2019年《证券投资顾问业务》真题精选4

影响货币时间价值的首要因素是（ ）。

随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈入成长期，其变化是（??）。

李先生将10000元存入银行，假设银行的5年期定期年存款利率是6％，按照单利计算，5年后李先生能取到的总额是（ ）元。

执业人员取得执业资格，连续（ ）不在机构从事证券业务的，由协会注销其执业证书。

证券公司证券投资咨询机构通过举办讲座报告会分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前（ ）个工作日向举办地证监局报备。

个体工商户生产经营所得适用的超额累进税率为（ ）。

朱某2015在越南工作期间，所在境内企业1至6月每月工资13800元，6至12月每月工资20000元，朱某应交个人所得税（ ）。

市场中存在一张面值为100元，存续期为1年的固定利率债券，当前市场价格为102.9，息票利率为8%，每半年支付一次利息，则该债券的到期收益率为（ ）。

李先生现有资金30万元，投资于固定收益率为8％的理财产品，那么李先生投资该产品（ ）年可以实现资金翻一番的目标。

防守型行业运动形态的存在是因为其产业的产品需求相对稳定，并不受经济周期处于衰退状态的影响，下列属于防守型行业的是（ ）。

在预测客户的未来收入时，应注意的是（ ）。

水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中一种主要的形式为（ ）。

（ ）是指以股票或股票指数为基础产品的金融衍生产品，主要包括股票期货.股票期权.股票指数期货.股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。

市场组合方差是市场中每种证券组合协方差的（ ）。

下列关于现金管理目的的说法中，错误的是（ ）。

从实践经验来看，人们通常用公司股票的（ ）所表示的公司规模作为流动性的近似衡量标准。

货币政策工具可分为（ ）。

根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访程序，内容和要求，并（ ）。

实现证券投资净效用最大化的两个具体目标包含（ ）

无风险回报率和市场期望回报率分别为6%和10%，根据资本资产定价模型，贝塔值为1.2的某证券的期望收益率是（ ）。

最常见的资产负债的期限错配情况是（ ）。

一笔交易使得资产负债表中总资产项和总负债项都减少了15000元，这可能是由下列（ ）交易所产生的。

证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循（ ）原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务

以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式有效市场的前提下，以（ ）为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。

一条下降趋势线是否有效，需要经过（ ）的确认。

当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则（ ）。

黄金交叉是指（ ）。

从红利收益率和市场对优秀增长类公司发出的价格信号来看，红利收益率通常和公司增长能力（ ）。

国内生产总值（GDP）是指一个国家（或地区）所有（ ）在一定时期内（一般按年统计）生产活动的最终成果。

在K线组合应用中，在行情下跌市势中，曙光初现形态表示未来趋势（ ）。

如果客户现金流量表中显示的结余是赤字，则意味着（ ）。

老张是下岗工人，其儿子正在上大学，且上有父母要赡养，收入来源是其妻子每月的工资收入2000元。他今年购买了财产保险，由于保险金额较高，且期限较长，其需支付的保险费高达每月1000元，老张的保险规划主要违背了（ ）。

关于客户风险特征矩阵，下列说法正确的是（ ）。

下列关于货币政策对证券市场影响的说法中，错误的是（ ）。

某一行业有如下特征：行业利润处于一个较高水平，风险因市场结构比较稳定新企业难以进入而较低。可以判断这一行业最有可能处于生命周期的（ ）。

（ ）就是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形分析和指标分析为工具，来解释并预测未来的市场走势。

