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2022年期货从业资格考试《基础知识》模拟试卷1

卷面总分：140分 答题时间：240分钟 试卷题量：140题 练习次数：108次
单选题 （共80题，共80分）
1.

沪深300股指期货的交割结算价是依据（ ）确定的。

  • A. 最后交易日最后5分钟期货交易价格的加权平均价
  • B. 从上市至最后交易日的所有期货价格的加权平均价
  • C. 最后交易日沪深300指数最后两个小时的算术平均价
  • D. 最后交易日的收盘价
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2.

某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3100美元/吨时，该期权为（ ）期权。

  • A. 实值
  • B. 虚值
  • C. 内涵
  • D. 外涵
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3.

某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货合约，成交价格分别为10150元/吨和10110元/吨，结束套利时，平仓价格分别为10125元/吨和10175元/吨。该套利者平仓时的价差为（ ）元/吨。

  • A. 50
  • B. -50
  • C. 40
  • D. -40
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4.

美国在2007年2月15日发行了到期日为2017年2月15日的国债，面值为10万美元，票面利率为4.5%。如果芝加哥期货交易所某国债期货（2009年6月到期，期限为10年）的卖方用该国债进行交割，转换因子为0.9105，假定10年期国债期货2009年6月合约交割价为125-160，该国债期货合约买方必须付出（ ）美元。

  • A. 116517.75
  • B. 115955.25
  • C. 115767.75
  • D. 114267.75
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5.

某股票当前价格为88.75港元，该股票期权中内涵价值最高的是（）。

  • A. 执行价格为92.50港元，权利金为4.89港元的看跌期权
  • B. 执行价格为87.50港元，权利金为2.37港元的看跌期权
  • C. 执行价格为92.50港元，权利金为1.97港元的看涨期权
  • D. 执行价格为87.50港元，权利金为4.25港元的看涨期权
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6.

某交易者以2美元/股的价格买入某股票看跌期权1手，执行价格为35美元/股；以4美元/股的价格买入相同执行价格的该股票看涨期权1手，以下说法正确的是（）。（合约单位为100股，不考虑交易费用）

  • A. 当股票价格为36美元/股时，该交易者盈利500美元
  • B. 当股票价格为36美元/股时，该交易者损失500美元
  • C. 当股票价格为34美元/股时，该交易者盈利500美元
  • D. 当股票价格为34美元/股时，该交易者损失300美元
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7.

（ ）是指可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。

  • A. 商品基金经理
  • B. 商品交易顾问
  • C. 交易经理
  • D. 期货佣金商
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8.

从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（ ）。

  • A. 交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立
  • B. 交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所
  • C. 交易所的内部机构
  • D. 独立的全国性的机构
标记 纠错
9.

基差的计算公式为（ ）。

  • A. 基差＝期货价格－现货价格
  • B. 基差＝现货价格－期货价格
  • C. 基差＝远期价格－期货价格
  • D. 基差＝期货价格－远期价格
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10.

黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司，权利金为30美元/盎司时，则该期权的时间价值为（ ）美元/盎司。

  • A. 20
  • B. 10
  • C. 30
  • D. 0
标记 纠错
11.

当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒指期货合约的实际价格波动为（ ）港元。

  • A. 10
  • B. 1000
  • C. 799500
  • D. 800000
标记 纠错
12.

期货合约是期货交易所统一制定的、规定在（ ）和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

  • A. 将来某一特定时间
  • B. 当天
  • C. 第二天
  • D. 一个星期后
标记 纠错
13.

某交易者以260美分/蒲式耳的执行价格卖出10手5月份玉米看涨期权，权利金为16美分/蒲式耳，与此同时买入20手执行价格为270美分/蒲式耳的5月份玉米看涨期权，权利金为9美分/蒲式耳，再卖出10手执行价格为280美分/蒲式耳的5月份玉米看涨期权，权利金为4美分/蒲式耳。这种卖出蝶式套利的最大可能亏损是（ ）美分/蒲式耳。

  • A. 4
  • B. 6
  • C. 8
  • D. 10
标记 纠错
14.

期货市场高风险的主要原因是（ ）。

  • A. 价格波动
  • B. 非理性投机
  • C. 杠杆效应
  • D. 对冲机制
标记 纠错
15.

（ ）是指在一定时间和地点，在各种价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。

  • A. 价格
  • B. 消费
  • C. 需求
  • D. 供给
标记 纠错
16.

拥有外币负债的人，为防止将来偿付外币时外汇上升，可采取外汇期货()。

  • A. 空头套期保值
  • B. 多头套期保值
  • C. 卖出套期保值
  • D. 投机和套利
标记 纠错
17.

道琼斯工业平均指数由（ ）只股票组成。

  • A. 43
  • B. 33
  • C. 50
  • D. 30
标记 纠错
18.

对于股指期货来说，当出现期价低估时，套利者可进行（ ）。

  • A. 正向套利
  • B. 反向套利
  • C. 垂直套利
  • D. 水平套利
标记 纠错
19.

如果投资者（ ），可以考虑利用股指期货进行空头套保值。

  • A. 计划在未来持有股票组合，担心股市上涨
  • B. 持有股票组合，预计股市上涨
  • C. 计划在未来持有股票组合，预计股票下跌
  • D. 持有股票组合，担心股市下跌
标记 纠错
20.

