2021年3月基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》押题密卷7

中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所的资质（　　）。

个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象（　　）人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象（　　）人以上的，应当依法追究刑事责任。

以下投资者视为当然合格投资者：

Ⅰ、社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金

Ⅱ、依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划

Ⅲ、投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员

Ⅳ、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者

在投资后项目监管方面，需要重点关注以下（　　）指标。

Ⅰ.经营指标

Ⅱ.管理指标

Ⅲ.财务指标

Ⅳ.市场信息追踪指标

未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，（　　）非法吸收或者变相吸收公众存款。

下列对于相对估值法的评价不准确的是（　　）。

采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资曰起至实际回购曰。若采用市盈率法，计算的是公司投资前估值，则本次基金投资将获得目标公司（　　）股份。

私募股权投资基金运作的四个阶段是（　　）。

某股权投资基金到期拟进行清算，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出8亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。下列选项，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（　　）

新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（　　）内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。

合伙协议应对本合伙型基金信息披露的（　　）等内容作出约定。

在企业价值和股权价值之间进行转换时需要用到价值等式，关于简单价值等式和一般价值等式，说法错误的是（　　）。

在执行反稀释任务时，采取棘轮条款与采取加权平均条款所导致的公司股权结构（　　）。

（　　）是股权投资基金首选的退出方式。股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。

（　　）采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。

关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是（　　）。

私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（　　）工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。

股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后（　　）个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。

私募基金管理人的高级管理人员不包括（　　）。

下列不是对股权投资基金的基本要求的是（　　）

相对估值法通常包括（　　）

Ⅰ.市盈率法

Ⅱ.市现率法

Ⅲ.市净率法

Ⅳ.市售率法

以下哪些属于基金收益分配的概念是（　　）。

Ⅰ.业绩报酬

Ⅱ.瀑布式的收益分配体系

Ⅲ.门槛收益率

Ⅳ.追赶机制

我国法律规定，有限合伙人可以退伙，但退伙通常需要（　　）合伙人同意。

“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（　　）的利益。

下列关于投资私募基金，下列说法正确的是（　　）。

关于投资者风险评估，表述错误的是（　　）

关于股权投资协议中的回售权条款，描述错误的是（　　）

（　　）实际上赋予了股权投资基金作为投资人，对一些特定重大事项的一票否决权。

私募股权投资基金按资金性质分为（　　）。

为了保障广大投资者的利益，防止基金资产被挤占、挪用等，证券投资基金必须由（　　）保管基金资产。

投资后阶段常用的监控指标不包括（　　）。

下列属于基金财产清算小组成员的是（　　）。

Ⅰ.基金持有人

Ⅱ.基金托管人

Ⅲ.相关中介服务机构

Ⅳ.基金管理人

估值是投资最重要的环节之一，也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（　　）。

目标企业在执行某些可能损害投资人利益或对投资者利益有重大影响的行为或交易前，应事先获得投资人的同意属于（　　）。

股权投资基金要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有关竞争的职位，以上内容属于投资协议的哪一项条款（　　）。

行业自律管理的法律依据有（　　）。

Ⅰ.《私募投资基金监督管理暂行办法》

Ⅱ.《私募投资基金募集行为管理办法》

Ⅲ.《证券法》

Ⅳ.《证券投资基金法》

我国私募股权投资基金行业发展经历了（　　）历史阶段。

随售权条款通常与（　　）同时出现。

私募基金管理人的（　　）应当独立地履行对内部控制监督、检查、评价、报告和建议的职能，对因失职读职导致内部控制失效造成重大损失的，应承担相关责任.

合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，以下属于合格的机构投资者为（　　）。

私募股权投资基金通常包括（　　）

Ⅰ.创业投资基金

Ⅱ.并购投资基金

Ⅲ.过桥基金

Ⅳ.创业基金

以下不属于募集机构不得通过媒介渠道推介股权投资基金有（　　）

关于合伙型股权投资基金，如下说法错误的是（　　）

清算退出主要有两种方式：一是破产清算，二是（　　）。

区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是（　　）股权交易合融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。

股权投资基金（　　），是指由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同的约定，对基金履行安全保管财产、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。

私募基金管理人应当建立完善的财产分离制度，私募基金财产与私募基金管理人固有财产之间、不同私募基金财产之间、私募基金财产和其他财产之间要实行（　　）。

基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称，身份信息及基金份额明细等数据，备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于（　　）。

