《证券投资顾问业务》真题精选2

风险揭示书内容与格式要求由( )制定。

下列属于在债务管理中应当注意事项的有( )。

Ⅰ 债务期限与家庭收入的合理关系Ⅱ．债务支出与家庭收入的合理比例

Ⅲ 债务总量与资产总量的合理比例Ⅳ 公司合并

证券投资顾问业务的基本原则包括( )。

Ⅰ 依法合规Ⅱ 诚实信用

Ⅲ 公平维护客户利益Ⅳ 集中管理

家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目两类，其中阶段项目主要包括( )。

Ⅰ 贷款还款Ⅱ 遗属生活

Ⅲ 应急基金Ⅳ 子女教育金

税收规划的目标有( )。

Ⅰ 减轻税收负担Ⅱ 实现涉税零风险

Ⅲ 获取资金时间价值Ⅳ 提高自身经济利益

信用风险缓释功能主要体现在( )等方面。

Ⅰ 房地产贷款月供支出的下降Ⅱ 违约概率的下降

Ⅲ 违约损失率的下降Ⅳ 违约风险暴露的下降

证券公司、证券投资咨询机构以合作方式向客户提供证券投资顾问服务，应当对( )作出约定。

Ⅰ 服务方式Ⅱ 报酬支付

Ⅲ 投诉处理Ⅳ 服务期限

从实践经验来看，人们通常用公司股票的( )所表示的公司规模作为流动性的近似衡量标准。

货币随着时间的推移而发生的增值是( )。

( )是股票最基本的特征。

一般来说，( )可以用来判断趋势线的有效性。

生命周期理论比较推崇的消费观念是( )。

( )不是一个具体的险种，而是一种承保方式。

张先生因为曾经投资失败，不愿意再接触股票等有风险的产品，连投资顾问推荐的一些保本收益型的产品都不感兴趣，害怕再遭受损失，张先生的这种态度说明了他属于( )投资者。

某项投资的年利率为5％，某人想通过一年的投资得到1万元，那么他现在应该投资( )元。

王先生今年36岁，妻子35岁，子女1岁，家庭年收入8万元，支出5万元，有存款20万元并正在累积，从家庭生命周期分析，王先生的家庭生命周期属于( )。

基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为( )。

道氏理论所认为的主要趋势的持续时间一般在( )。

在市场风险的分析中，久期也称为( )。

2010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，两个规定旨在进一步规范( )业务。

证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作13内，客户可以用( )通知方式提出解除协议。

在债券投资组合管理过程中，通常使用两种消极管理策略，即指数策略和( )。

下列不属于现金流动性分析指标的是( )。

以高价买进的战略若要成功，必须具备的条件不包括( )。

在研究某地区工业发展水平时，该地区全部工业企业构成一个总体，而从该地区所有工业企业里选取的部分工业企业组成( )。．

若名义年利率为8％，按季度计算复利，则有效年利率为( )。

( )是税收规划最有特色的原则，这是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。

在信用风险预警方法中，比较重视定量分析和定性分析相结合的方法是( )。

假定年利率为20％，每半年计息一次，则3年后该投资的有效年利率是( )。

某公司在未来每年支付的股利为5元/股，必要收益率为10％，采用零增长模型计算，则该公司股票的内在价值为( )元。

下列关于客户投资目标分类的说法中，错误的是( )。

下列不属于投资者根据对风险的态度不同分类的是( )。

根据个人生命周期理论，自完成学业开始工作并领取第一份报酬开始进入( )。

在证券投资顾问执业证书的取得方式中，申请人通过所在机构向( )申请执业资格。

李小姐在未来3年内，每年年初将获得2000元，若年利率为6％，则该笔年金的终值为( )元。

道氏认为价格的趋势主要分为三种，三种趋势的划分为其后出现的( )打下了基础。

下列关于年金的说法中，正确的是( )。

在无风险收益率为5％，市场期望收益率为12％的条件下：A证券的期望收益率为10％，β系数为1．1；B证券的期望收益率为17％，β系数为1．2，那么投资者可以买进( )。

