2022年5月《金融市场基础知识》押题密卷4

沪深300指数（ ）调整一次。

发行人和主承销商应当在发行公告中披露（ ）。

①战略投资者的选择标准

②持有期限

③向战略投资者配售的股票金额

④向战略投资者配售的股票总量

股票在二级市场上交易的价格是股票的（ ）。

期限在1年以上的资金的跨国流动是（ ）。

运用组合投资策略，可以降低甚至消除（ ）。

中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章是（ ）。

首次公开发行股票并在主板（中小企业板）上市所需满足的条件不包括（ ）。

证券市场监管的原则包括（ ）。

①监督与自律相结合的原则

②保护投资者利益原则

③“三公”原则

④依法监管原则

沪、深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例为（ ）。

下列不属于境内上市外资股特点的是（ ）。

货币市场基金是仅以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在（ ）年以内。

A公司将自己拥有的85%的资金资产投资于股票，剩余的15%用于投资国债，则该证券投资基金为（ ）。

证券公司甲预设立一家私募基金子公司乙。乙公司根据税收、监管等需求设立基金管理机构丙，下列甲、乙、丙的做法错误的是（ ）。

直接融资的特点有（ ）。

①直接性

②分散性

③融资信誉有较大的差异性

④可逆性

2004年，国务院在《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中指出：“要培养一批诚信、守法、专业的机构投资者，使（ ）为主的机构投资者成为资本市场的主导力量。”

①基金管理公司

②保险公司

③QFII

④信托基金公司

基金管理公司的注册资本不得低于（ ）元人民币，且必须是实缴货币资本。

传统信用风险转移的方法主要有（ ）。

①信用保险

②辛迪加贷款

③贷款出售

④资产互换

运用信用打分模型进行信用风险分析的过程是（ ）。

①根据经验或相关性分析确定特定债务人或头寸暴露的违约风险主要与哪些经济或财务因素有关，模拟出特定形式的函数关系式

②根据历史数据进行回归分析，得出各相关因素的权重以体现其对于借款人违约作用的大小

③将潜在借款人相关因素的数值代入函数关系式计算出一个数值

④根据所得数值的大小衡量潜在借款人的信用风险水平，从而决定贷款与否

（ ）是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。

下列关于可赎回债券的约定赎回价格的说法中有误的是（ ）。

另类投资基金主要以未上市公司股权、不动产、黄金、大宗商品、衍生品等金融与非金融资产为投资对象。常见的另类投资基金包括（ ）。

①对冲基金

②股权投资基金

③创业投资基金

④不动产投资基金

证券公司风险的主要特征有（ ）。

①社会性②扩张性

③周期性④可操作性

公司债券的发债利率没有明确的限制，由发行人和保荐人通过市场询价确定；企业债券的定价存在利率限制，要求发债利率不高于同期银行存款利率的（ ）。

根据我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，常见的衍生工具包括远期合同、期货合同、互换合同和期权合同等，具有下列特征（ ）

①要求更高的初始净投资

②其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动

③不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资

④在未来某一日期结算

储蓄国债（凭证式）和储蓄国债（电子式）的不同之处有（ ）。

①申请购买手续不同

②债权记录方式不同

③付息方式不同

④到期兑付方式不同

债券按发行主体分类，可以分为（ ）。

下列对于风险规避的说法中，正确的是（ ）。

①风险规避策略，是指金融机构通过拒绝或退出某一业务或市场来消除本机构对该业务或市场的风险暴露

②风险规避策略的应用对象往往是金融机构不擅长承担和管理的非目标风险、超过金融机构资本金承受范围的过度风险和不具有适当风险溢价的不当风险

③在现代金融机构风险管理实践中，风险规避主要通过经济资本配置来实现

④对于不擅长因而不愿意承担的风险，金融机构设立非常有限的风险忍耐度，从而决定了对该类风险非常有限的经济资本配置，迫使业务部门降低对该业务的风险暴露，甚至完全退出该业务领域

可能影响上市公司未来收益，引起股票内在价值变化的因素包括（ ）。

①经济形势的变化

②宏观经济政策的调整

③账面价值的变化

④供求关系的变化

网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后无锁定网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的（ ）。其中公开发行股票数量应按照扣除设定限售期的股票数量计算。