投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以（　　）为目的购买基金。

私募基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展（　　）全面的外包业务风险评估。

我国私募股权投资基金快速发展阶段为（　　）。

以下关于折现现金流法说法错误的是（　　）。

下列属于合格投资者的是（　　）。

Ⅰ.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金

Ⅱ.依法设立并在基金业协会备案的投资计划

Ⅲ.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员

Ⅳ.中国证监会规定的其他投资者

私募基金推介材料应由（　　）制作并使用。

中国证监会对股权投资基金的调查手段，不包括以下哪一项（　　）。

私募基金风险评级的具体标准，由私募（　　）自行或委托独立第三方机构制定。

私募基金管理人应当坚持（　　）符合专业化经营要求。

股权投资基金管理人至少（　　）名高管人员应当取得基金从业资格。

相对估值法是（　　）较常用的方法。

依照我国公司法规定，公司的合并、分立、解散、修改公司章程或增减注册资本等事项须经（　　）通过。

相对于证券投资基金，股权投资基金具有的特点错误的一项是（　　）。

折现现金流估值法中的模型包括（　　）。

对目标企业的（　　）也是法律尽调的必要程序。

关于外包服务中基金管理人应依法承担的责任，表述错误的是（　　）

私募基金管理人应当向投资者进一步声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对（　　）。

基金会计核算是指（　　）有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。

Ⅰ.收集

Ⅱ.剔除

Ⅲ.整理

Ⅳ.加工

在基金运作中，（　　）等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。

Ⅰ．基金产品的设计

Ⅱ．基金运作的监管

Ⅲ．基金份额的销售与备案

Ⅳ．基金资产的管理

政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（　　）。

有限责任公司的股东以其认缴的（　　）为限对公司承担责任;股份有限公司的股东以其认购的（　　）为限对公司承担责任。

最近（　　）年从事资产管理相关业务.且管理资产年均规模（　　）

万元以上，并通过科目一考试的，可以申请认定基金从业资格。

信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由（　　）在基金合同中约定。

下列不属于基金会计核算的是（　　）。

季度信息披露，在每季度结束之日起（　　）个工作日以内，向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。

下列关于契约型基金投资者与基金管理人的法律关系说法正确的是（　　）。

Ⅰ.基金管理人依据法律、法规和基金合同的规定负责基金的经营和管理运作

Ⅱ.基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来

Ⅲ.资金的投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益

Ⅳ.契约型基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式而设立的基金

新三板挂牌股票的转让方式主要包括（　　）和（　　）。

（　　）分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。

股份公司因减少公司注册资本，而收购本公司股份的，应自收购之日起（　　）内注销股份；

根据基金服务业务管理相关要求，基金服务机构有义务向中国证券投资基金业协会报送该机构的相关信息，需要报送的内容包括（　　）

Ⅰ.运营情况报告

Ⅱ.审计报告

Ⅲ.服务业务情况表

Ⅳ.股权变更且变更股东持股比例为10%

私募基金管理人内部控制总体目标错误的是（　　）。

（　　）通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。

股权投资基金管理人委托第三方机构担任投资顾问的，应当在（　　）中明确约定基金管理人和投资顾问的权责划分。

网站公示的私募基金管理人基本情况不包括（　　）。

已通过下列（　　）考试（或取得资格）之一，通过科目一考试的，可以申请认定基金从业资格。

Ⅰ.证券从业资格（不含《证券投资基金》和《证券发行与承销》科目）

Ⅱ.证券从业资格（含《证券投资基金》和《证券发行与承销》科目）

Ⅲ.期货从业资格

Ⅳ.银行从业资格

Ⅴ.特许金融分析师

Ⅵ.注册会计师

Ⅶ.法律职业资格

Ⅷ.资产评估师资格

在我国，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在（　　）中会有详细约定。

关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（　　）。

有限合伙企业最高权利机构为（　　）。

股权投资基金应当向合格投资者募集、单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过（　　）等法律规定的特定数员，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人

Ⅰ.《私募投资基金监督管理暂行办法》

Ⅱ.《公司法》

Ⅲ.《合伙企业法》

Ⅳ.《证券投资基金法》

管理人内部控制的（　　）原则是指以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。

股权投资基金管理人在基金运作中具有（　　）作用。

公司通过与财务顾问合作，依据公司行业状况、自身资产、经营状况和发展战略确定自身的定位，形成并购策略。进行公司并购需求分析、并购目标的特征模式，及并购方向的选择与安排属于并购流程中的（　　）。

清算价值法就是根据（　　）来确定企业价值。

全国中小企业股份转让系统（NationalEquitiesExchangeandQuotations，，简称全国股转系统、NEEQ，’俗称‘新三板”），是经（　　）批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转系统公司）为其运营管理机构。

《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》规定，私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（　　）次的，中国基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示。

下冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以（　　）等留痕方式进行回访，回访过程不得出现诱导性陈述。

根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（　　）。

Ⅰ.狭义创业投资基金

Ⅱ.并购基金

Ⅲ.不动产基金

Ⅳ.基础设施基金

Ⅴ.定向增发投资基金

根据《合伙企业法》，相关规定，合伙企业生产经营所得和其他，所得采取（　　）原则。

在股权转让退出回购流程以下说法错误的是（　　）。

自由现金流量（FCFF）的公式为（　　）。

全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在（　　）

Ⅰ.银行间市场进行互换协议所对应的资金清算

Ⅱ.银行间市场进行回购交易所对应的资金清算

Ⅲ.银行间市场进行债券买卖对应的资金清算

Ⅳ.柜台间对应的资金清算

未向社会公开宣传，在亲友或单位内部针对特定对象吸收资金的，（　　）非法吸收或者变相吸收公众存款。