下列各项中，正确的是( )。

对现金和流动资产的日常管理是( )。

赵先生今年31岁，妻子29岁，女儿2岁。家庭年收入10万元，支出6万元，有存款20万元，有购房计划。从家庭生命周期分析，为其家庭的规划架构重点应是( )。

张先生每月的生活支出为5000元，每月还贷支出为2000元，则张先生的紧急预备金最少应该达到( )元。

投资组合管理是指投资管理人按照资产选择理论与投资组合理论对资产进行多元化管理，以实现( )的投资目的。

用于衡量客户在某一时点上能够真正支配的财富价值的是( )。

假定有一款固定收益类的理财产品，理财期限为6个月，理财期间固定收益率为3％，客户小王用30000元购买该产品，则6个月后，小王连本带利共可获得( )元。

在指数化的方法中，( )适合于证券数目较小的情况。

在债券投资组合管理过程中，通常使用的消极管理策略有( )。

Ⅰ 水平分析

Ⅱ 债券互换

Ⅲ 指数策略

Ⅳ 免疫策略

以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别主要包括( )。

Ⅰ 所处的时期不同

Ⅱ 对市场有效性的判定不同

Ⅲ 分析基础不同

Ⅳ 使用的分析工具不同

在生命周期内，个人或家庭决定其目前的消费和储蓄需要综合考虑的因素有( )。

Ⅰ 退休时间

Ⅱ 工作时间

Ⅲ 可预期收支

Ⅳ 未来收支

货币衍生产品是指以各种货币作为基础产品的金融衍生产品，主要包括( )。

Ⅰ 远期外汇合约

Ⅱ 货币期货

Ⅲ 利率期权

Ⅳ 金融互换

负债结构分析的内容包括( )。

Ⅰ 消费负债比率

Ⅱ 投资性负债比率

Ⅲ 收入支出比率

Ⅳ 自用性负债比率

按照生命周期理论，下列说法中，错误的有( )。

Ⅰ 家庭衰老期可积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险

Ⅱ 家庭形成期储蓄特征是收入增加而支出稳定

Ⅲ 家庭成熟期可积累的资产达到顶点，要逐步降低投资风险

Ⅳ 家庭成长期储蓄特征是收入达到巅峰，支出渴望降低

下列属于年金的有( )。

Ⅰ 每月缴纳的车贷款项

Ⅱ 每月领取的养老金

Ⅲ 向租房者每月固定领取的租金

Ⅳ 定期定额购买基金的月投资额

下列属于证券投资顾问业务基本原则的有( )。

Ⅰ 依法合规

Ⅱ 诚实信用

Ⅲ 公平维护客户利益

Ⅳ 审慎原则

下列关于家庭偿债能力分析的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 根据经验法则，如果债务负担率超过40％，对生活品质可能会产生影响

Ⅱ 根据经验法则，如果债务负担率超过20％，对生活品质可能会产生影响

Ⅲ 平均负债利率分析体现了家庭各类负债的平均利率

Ⅳ 需要结合客户家庭的收入支出表和资产负债表中的信息，对其偿债能力进行交叉分析

按照时间的长短进行分类，投资顾问可以把客户的投资目标分为( )。

Ⅰ 短期目标

Ⅱ 中期目标

Ⅲ 长期目标

Ⅳ 期望实现的理财目标

通常，判断股票的流动性强弱主要分析( )。

Ⅰ 市场深度

Ⅱ 市场宽度

Ⅲ 报价紧密度

Ⅳ 股票的价格弹性或者恢复能力

下列属于流动性风险评估方法的有( )。

Ⅰ 流动性比率／指标法

Ⅱ 久期分析法

Ⅲ 缺口分析法

Ⅳ 事故树法

我国主要的保险品种有( )。

Ⅰ 人寿保险

Ⅱ 健康保险

Ⅲ 财产保险

Ⅳ 人身意外伤害保险

下列关于现值和终值的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 将5000元进行投资，年利率为12％，每半年计息一次，则3年后该笔资金的终值为7024．64元

Ⅱ 在未来10年内，每年年初获得1000元，年利率为8％，则该笔年金的终值为15645．5元

Ⅲ 利率为5％，拿出来10000元投资，一年后将获得10500元

Ⅳ 如果未来20年的通货膨胀率为5％，那么现在的100万元相当于20年后的265．3万元

下列属于典型的完全估值法的有( )。

Ⅰ 历史模拟法

Ⅱ 蒙特卡罗模拟法

Ⅲ 德尔塔一正态分布法

Ⅳ 局部估值法

下列关于缺口分析法的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 只要不存在流动性缺口，就不存在流动性风险