在（ ）中，投资组合管理者会选择完全消极保守型的策略，只求获得市场平均的收益率水平。

（ ）是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标。

在单根K线形态中，实体较长的大阴线的含义的是（ ）。

流动性风险控制指标主要有（ ）。

关于常用统计软件描述正确的是（ ）。

①SPSS/PC是指统计分析软件包

②Ev①ews是目前世界上最流行的计量经济学软件之一，具有数据处理、作图、统计分析、建模分析、预测和模拟等功能

③Stata是一个用于分析和管理数据的功能强大且小巧玲珑的实用统计分析软件

④SAS是集数据管理、数据分析和信息处理为一体的应用软件系统，在国际上被誉为数据分析的标准软件，在各个领域得到广泛的应用

市场风险资本要求涵盖的风险范围包括（ ）。

①全部的外汇风险

②全部的商品风险

③交易账户中的股票风险

④交易账户中的利率风险

运用比率分析法评价套期保值策略有效性时，企业可以自身风险管理政策的特点选择（ ）。

①累积变动数为基础比较

②同比变动为基础比较

③环比变动为基础比较

④单个期间变动数为基础比较

关于行为金融理论，下列说法中正确的有（ ）。

①过度自信会导致交易不足

②禀赋效应会导致过度交易

③可得性偏差会导致本土偏好

④锚定效应会导致货币幻觉

证券服务机构为证券的（ ）等证券业务活动制作，出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核査和验证。

①发行

②上市

③流通

④交易

关于违约的风险暴露表述正确的有（ ）。

①是债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额

②客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值

③估计违约损失率的损失是会计损失

④违约损失率是一个事后概念

通过确定适当的投资比例，高夏普比率的基金总是能在同等风险的前提下，获得比低夏普比率的基金高的投资收益，关于夏普比率，下列说法正确的是（ ）。

①夏普比率没有基准点，其大小本身没有意义

②夏普比率是线性的

③夏普比率衡量的是基金的历史表现

④夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设

下列各项表述中，属于资本资产定价模型假设条件的有（ ）。

①投资者厌恶风险

②证券收益由历史收益和标准差刻画

③证券无限可分

④回收和交易费用均忽略不计

下列通货膨胀对股价影响的说法正确的是（ ）。

①温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小

②通货膨胀在一定的可容忍范围内持续，经济处于景气阶段，股价将持续上升

③严重的通货膨胀下，资金流入证券市场，股价上涨

④通货膨胀影响投资者的心理和预期，从而对股价产生影响

关于行业与产业，下列表述正确的有（ ）。

①从严格意义上讲，行业与产业有差别，主要是适用范围不一样

②产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件

③行业的特点是规模性，职业化和社会功能性

④证券行业内习惯上将行业分析与产业分析视为同义词

李某一家五口，成员由女儿、儿子、儿媳、孙子组成，儿子2005年因病死亡，孙子和儿媳共同生活。2008年李某患重病，亲笔立下遗嘱，将本人的所有财产由女儿继承，李某死亡后，女儿继承了李某的遗产。此时儿媳提出李某生前遗嘱无效，声称她和李某的孙子有权继承房产和存款，并向法院提出诉讼，本案所涉及的继承关系包括（ ）。

①代位继承

②遗嘱继承

③法定继承

④遗赠

张某名校本科毕业，著名外企就职，今年25岁，年税后收入8万元，有社保，目前租房居住，已贷款购车，生活比较稳定，对未来充满信心和憧憬。父母身体健康、目前能负担自己的生活开支。张某有一定的风险意识，知道自己的健康状况对父母的重要性。针对张某的情况，理财规划师给出的下列建议中，合理的有（ ）。

①投保某万能险，年缴保费2万元，保额5万元

②投保某20年期的定期寿险，年缴保费600元，保额30万元

③投保某20年期重大疾病保险，年缴保费800元，保额20万元

④投保某附加意外伤害保险，年缴保费300元，保额20万元

下列属于可变现资产的有（ ）。

①现金

②定期存款

③汽车

④房地产

根据投资者的行为主体不同，可以把投资者分为（ ）。

①公司

②金融机构

③个人投资者

④机构投资者

过度自信会导致投资者（ ）。

①高估自己的知识

②低估风险

③提高预测的准确性

④夸大自己的控制事情的能力

下列关于趋势线的表述中，正确的有（ ）。

①上升趋势线被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线

②下降趋势线是一种压力线

③趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线

④在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线

关于紧急预备金的储存方式，下列说法正确的有（ ）。

①以存款作为预备金可能无法达到长期投资的平均报酬率

②以贷款额度作为预备金，需要考虑支付的利息

③存贷款利率的差距越大，越需要利用贷款额度作为预备金

④紧急预备金通常包括两种方式

证券公司、证券投资咨询机构通过举办（ ）等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。

①讲座

②报告会

③分析会

④网上推介会

证券公司、证券投资咨询机构应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券注册登记关注事项的有（ ）。