下列对于证券公司合格境内机构投资者资格的认定符合中国证监会规定的是（ ）。

下列关于利率传导机制说法错误的是（ ）。

张三投资某原油期权市场。当前价格是99$/桶。他购买了一种合约，该合约规定2019年1月31日到期。2019年1月1、3、4、10.17、23、25日可以行权。这属于（ ）。

证券公司开展融资融券业务，必须经（ ）批准。

避险性资金流动或资本外逃又被称为（ ）。

以下不属于证券市场融资活动特点的是（ ）。

下列关于纽约证券交易所的说法错误的是（ ）。

战略投资者是指最近（ ）年未受到证监会行政处罚或被追究刑事责任的投资者。

下列属于公司债券公开发行应当符合的条件主要有（ ）。

①具备健全且运行良好的组织机构

②最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息

③具有合理的资产负债结构和正常的现金流量

④国务院规定的其他条件

关于封闭基金交易的交易费用，下列说法正确的有（ ）。

①按照沪、深证券交易所公布的收费标准，我国基金交易佣金不得高于成交金额的0.5%

②交易佣金的起点为5元，由证券公司向投资者收取

③封闭式基金交易收取印花税

④深圳证券交易所和上海证券交易所规定上述佣金水平不得低于代收的证券交易监管费和证券交易经手费前端收费模式设计的目的是鼓励投资者能长期持有基金

基金业绩评估的考虑因素包括（ ）。

①投资目标与范围

②基金风险水平

③基金规模

④时期选择

以下（ ）是证券投资基金的特点。

①集合理财、专业管理②集中管理、保障安全

③利益共享、风险共担④分散投资、分散风险

以下不属于一般性货币政策工具的有（ ）。

①中期借贷便利（MLF）②再贴现政策

③公开市场业务④证券市场信用控制

下列关于欧洲债券和外国债券的说法正确的有（ ）。

①外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销

②欧洲债券由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销

③外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准

④欧洲债券不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束

下面关于证券登记结算公司的职能，表述正确的是（ ）。

①证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户，结算账户专门用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履行担保作用

②在无纸化交易模式下，投资者持有的证券必须集中存入证券登记结算系统，以电子数据划转方式完成证券过户行为

③证券交易所上市证券完成自己的清算和交收，再交由证券登记结算公司存档备案

④证券登记结算公司可以根据发行人的委托向证券持有人派发证券权益

以下应当召开临时会员大会的情形包括（ ）。

①理事人数不足规定的最低人数②过半数的会员提议

③理事会认为必要④监事会认为必要

债券所规定的资金借贷双方的权责关系不包括（ ）。

某结构化金融衍生产品保证本金不会损失。这属于（ ）。

下列关于嵌入式衍生工具特征的说法中，错误的是（ ）。

下列关于人民币债券发行的说法中错误的是（ ）。

关于开放式基金的认购、赎回，下列说法错误的是（ ）。

（ ）是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以人民币计价的债券。

丙公司是一家大型国有石油公司，2018年3月，该公司投资1亿元入股甲公司，甲公司为国家扶持的专项高科技公司，成长迅速，则该丙公司的股份为（ ）。

按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，某一国债期货合约结算后单边总持仓量超过60万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的（ ）。

关于我国金融市场的发展现状的说法正确的有（ ）。

①我国已经逐渐形成了一个由货币市场、债券市场、股票市场、外汇市场、黄金市场、商品期货市场和金融衍生品市场等构成的，具有交易场所多层次、交易品种多样化和交易机制多元化等特征的金融市场体系

②我国债券交易市场分为场外市场和场内市场。场外市场包括银行间市场和银行柜台市场，前者的市场参与者限定为机构，属于场外债券批发市场；后者参与者限定为个人，属于场外债券零售市场

③期货市场监管方面，我国形成了中国证监会、地方证监局、期货交易所、期货市场监控中心和中国期货业协会“五位一体”的期货监管协调工作机制与较为完善的期货监管法律体系

④中国黄金市场目前初步形成了以上海黄金交易所黄金现货为主体，上海期货交易所黄金期货、商业银行柜台黄金产品共同组成的，层次分明且各有侧重的多元市场体系

（ ），是指发行人向不特定对象发行股票或向特定对象发行股票累计超过（ ）人，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内或法律、行政法规规定的其他发行行为。

