2022年《私募股权投资基金基础知识》高分通关卷3

以下关于契约型基金的税负分析中，说法错误的是（ ）。

在公司型基金股权投资业务中，（ ）属于股息红利所得，不属于增值税征税范围。

下列关于份额登记机构职责的表述正确的是（ ）。

收益分配涉及的基本概念包括（ ）

Ⅰ、业绩报酬

Ⅱ、瀑布式的收益分配体系

Ⅲ、门槛收益率

Ⅳ、追赶机制

Ⅴ、回拨机制?

收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。其中，瀑布式的收益分配体系是指（ ）。

在企业价值和股权价值之间进行转换时需要用到价值等式，关于简单价值等式和一般价值等式，说法错误的是（ ）。

股权投资估值法说法错误的一项是（ ）

企业价值增长是一切（ ）获益的本源。

为规范股权投资基金服务业务,保护基金投资者权益,基金业协会于20l7年3月1日出台了（ ）,原《基金业务外包服务指引（试行）》同时废止。

为适应基金行业快速发展的需要,回应基金行业要求成立独立的行业协会的呼声,促进基金行业自律和服务功能的发挥,基金业协会于2010年10月开始筹建,并于2012年6月6曰召开第一次会员大会成立大会,大会表决通过了基金业协会第一次会员大会工作报告、（ ）为基金业的内部运行和自律管理提供了基础的制度保障。

Ⅰ.《中国证券投资基金业协会章程》

Ⅱ.《中国证券投资基金业协会会员管理办法》

Ⅲ.中国证券投资基金‖协会会费收缴办法》

Ⅳ.中国证券投资基金业协会会员自律公约》

在《契约型私募投资基金合同内容与格式指引》《公司章程必备条款指引》《合伙协议必备条款指引》三种类型的基金合同首页的声明与承诺部分,均应用（ ）字体标出投资者应当注意的相关内容?

新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（ ）内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。

未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，（ ）非法吸收或者变相吸收公众存款。

下列属于合格投资者的是（ ）。

Ⅰ.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金

Ⅱ.依法设立并在基金业协会备案的投资计划

Ⅲ.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员

Ⅳ.中国证监会规定的其他投资者?

根据（ ）的资金募集办法，私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。

使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”，即（ ）；抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形。

Ⅰ．集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的

Ⅱ．肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的

Ⅲ．携带集资款逃匿的

Ⅳ．将集资款用于违法犯罪活动的?

私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括（ ）。

Ⅰ．缴款安排

Ⅱ．未投资资本

Ⅲ．收益分配约定

Ⅳ．投资利润?

如果非公开募集基金的对象累计人数超过（ ）人，就构成了公开募集基金，应当按照公开募集基金接受监管。

以下关于大宗交易描述错误的是（ ）

下列关于律师对申请股权投资基金管理人登记的机构出具法律意见书的说法正确的是（ ）

Ⅰ.就相关内容的法律意见的发表，应建立在充分的尽职调查基础上；

Ⅱ.发表意见的过程中可以引用其他中介机构的结论性意见；

Ⅲ.在按照要求对相关内容逐项发表意见后，无需对该股权投资基金管理人登记申请是否符合中国证券投资基金业协会的相关要求发表整体的结论性意见；

Ⅳ.法律意见书结论应当明晰，不使用“基本符合条件等含糊措辞

新三板股票的转让方式主要包括做市转让和()