Ⅱ 流动性缺口就是融资性缺口

Ⅲ 缺口分析法是针对未来特定时段，计算到期资产和到期负债之间的差额

Ⅳ 通过判断流动性缺口，可以判断金融机构不同时段内流动性是否充足

道氏理论的主要观点有( )。

Ⅰ 市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为

Ⅱ 开盘价是最重要的价格

Ⅲ 市场波动具有三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势

Ⅳ 收盘价是最重要的价格

行业生命周期主要包括( )。

Ⅰ 幼稚期

Ⅱ 成长期

Ⅲ 成熟期

Ⅳ 衰退期

在统计推断中，常用的点估计法有( )。

Ⅰ 线性回归法

Ⅱ 矩估计法

Ⅲ 极大似然估计法

Ⅳ 区间估计法

证券产品选择的基本原则有( )。

Ⅰ 效益与风险最佳组合原则

Ⅱ 分散投资原则

Ⅲ 理智投资原则

Ⅳ 集合投资原则

下列关于有效边界上的切点证券组合T的说法中，正确的有( )。

Ⅰ T是有效组合中唯一一个不合无风险证券而仅由风险证券构成的组合

Ⅱ 有效边界FT上的任意证券组合，均可视为无风险证券F与T的再组合

Ⅲ 切点证券组合T完全由市场确定

Ⅳ 切点证券组合T与投资者的偏好有关

税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径有( )。

Ⅰ 债券收入现金流本身的税收特性不同

Ⅱ 现金流的形式

Ⅲ 现金流的时间特征

Ⅳ 债券到期时间

下列属于证券基金管理公司产品的有( )。

Ⅰ 活期存款

Ⅱ 货币式基金

Ⅲ 短期理财基金

Ⅳ 债券逆回购

杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是( )。

Ⅰ 盈利能力，用利润率衡量

Ⅱ 盈利能力，用资产周转率衡量

Ⅲ 营运能力，用资产周转率衡量

Ⅳ 财务杠杆，用权益乘数衡量

根据市场风险产生的原因，可以将市场风险分为( )。

Ⅰ 利率风险

Ⅱ 汇率风险

Ⅲ 股票价格风险

Ⅳ 商品价格风险

公司经理层素质主要是从( )等方面来分析的。

Ⅰ 人际关系协调能力

Ⅱ 良好的道德品质修养

Ⅲ 专业技术能力

Ⅳ 从事管理工作的愿望

下列关于证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施

Ⅱ 证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认

Ⅲ 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项

Ⅳ 证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议

根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，下列正确的有( )。

Ⅰ 牛市到来时，应选择那些低β系数的证券或组合

Ⅱ 牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合

Ⅲ 熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合

Ⅳ 熊市到来之际，应选择那些高β系数的证券或组合

客户信息收集主要包括( )。

Ⅰ 初级信息收集

Ⅱ 非财务信息收集

Ⅲ 次级信息收集

Ⅳ 财务信息收集

下列关于证券市场支撑线和阻力线的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 支撑线和压力线可能相互转化