①是否取得证券从业资格

②是否具有证券投资咨询执业资格

③是否注册登记为证券投资顾问

④是否注册为证券分析师

根据K线理论，在其他条件相同时，（ ）。

①实体越长，表明多方力量越强

②上影线越长，越有利于空方

③下影线越短，越有利于多方

④上影线长于下影线，有利于空方

证券投资技术分析主要技术指标包括（ ）。

①趋势型指标

②超买超卖型指标

③人气型指标

④大势型指标

下列各项中，可以证实市场不是半强式有效市场的有（ ）。

①股票分割消息宣布后不产生利得

②内幕知情人可以从内幕交易中获利

③投资者在盈余宣布很长时间后才能做出交易反映

④基于公司规模及股票账面价值与市场的比率的投资策略可以从中获利

下列关于行业财务风险分析指标的说法，错误的有（ ）。

①行业盈亏系数越低，说明行业风险越大

②行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求

③行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好

④行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标

证券公司提供证券顾问增值服务的所有组织管理方式中，均需要对（ ）实行统一管理

①制度建设

②人员资格

③培训考核

④研报撰写

利用MACD进行行情预测，主要是从（ ）方面进行。

①切线理论

②指标背离原则

③D①F和DEA的取值

④D①F和DEA的相对取值

传统的股票投资理念，主要依据两个投资理论，即为（ ）。

①空中楼阁理论

②企业基础理论

③市场价值理论

④随机理论

流动性风险主要体现在（ ）。

①投资流动性风险②营运资金流动性风险f

③市场流动性风险④融资流动性风险

宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在（ ）。

①企业经济效益②居民收入水平

③投资者对股价的预期④资金成本

下列关于现金流分析法的说法中，正确的有（ ）。

①当资金来源大于资金使用时，表明投资机构流动性相对充足

②当资金来源小于资金使用时，要考虑资金匮乏可能造成的支付困难及由此产生的流动性风险

③当资金来源小于资金使用时，出现流动性“剩余’，

④当资金来源大于资金使用时，出现资金“剩余”