关于股权投资协议中的回售权条款，描述错误的是（ ）

下列估值方法中（ ）包括红利折现模型和股权自由现金流模型、企业自由现金流模型。

以下关于股权投资基金募集说法错误的是（ ）。

目前大量申请股权投资基金管理人登记的机构欠缺诚信约束，提交申请材料不真实、不准确、不完整，中国证券投资基金业协会办理登记面临较高（ ）。

股权投资基金募集时，一般按照如下（ ）程序进行

Ⅰ.基金风险揭示

Ⅱ.合格投资者确认

Ⅲ.投资者适当性匹配

Ⅳ.投资冷静期

（ ）尽职调查是整个尽职调查工作的核心。

股权投资基金在与目标企业签订排他性条款后，股权投资基金有权（ ）。

信托（契约）型基金由（ ）之间所签署的基金合同而设立。

根据《公司法》规定，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（ ）内不得转让。

在基金运作中，（ ）等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。

Ⅰ．基金产品的设计

Ⅱ．基金运作的监管

Ⅲ．基金份额的销售与备案

Ⅳ．基金资产的管理

在投后管理阶段若想了解企业危机事件处理情况，需要查看（ ）

普通合伙人对合伙型基金可能的债务承担（ ）连带责任;而投资人作为有限合伙人，以其（ ）为限对合伙企业债务承担责任。

（ ）是我国股权投资基金行业的自律机构。

契约型基金的契约属性、收益分配安排均可通过契约约定，但在实务中相关约定同样需参照现行（ ）和业务指引的要求。

私募基金管理人发生重大事项的应当在个（ ）个工作日内向基金业协会报告，

有限责任公司增加或减少注册资本时，由股东会决议，必须经代表（ ）表决权的股东通过。

（ ）是股权投资基金首选的退出方式。股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。

根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（ ）个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。

《服务办法》包括以下哪些主要内容（ ）

Ⅰ.基金募集

Ⅱ.份额登记

Ⅲ.估值核算

Ⅳ.信息技术系统

在我国，目前股权投资基金（ ）募集。

根据我国创业板上市要求发行人是依法设立且持续经营（ ）的股份有限公司。

我国法规规定公司型基金为股份公司的投资者人数不超过（ ）人。

我国股权投资基金行业发展在很大程度上体现了我国作为（ ）经济形态的基本特点。

下列不是属于创业投资基金的是（ ）

基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称，身份信息及基金份额明细等数据，备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于（ ）。

投资后管理工做一般分为日常管理和重大事项管理，其中重大事项管理不包括（ ）。

私募基金募集机构应当格尽职守、诚实信用、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行（ ）等相关义务，承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任。

受托募集机构是指（ ）。

（ ）是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况。

私募基金管理人的（ ）应当独立地履行对内部控制监督、检查、评价、报告和建议的职能，对因失职读职导致内部控制失效造成重大损失的，应承担相关责任.

从事股权投资基金，募集业务的人员应当具有（ ）。

股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（ ）。

Ⅰ.个人投资者甲以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额

Ⅱ.机构投资者乙以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额

Ⅲ.个人投资者丙以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以两人共同名义购买某股权投资基金份额

Ⅳ.机构投资者丁以成立有限合伙形式，以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以有限合伙企业购买某股权投资基金份额

下列关于投资私募基金，下列说法正确的是（ ）。

基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，原则上主要包括的方面不属于的一项是（ ）

符合下列条件之一的股权投资基金管理人（含创业投资基金管理人）的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格。哪一项不属于（ ）