①公开发行股票②非公开发行股票

③200人④100人

根据保险业务属性和风险特征，保险公司业务范围分为基础类业务和扩展类业务，以下属于人身保险公司的扩展类业务的是（ ）。

①航空航天保险②变额年金

③分红型保险④投资连结型保险

国际经济环境因素作为影响我国金融市场运行的主要因素，内容包括（ ）。

①汇率和国际资本流动

②经济全球化

③世界货币制度影响

④放松管制和加强管制两种经济哲学的交替

募集机构不得通过下列（ ）媒介渠道推介私募基金。

①公开出版资料②户外广告

③海报④电视、电影等

下列关于证券公司经营融资融券业务的说法正确的是（ ）。

①证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在商业银行分别开立融资专用资金账户、客户信用交易担保资金账户

②证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在商业银行分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户

③证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户

④证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户

在中国香港，基础货币的组成部分包括（ ）。

①已发行负债证明书和由政府发行的纸币及硬币

②挂牌银行在香港金融管理局的结算账户结余总额

③未偿还外汇基金票据和债权总额

④已偿还外汇基金票据和债权总额

关于封闭式基金和开放式基金的区别，下列说法正确的有（ ）。

①期限以及发行规模的限制不同

②基金份额交易方式不同

③价格形成方式不同

④激励约束机制与投资策略不同

流动性风险应急计划应符合以下（ ）要求。

①合理设定应急计划触发条件

②规定应急程序和措施，明确各参与人的权限、职责及报告路径

③列明应急资金来源，合理估计可能的筹资规模和所需时间

④充分考虑流动性转移限制，确保应急资金来源的可靠性和充分性

为了保护基金投资者的利益，世界上不同国家和地区都对基金活动进行严格的监督管理，我国的监督管理机构是（ ）。

（ ）是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。

下列关于欧洲债券的说法有误的是（ ）。

为多种多样的市政工程筹集资金、提供现金流以及满足其他方面的政府需求的债券是（ ）。

下列关于企业债券说法正确的是（ ）。

公正地办理证券交易中的各项手续，公正地处理证券交易中的违法违规行为等体现（ ）证券交易原则。

以下不属于货币政策的最终目标的是（ ）。

下列关于深圳证券交易所的股价指数说法错误的是（ ）。

我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为（ ）年，最长为（ ）年。

下列关于风险与金融产品和投资的说法正确的有（ ）。

①风险是与收益相匹配的

②投资是以风险换收益

③以风险换收益应无限制地承担风险

④任何金融产品都是风险和收益的组合

下列关于我国证券公司风险管理基本情况的说法正确的有（ ）。

①风险限额方面，各家证券公司均已建立了适合自身业务管理需要的风险偏好，在风险偏好框架下设立了风险容忍度及风险限额，并建立了逐级分解机制

②风险报告方面，证券公司的定期风险报告主要包括风险日报、月报、年报，反映风险识别、评估结果和应对方案，并按照不同报告路径向董事会、经理层提交

③风险计量方面，各家证券公司选择风险价值VaR、违约概率PD、现金流缺口等方法或模型来计量和评估市场风险、信用风险、流动性风险等可量化的风险类型，并采用敏感性分析和压力测试等手段评估极端风险

④部分证券公司会编制有每周、季度、半年度风险报告。不定期报告主要包括重大风险专项报告、压力测试报告、新产品风险评估报告、监管自查以及其他专项报告

压力测试，是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定压力情景之下，然后测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变压力下的表现状况，以考虑它们是否能经受得起这种市场的突变。下列情况应当开展专项或综合压力测试的有（ ）。

①重大对外投资或收购、重大对外担保、重大固定资产投资、利润分配或其他资本性支出、证券公司分类评价结果负向调整、负债集中到期或赎回等可能导致净资本和流动性等风险控制指标发生明显不利变化或接近预警线的情形

②确定重大业务规模和开展重大创新业务；确定经营计划和业务规模、确定自营投资规模限额、开展重大创新业务、承担重大包销责任等

③预期或已经出现重大内部风险状况；自营投资大幅亏损，政府部门行政处罚、诉讼、声誉受损等；预期或已经出现重大外部风险和政策变化事件

④证券市场大幅波动，监管政策发生重大变化等

客户在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，下列属于交易费用的有（ ）。

①佣金②过户费

③印花税

对于债券市场来说，不同市场的债券分别由不同机构负责托管和结算，关于债券的托管，以下说法错误的有（ ）。

①银行间市场对应中央国债登记公司

②上海证券交易所对应中央国债登记公司

③深圳证券交易所对应中央国债登记公司

④银行间市场对应中国证券登记结算总公司

债券与股票的区别有（ ）。

①权利不同②目的不同

③主体不同④期限不同

在财务类强制退市中，上市公司出现（ ）情形之一的，证券交易所对其股票实施退市风险警示：

①最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于人民币1亿元，或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于人民币1亿元。