Ⅱ 一条支撑线如果被跌破，那么这一支撑线将成为压力线

Ⅲ 一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线

Ⅳ 支撑线和压力线是不能改变的

根据家庭生命周期理论，适合处于家庭成长期的投资者的理财策略有( )。

Ⅰ 保持资产的流动性，投资部分期货型基金

Ⅱ 适当投资债券型基金

Ⅲ 拒绝合理使用银行信贷工具

Ⅳ 适当投资股票等高成长性产品

紧急预备金的储存形式包括( )。

Ⅰ 活期存款

Ⅱ 短期定期存款

Ⅲ 长期定期存款

Ⅳ 货币市场基金

常见的战术性投资策略包括( )。

Ⅰ 交易型策略

Ⅱ 多一空组合策略

Ⅲ 事件驱动型策略

Ⅳ 固定比例策略

下列属于短期目标的有( )。

Ⅰ 子女的教育储蓄

Ⅱ 休假

Ⅲ 购置新车

Ⅳ 退休规划

根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以将理财价值观分为( )。

Ⅰ 后享受型

Ⅱ 先享受型

Ⅲ 购房型

Ⅳ 以子女为中心型

价值函数中的多重账户同时存在收益与损失的情况下的期望，可以分为( )。

Ⅰ 复合收益

Ⅱ 复合损失

Ⅲ 混合收益

Ⅳ 混合损失

下列属于直接税的有( )。

Ⅰ 消费税

Ⅱ 所得税

Ⅲ 财产税

Ⅳ 营业税

在信用风险客户评级中，违约概率的估计包括( )。

Ⅰ 某一信用等级所有借款人的违约概率

Ⅱ 单一借款人的违约概率

Ⅲ 统计违约模型

Ⅳ 现金回收率

套利头寸的了结方式有( )。

Ⅰ 套期头寸展期为下一最近交割的期货合约

Ⅱ 互换了结

Ⅲ 持有头寸直到交割时间

Ⅳ 交割期前了结

统计推断的方法主要包括( )。

Ⅰ 参数估计

Ⅱ 假设检验

Ⅲ 线性回归

Ⅳ 逻辑推理

央行采用的一般性货币政策工具包括( )。

Ⅰ 法定存款准备金率

Ⅱ 再贴现政策

Ⅲ 公开市场业务

Ⅳ 税收和支出

套利定价模型在实践中的应用，通常包括( )。

Ⅰ 检验资本市场线的有效性

Ⅱ 分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素

Ⅲ 检验证券市场线的有效性

Ⅳ 明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益

利率衍生产品是指以利率或利率的载体为基础产品的金融衍生产品，主要包括( )。

Ⅰ 远期利率协议

Ⅱ 利率期货

Ⅲ 利率期权

Ⅳ 金融互换

因素分析法也称为( )。

Ⅰ 连环替换法

Ⅱ 因素替换法

Ⅲ 比率分析法

Ⅳ 相关效率分析

技术分析的要素包括( )。

Ⅰ 价格

Ⅱ 成交量

Ⅲ 时间

Ⅳ 空间

下列关于证券组合可行域和有效边界的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的

Ⅱ 有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合

Ⅲ 对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好

Ⅳ 有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣

常见的战略性投资策略包括( )。

Ⅰ 买入持有策略

Ⅱ 交易型策略

Ⅲ 投资组合保险策略

ⅠV．固定比例策略

迈克尔·波特行业竞争理论认为一个行业存在的基本竞争力量有( )。

Ⅰ 现有竞争者

Ⅱ 潜在进入者

Ⅲ 替代产品

Ⅳ 供应商和购买商

证券组合管理的步骤通常包括( )。

Ⅰ 确定证券投资政策

Ⅱ 进行证券投资分析

Ⅲ 构建证券投资组合

Ⅳ 投资组合的修正

下列关于客户信息收集的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 在填写调查表之前，从业人员应对有关项目加以解释

Ⅱ 为得到真实的信息，数据调查表必须有客户亲自填写

Ⅲ 如果客户出于个人原因不愿意回答某些问题，从业人员应该谨慎地了解客户产生顾虑的原因，并向客户解释该信息的重要性，以及在缺乏该信息情况下可能造成的误差

Ⅳ 宏观经济信息可以从政府部门或金融机构公布的信息中获得

消费的合理性与客户的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素相关。在消费管理中要注意( )几个方面。