下列属于健康保险的有（ ）。

①疾病保险②医疗保险

③长期护理保险④特定意外伤害保险

下列属于预算编制程序的有（ ）。

①设定短期理财规划目标②预测年度收入

③算出年度支出预算目标④对预算进行控制与差异分析

投资顾问在对客户的现金流量表分析时，应重点关注（ ）。

①具体分析各项收入支出的数额及其在总额中的占比

②分析客户的净资产

③对客户财务状况影响较大的经常性项目应重点关注

④分析客户的净现金流量

证券产品买进时机选择的策略包括（ ）。

①谷底买进战略

②谷底卖出战略

③高价买进战略

④股票的名气周期

个人生命周期可以分为（ ）。

①建立期②探索期③稳定期④维持期

影响货币时间价值的因素包括（ ）。

①货币量②收益率或通货膨胀率

③单利与复利④时间

套利定价模型在实践中的应用，通常包括（ ）。

①检验资本市场线的有效性

②分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素

③检验证券市场线的有效性

④明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益

下列关于证券市场线经济意义的说法中，正确的有（ ）。

①包括无风险利率部分

②包括风险溢价部分

③无风险利率是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿

④风险溢价部分与承担的风险的大小成正比

证券投资技术分析中，K线组合应用中的星型组合包括（ ）。

①锤头与吊颈

②射击之星

③黄昏之星

④早晨之星

证券公司证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，协议包括（ ）。

①当事人的权利义务②证券投资顾问服务的内容

③证券投资顾问的职责④收费标准

在实际理财业务过程中，投资顾问往往按照人们的主观风险偏好类型和程度将投资者的理财风格分为五种类型，具体包括（ ）。

①保守型

②风险淡漠型

③风险偏好型

④稳健型

证券公司销售金融产品，应当向客户充分揭示金融产品的（ ）等可能影响客户权益的主要风险特征。

①信用风险

②市场风险

③流动性风险

④操作风险

对上市公司经济区位分析的目的有（ ）。

①分析上市公司对当地经济发展的贡献

②研判上市公司的投资价值

③测度上市公司在行业中的行业地位

④分析上市公司未来发展的前景

下列关于风险中立型投资者的说法中，正确的有（ ）。

①对待风险态度积极

②介于风险厌恶型和风险偏好型投资者之间

③期望获取较高收益但对高风险望而生畏

④愿意为增加收益而承担风险

债券的收益性主要表现在（ ）。

①投资者投入资金没有风险

②投资债券可以给投资者定期带来利息收入

②投资债券可以给投资者不定期带来利息收入

④投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额

大多数动态资产配置策略一般具有的共同特征包括（ ）。

①一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程

②资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观测度的驱使，属于以价值为导向的调整过程

③资产配置规则能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的类别

④资产配置一般遵循回归均衡的原则

下列关于增长型行业的说法，正确的有（ ）。

①投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响

②这些行业收入增长的速率总会随着经济周期的变动而出现同步变动

③这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态

④这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响

下列税种由海关部门征收的有（ ）。

①关税

②增值税

③消费税

④船舶吨税

保险规划的风险体现在（ ）。

①充分保险的风险②未充分保险的风险③过分保险的风险④不必要保险的风险

一般来讲，证券市场技术指标可以分为（ ）几大类。

①趋势型指标

②超买超卖型指标

③人气型指标

④大势型指标

根据市场的竞争激烈程度，行业可以分为（ ）。

①完全竞争市场②垄断竞争市场③寡头垄断市场④完全垄断市场

下列属于常用的统计软件的有（ ）。

①证券行情分析软件

②SPSS软件

③Ev①ews软件

④SAS软件

技术分析方法的特点有（ ）。

①量化指标特性

②趋势追逐特性

③直观特性

④追究价格形成原因

人寿保险可以简单划分为（ ）。

①普通型人寿保险

②年金保险

③财产保险

④新型人寿保险

下列关于客户信息收集的说法中，正确的有（ ）。

①在填调查表之前，从业人员应对有关项目加以解释

②为得到真实的信息，数据调查表必须由客户亲自填写

③如客户出于个人原因不愿意回答某些问题，从业人员应谨慎地了解客户产生焦虑的原因，并向客户解释该信息的重要性，以及在缺乏该信息情况下可能造成的误差

④宏观经济信息可以从政府部门或金融机构公布的信息中获得

证券投资分析中，线形图不涉及的几种价格是（ ）。

①最高价②最低价

③收盘价④开盘价

下列关于风险偏好型投资者的说法中，正确的有（ ）。