②最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值

③最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或否定意见的审计报告。

④中国证监会行政处罚决定书表明公司已披露的最近一个会计年度经审计的年度报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，但该年度相关财务指标实际并未触及第①项、第②项情形的。

⑤证券交易所认定的其他情形。

中小企业板块的总体设计原则可以概括为“两个不变”和“四个独立”，其中，“四个独立”包括（ ）。

①运行独立②检查独立

③代码独立④指数独立

以下属于一般性货币政策工具的有（ ）。

①存款准备金制度②再贴现政策

③公开市场业务④中期借贷便利（MLF）

按政策标准，机构投资者可以分为（ ）。

①一般机构投资者②金融机构投资者

③战略投资者④非金融机构投资者

关于开放式基金的利润分配规定，下列说法正确的有（ ）。

①基金利润分配后基金份额净值不得低于面值

②一般开放式基金的分红方式有现金分红和红利再投资两种

③一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用红利再投资方式

④在开放式基金的分红方式中，基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金

按照国际货币基金组织《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括（ ）。

①金融公司②非金融公司

③住户及为住户服务的非营利机构④广义政府、公共部门

我国增强金融服务实体经济能力的障碍与挑战中始终没有理顺的两个关系是（ ）。

以下不属于无面额股票所具有的特点是（ ）。

关于首次公开发行股票，下列说法错误的是（ ）。

下列不属于科创板上市公司非公开发行股票条件的是（ ）。

证券公司借入期限在（ ）个月以上（含）2年以下（不含）的次级债务为短期次级债务，短期次级债务不计入净资本，仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。

关于基金份额的发售，下列说法错误的是（ ）。

能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品的是（ ）

以下属于经济指标类别的是（ ）。

①先行性指标②同步性指标

③滞后性指标④公司经营状况

中国证券业协会2016年颁布的《证券公司压力测试指引》指出，证券公司在遇到（ ）情形时，应当开展专项或综合压力测试。

①重大对外投资或收购②重大对外担保

③重大固定资产投资④利润分配或其他资本性支出

从机构层面衡量流动性风险的资产负债结构指标包括（ ）。

①流动比率②现金流向比率

③速动比率④净稳定资金率

关于导致基金需要进行临时信息披露的重大事件，下列选项正确的有（ ）。

①转换基金运作方式、基金合并

②基金管理公司变更持有3%以上股权的股东，变更公司的实际控制人

③基金管理人的董事在最近12个月内变更超过50%,基金管理人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过30%

④基金份额净值计价错误达基金份额净值0.5%

根据中国证监会2020年7月3日发布的《科创板上市公司证券发行注册管理

办法（试行）》，科创板上市公司的配股除了要满足发行股票的一般规定外，还应当符合下列（ ）规定。

①拟配售股份数量不超过本次配售前股本总额的50%

②控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量

③采用《证券法》规定的代销方式发行

鉴于传统的风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用VaR为核心，其主要优势是（ ）。

①限额动态化②VaR限额结合了杠杆效应

③考虑了不同组合的风险分散效应④易于在不同组织层级上进行交流

根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，发行人申请在上交所科创板上市，应当符合下列（ ）条件。

①发行后股本总额不低于人民币3000万元

②发行后股本总额不低于人民币2000万元

③首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币3亿元的，首次公开发行股份的比例为5%以上

④首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上

2018年7月，小王手头有一笔闲钱，正考虑将这笔钱投资于金融市场，在其进行基本面分析时，应考虑的主要宏观经济变量包括（ ）。

①国内生产总值②经济周期

③财政政策④国际资本流动

下列关于国债招标方式发行中对于承销团成员承销额的限定，说法错误的有（ ）。

①对国债承销团成员额度进行分配时，取整至0.1亿元

②对国债承销团成员额度进行分配时，取整至1亿元

③有资格的承销团成员追加承销额时应为〇.1亿元的整数倍

④有资格的承销团成员追加承销额时应为1亿元的整数倍

关于交易所交易基金（ETF），下列选项错误的是（ ）。