Ⅳ.指数成分股

股权投资基金管理人应建立健全相关机制，防范管理的各股权投资基金之间的（ ），公平对待管理的各股权投资基金，保护投资者利益。

Ⅰ.利益输送

Ⅱ.利益冲突

Ⅲ.利益分离

基金协会鼓励最近（ ）未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。

内部收益率是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即（ ）等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。

（ ）可按照基金规模作为计算基数收取，也可以按照合同约定的其他方式计算并收取。

（ ）是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业。由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。

私募基金管理人内部控制的成本效益原则是指（ ）。

全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段（ ）。

Ⅰ.决策改制阶段

Ⅱ.材料制作阶段

Ⅲ.反馈审核阶段

Ⅳ.登记挂牌阶段

私募基金管理人应当在每季度结束之日起（ ）内，更新所管理的私募股权投资基金等非证券类私募基金的相关信息，包括认缴规模、实缴规模、投资者数量、主要投资方向等。

股份公司因减少公司注册资本，而收购本公司股份的，应自收购之日起（ ）内注销股份；

内部控制在股权投资基金的（ ）等各个环节中贯穿始终。

Ⅰ.投资研究

Ⅱ.投资运作

Ⅲ.资金募集

Ⅳ.运营保障和信息披露

合伙型股权投资基金，新增合伙人需经（ ）一致同意，并订立入伙协议。

尽职调查中业务调查包括（ ）。

Ⅰ.人力资源

Ⅱ.历史沿革

Ⅲ.研究与开发

Ⅳ.行业研究

基金管理人应当履行受托人义务，承担基（ ）约定的受托责任。

Ⅰ.基金合同

Ⅱ.公司章程

Ⅲ.合伙协议

投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式指引，由（ ）按照不同类别私募基金的特点制定。

股权投资基金的项目退出主要有（ ）方式。

Ⅰ.上市转让退出

Ⅱ.在场外交易市场挂牌转让退出

Ⅲ.协议转让退出

Ⅳ.清算退出