①对待风险态度积极

②重视风险分析和风险规避

③非常注重资金安全

④愿意为增加收益而承担风险

在合理的利率成本下，个人信贷能力的决定因素有（ ）。

①客户收入能力②客户支出能力③客户资产价值④客户负债价值

保险的基本原理包括（ ）。

①小数法则②大数法则

③风险选择原则④风险分散原则

处于成熟期的行业通常会呈现的现象有（ ）。

①产品的成熟

②技术上的成熟

③产业组织上的成熟

④生产工艺的成熟

金融衍生产品从基础产品分类角度，可以划分为（ ）。

①股权类产品的衍生产品②货币衍生产品

③利率衍生产品④信用衍生产品

从业人员应帮助客户选择最佳的借贷品种和还款方式时，需要考虑的因素有（ ）。

①贷款需求

②还款能力

③预期收支情况

④合理选择贷款种类和担保方式

在制定保险规划前应考虑的因素有（ ）。

①适应性②选择性

③合理性④客户经济支付能力

下列关于杜邦分析体系中的财务指标关系的说法中，正确的有（ ）。

①净资产收益率=总资产净利率X权益乘数

②权益乘数=资产总额／所有者权益总额

③权益乘数=1／（1一资产负债率）=1+产权比率

④净资产收益率=销售净利率×总资产周转率X权益乘数

公司股利发放过程中涉及的一些重要日期有（ ）。

①股息宣布日②股票发行日

③股权登记日④股利发放日

波浪理论考虑的因素主要有（ ）。

①股价走势所形成的形态

②完成某个形态所经历的时间长短

③波浪移动的级别

④股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置

从业人员在为客户制定税收规划时，通过交流和资料填写，可以了解到客户的一些基本情况，主要有（ ）。

①婚姻状况

②财务情况

③投资意向

④投资要求

根据技术分析理论，葛兰威尔法则可以用来判断是否出现（ ）。

①买入信号②卖出信号

③死亡交叉信号④黄金交叉信号

根据客户对待投资中风险与收益的态度，可以将客户分为（ ）。

①风险厌恶型②风险中立型③成长型④风险偏好型

下列关于年金的说法中，正确的有（ ）。

①年金是一组在某个特定的时间段内不间断金额相等方向相同时间间隔相同的现金流

②年金的利息不具有时间价值

③年金终值和现值的计算通常采用复利的形式

④年金可以分为期初年金和期末年金

年金必须满足三个条件，这三个条件包括（ ）。

①每期的金额固定不变

②流入流出方向固定

③在所计算的期间内每期的现金流量必须连续

④流入流出必须都发生在每期期末

根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司证券投资咨询机构的人员从事证券投资顾问业务时，应当（ ）。

①忠实客户利益，切实维护客户合法权益

②遵守法律行政法规的规定

③遵循诚实信用原则，勤勉审慎的为客户提供证券投资顾问服务

④公司利益优先

下列关于证券市场线的说法中，正确的有（ ）。

①定价正确的证券将处于证券市场线上

②证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合

③证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准

④证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系

复利终值通常指单笔投资在若干年后所反映的投资价值，包括（ ）。

①本金

②利息

③红利

④年金

证券市场价格趋势线的作用表现为（ ）。

①把价格控制在一定的范围内

②对价格今后的变动起约束作用

③趋势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转

④只起到阻力的作用

货币之所以具有时间价值，主要是因为（ ）。

①现在持有的货币可以用作投资，从而获得投资回报

②使用货币会造成磨损

③未来的投资收入预期具有不确定性

④货币的购买力会受到通货膨胀的影响而降低

投资顾问在对客户未来收入进行预测时，应考虑到（ ）。

①估计客户有可能获得的最高收入

②估计客户收入最低情况下的收入

③估计客户正常情况下的收入

④先计算客户上一年的实际收入

在信用风险缓释中，合格净额结算的认定要求具有（ ）。

①可执行性②法律确定性

③风险监控④全面性

下列关于β系数的说法中，错误的有（ ）。

①β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

②β系数是衡量证券系统风险水平的指数

②β系数的值在0～1之间

④系数是证券总风险大小的度量

证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括（ ）。

①证券研究报告

②风险承诺书

③基于理论模型形成的投资分析意见

④基于证券分析方法形成的投资分析意见

证券公司对客户买卖证券的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺的，中国证监会及其派出机构可以采取（ ）等监管措施或行政处罚。

①对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上十万元以下的罚款

②没收违法所得，并处以五万元以上二十万元以下的罚款

③暂停或者撤销相关业务许可

④撤销直接负责的主管人员和其他直接责任人员的任职资格或者证券从业资格