Ⅰ 即期消费和远期消费

Ⅱ 孩子的消费

Ⅲ 住房、汽车等大额消费

Ⅳ 保险消费

三角形整理形态包括( )。

Ⅰ 对称三角形

Ⅱ 等边三角形

Ⅲ 上升三角形

Ⅳ 下降三角形

若年利率均为10％，下列关于货币时间价值的计算中，正确的有( )。

Ⅰ 张某于2006年年初在银行存入50000元，单利计息，则2009年年初的终值为65000元

Ⅱ 王某从2006年起连续三年每年年末在银行存入10000元，单利计息，那么在2006年年初，三年存款的现值之和为25117元

Ⅲ 张某2006年年初在银行存入50000元，复利计息，2009年年初的终值为66550元

Ⅳ 李某2008年年末在银行存入30000元，复利计息，在2006年年初的现值为22539元

下列属于证券投资咨询机构从业人员特定禁止行为的有( )。

Ⅰ 接受他人委托从事证券投资

Ⅱ 与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失

Ⅲ 向委托人承诺证券投资收益

Ⅳ 中国证监会禁止的其他行为

证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程环节包括( )。

Ⅰ 服务模式的选择和设计

Ⅱ 客户签约

Ⅲ 形成服务产品

Ⅳ 服务提供

证券产品选择的目标有( )。

Ⅰ 取得收益

Ⅱ 降低风险

Ⅲ 本金保障

Ⅳ 资本增值

对信息干扰的背景包括( )。

Ⅰ 首因效应

Ⅱ 近因效应

Ⅲ 晕轮效应

Ⅳ 对比效应

在估计客户的未来支出时，从业人员需要了解不同状况下的客户支出，包括( )。

Ⅰ 常规性支出

Ⅱ 收入最低情况下的支出

Ⅲ 满足客户基本生活的支出

Ⅳ 客户期望实现的支出水平

下列关于行业生命周期的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 处于衰退期的行业可能也有机会重新进入较高增长的阶段

Ⅱ 行业的衰退期往往比其他三个阶段的总和还要长

Ⅲ 行业生命周期四个阶段的分析适用于所有的行业

Ⅳ 行业注定都要走完一个完整的生命周期，直至衰亡

下列各项中，可以计算出确切结果的是( )。

Ⅰ 期末年金终值

Ⅱ 期初年金终值

Ⅲ 增长型年金终值

Ⅳ 永续年金终值

前景理论从心理行为学出发，将人的决策过程分解为两个阶段，分别是( )。

Ⅰ 编辑阶段

Ⅱ 调查阶段

Ⅲ 评价阶段

Ⅳ 决策阶段

根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列关于证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取

Ⅱ 可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用

Ⅲ 不可以采用差别佣金方式收取证券投资顾问服务费用

Ⅳ 证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书面约定收费方式

信用风险监测指标体系通常包括( )。

Ⅰ 财务指标

Ⅱ 潜在指标

Ⅲ 显现指标

Ⅳ 信息指标

个人生命周期中维持期的主要特征有( )。

Ⅰ 对应年龄为45～54岁

Ⅱ 保险计划为养老险、投资型保险

Ⅲ 主要理财活动为收入增加、筹退休金

Ⅳ 投资工具主要是活期存款、股票、基金定投

分析金融机构正常状况下的现金流量变化的作用在于( )。

Ⅰ 有效缓解市场波动所产生的冲击

Ⅱ 避免在某一时刻面临过高的资金需求

Ⅲ 有助于充分利用各种融资渠道

Ⅳ 避免在某一时刻持有过量的闲置资金

目前，证券投资分析所采用的方法主要有( )。

Ⅰ 基本分析法

Ⅱ 技术分析法

Ⅲ 量化分析法

Ⅳ 概率分析法

行业竞争分析的主要内容包括( )j

Ⅰ 产业价值链分析

Ⅱ 行业竞争结构分析

Ⅲ 完全竞争结构分析

Ⅳ 完全垄断结构分析

下列关于证券组合有效边界的说法中，错误的有( )。

Ⅰ 有效边界是可行域的上边界部分

Ⅱ 对于无限区域可行域没有有效边界

Ⅲ 有效边界是可行域的外部边界

Ⅳ 对于有效区域可行域，其可行域就是有效边界

在证券投资技术分析中，属于持续整理形态的有( )。

Ⅰ 菱形形态

Ⅱ 矩形形态

Ⅲ 旗形形态

Ⅳ 楔形形态

下列属于影响债券价格的利率敏感性的重要因素的有( )。

Ⅰ 市场利率

Ⅱ 票面利率

Ⅲ 到期时间

Ⅳ 初始收益率

证券产品买进时机选择的策略有( )。

Ⅰ 辨别买进时机

Ⅱ 买入时机比买何种股票更重要

Ⅲ 买何种股票比买入时机更重要

Ⅳ 谷底买进战略

下列关于B系数含义的说法中，正确的有( )。

Ⅰ β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱

Ⅱ β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关

Ⅲ β系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关

Ⅳ β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

下列关于棒形图的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 棒形图只记录收盘价一个价格

Ⅱ 棒形图的运用多与成交量相配合

Ⅲ 以棒体的分布反映证券价格的走势

Ⅳ 不仅能反映一般线形图反映的全部内容，而且还能反映每日证券成交的价格差

根据道氏理论，市场波动的趋势分为( )。

Ⅰ 主要趋势

Ⅱ 次要趋势

Ⅲ 短暂趋势

Ⅳ 长期趋势