下列关于私募基金的说法错误的是（ ）。

（ ）是指基金服务机构为基金管理人、基金托管人和其他基金服务机构提供基金业务核心应用系统、信息系统运营维护、信息系统安全保障等服务。

契约型股权投资基金合格投资者人数不得超过（ ）人。

有限合伙企业中有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担（ ）。

根据《基金法》基金管理公司变更（ ）以上股东，应当报经国务院证券监督管理机构批准。

私募基金面临的一般风险，包括（ ）;特殊风险包括（ ）

Ⅰ.流动性风险

Ⅱ.资金报失风险

Ⅲ.基金未托管风险

Ⅳ.基金委托募集的风险

Ⅴ.募集失败风险

Ⅵ.聘请投资顾问的风险

Ⅶ.未在中国证券投资基金业协会备案的风险

Ⅷ.基金合同与中国证券投资基金业协会合同指引不一致的风险

我国合伙型基金的法律依据为《合伙企业法》，基金按照（ ）来运营。

私募基金风险评级的具体标准，由私募（ ）自行或委托独立第三方机构制定。

关于投资后管理得增值服务，以下说法错误得是（ ）

我国第一只公司型创业投资基金是（ ）。

以下关于折现现金流法说法正确的有（ ）。

Ⅰ.折现现金流法是专业人士广泛使用的一种估值方法。

Ⅱ.典型的折现现金流估值法会预测企业未来十年的现金流，之后的全部现金流则用终值代替。

Ⅲ.未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值。

Ⅳ.将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和。

基金业协会可以采取（ ）等方式，对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。

Ⅰ.约谈高级管理人员

Ⅱ.现场检查

Ⅲ.向中国证监会及其派出机构

Ⅳ.相关专业协会征询意见

以下关于折现现金流法说法错误的是（ ）。

以下哪些属于基金收益分配的概念是（ ）。

Ⅰ.业绩报酬

Ⅱ.瀑布式的收益分配体系

Ⅲ.门槛收益率

Ⅳ.追赶机制

私募股权投资者最不愿意看到的投资退出机制为（ ）

投资备忘录，也称投资框架协议或投资条款清单，通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件，通常建议的主要（ ）。

私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于（ ）万元。

某目标企业的其他股东在对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下可以优先于其他投资人购买。这是投资协议中（ ）的规定

政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（ ）。

合伙企业合伙人是（ ）的，缴纳个人所得税；合伙人是（ ）缴纳企业所得税。

私募基金管理人内部控制的成本效益原则是指（ ）。

我国的股权投资基金行业获得了长久的发展，主要体现在（ ）。

Ⅰ.市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场

Ⅱ．市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导

Ⅲ．成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段

Ⅳ．有力地促进了创新创业和经济结构转型升级

在清算退出的资产分配顺序，属于分配公司财产是（ ）

Ⅰ、分别支付清算费用

Ⅱ、职工的工资

Ⅲ、会保险费用和法定补偿全

Ⅳ、缴纳所欠税款

Ⅴ、清偿公司债务后的剩余财产

清算价值法的主要方法是，假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的（ ），加总后作为企业估值的参考标准。

基金托管人的职责不包括（ ）。

投资后阶段常用的监控指标不包括（ ）。

以下属于私募基金的一般风险的是（ ）

私募基金募集结算资金是指由（ ）归集的，在（ ）资金账户与私募基金账户或托管资金账户之间划转的往来资金。

股份公司因减少公司注册资本，而收购本公司股份的，应自收购之日起（ ）内注销股份；

境内股权投资基金向境外目标公司投资的审批流程一般而言，中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关主要是指（ ）。如果中国企业的主体资格特殊，还可能涉及其他政府主管部门。

中国证券投资基金业协会在基金管理人登记，基金备案，投资情况报告要求和会员管理等环节，对（ ）采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。

尽职调查方法包括（ ）。

Ⅰ.参考外部信息

Ⅱ.相关人员访谈

Ⅲ.企业实地调查

Ⅳ.审阅文件资料

为了保障广大投资者的利益，防止基金资产被挤占、挪用等，证券投资基金必须由（ ）保管基金资产。

私募股权投资基金投资项目估值的主要方法说法错误的是（ ）。

投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式指引，由（ ）按照不同类别私募基金的特点制定。

以公司形式设立的创业投资企业，可以委托其他创业投资企业或创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构，并负责（ ）业务。

折现现金流估值法中的模型包括（ ）。

经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=（R-C）xA=RxA-CxA，其中，C是（ ）。

募集机构应当对投资者的商业秘密及（ ）严格保密。并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等。

契约型基金的决策权归属（ ）。

（ ）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

股权投资基金的服务机构主要包括（ ）。

Ⅰ．基金托管机构

Ⅱ．基金销售机构

Ⅲ．律师事务所

Ⅳ．会计师事务所

股权投资基金的项目退出主要有（ ）方式。

Ⅰ.上市转让退出

Ⅱ.在场外交易市场挂牌转让退出

Ⅲ.协议转让退出

Ⅳ.清算退出

属于合格投资者的是（ ）。

Ⅰ.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金

Ⅱ.依法设立并在基金业协会备案的投资计划

Ⅲ.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员

Ⅳ.中国证监会规定的其他投资者