某套利者认为豆油市场近期供应充足、需求不足导致不同月份期货合约出现不合理价差，打算利用豆油期货进行熊市套利。交易情况如下表所示，则该套利者的盈亏状况为（ ）。（交易单位，10吨/手）

期货基础知识,历年真题,2021年1月期货从业资格考试《基础知识》真题

  • A. 盈利500元
  • B. 亏损500元
  • C. 盈利5000元
  • D. 亏损5000元
标记 纠错
21.

期货投机具有（ ）的特征。

  • A. 低风险、低收益
  • B. 低风险、高收益
  • C. 高风险、低收益
  • D. 高风险、高收益
标记 纠错
22.

某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元/吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（ ）。（不考虑交易费用）

  • A. 30～110元/吨
  • B. 110～140元/吨
  • C. 140～300元/吨
  • D. 30～300元/吨
标记 纠错
23.

（ ）是期权买方行使权利时，买卖双方交割标的物所依据的价格。

  • A. 权利金
  • B. 执行价格
  • C. 合约到期日
  • D. 市场价格
标记 纠错
24.

在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的（ ）。

  • A. 增加
  • B. 减少
  • C. 不变
  • D. 不一定
标记 纠错
25.

期现套利的收益来源于（ ）。

  • A. 不同合约之间的价差
  • B. 期货市场于现货市场之间不合理的价差
  • C. 合约价格的上升
  • D. 合约价格的下降
标记 纠错
26.

某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手（10吨／手），成交价格为2015元／吨，此后合约价格迅速上升到2025元／吨；为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约；当价格上升到2030元／吨时，又买入3手合约；当市价上升到2040元／吨时，又买入2手合约；当市价上升到2050元／吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元／吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约，则此交易的盈亏是（ ）元。

  • A. -1300
  • B. 1300
  • C. -2610
  • D. 2610
标记 纠错
27.

基本面分析法的经济学理论基础是（ ）。

  • A. 供求理论
  • B. 江恩理论
  • C. 道氏理论
  • D. 艾略特波浪理论
标记 纠错
28.

当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（ ）。

  • A. 以执行价格卖出期货合约
  • B. 以执行价格买入期货合约
  • C. 以标的物市场价格卖出期货合约
  • D. 以标的物市场价格买入期货合约
标记 纠错
29.

在期货交易所中，每次报价的最小变动数值必须是期货合约规定的最小变动价位的（ ）。

  • A. 整数倍
  • B. 十倍
  • C. 三倍
  • D. 两倍
标记 纠错
30.

如果基差为负值且绝对值越来越大，则这种变化称为（ ）。

  • A. 正向市场
  • B. 基差走弱
  • C. 反向市场
  • D. 基差走强
标记 纠错
31.

某投资者判断大豆价格将会持续上涨，因此在大豆期货市场上买入一份执行价格为600美分／蒲式耳的看涨期权，权利金为10美分／蒲式耳，则当市场价格高于（ ）美分／蒲式耳时，该投资者开始获利。

  • A. 590
  • B. 600
  • C. 610
  • D. 620
标记 纠错
32.

假设C、K两个期货交易所同时交易铜期货合约，且两个交易所相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。某日，C、K两个期货交易所6月份铜的期货价格分别为53300元/吨和53070元/吨，两交易所之间铜的运费为90元/吨。某投资者预计两交易所铜的价差将趋于合理水平，适宜采取的操作措施是（ ）

  • A. 买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约
  • B. 卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约
  • C. 买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约
  • D. 卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约
标记 纠错
33.

在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（ ）。

  • A. 零
  • B. 无穷大
  • C. 全部权利金
  • D. 标的资产的市场价格
标记 纠错
34.

某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手（每手10吨）建仓，成交价为4790元/吨，当日结算价为4770元/吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元/吨，交易保证金比例为8%，则该投资者当日交易保证金为（ ）。

  • A. 76320元
  • B. 76480元
  • C. 152640元
  • D. 152960元
标记 纠错
35.

下列掉期交易中，属于隔夜掉期交易形式的是（ ）。

  • A. O／N
  • B. F／F
  • C. T／F
  • D. S／F
标记 纠错
36.

期权的基本要素不包括（ ）。

  • A. 行权方向
  • B. 行权价格
  • C. 行权地点
  • D. 期权费
标记 纠错
37.

在反向市场上，交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（ ）。

  • A. 价差将缩小
  • B. 价差将扩大
  • C. 价差将不变
  • D. 价差将不确定
标记 纠错
38.

下列关于交易所推出的AU1212，说法正确的是（ ）。

  • A. 上市时间是12月12日的黄金期货合约
  • B. 上市时间为12年12月的黄金期货合约
  • C. 12月12日到期的黄金期货合约
  • D. 12年12月到期的黄金期货合约
标记 纠错
39.

期转现交易的基本流程不包括（ ）。

  • A. 寻找交易对手
  • B. 交易所核准
  • C. 纳税
  • D. 董事长签字
标记 纠错
40.

某投资者6月份以32元/克的权利金买入一张执行价格为280元/克的8月黄金看跌期权。合约到期时黄金期货结算价格为356元/克，则该投资者的利润为（ ）元/克。

  • A. 0
  • B. -32
  • C. -76
  • D. -108
标记 纠错
41.

假设美元兑人民币即期汇率为6.2022，美元年利率为3%，人民币年利率为5%。按单利计，1年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（ ）。

  • A. 6.5123
  • B. 6.0841
  • C. 6.3262
  • D. 6.3226
标记 纠错
42.

在美国10年期国债期货的交割，卖方可以使用（ ）来进行交割。

  • A. 10年期国债
  • B. 大于10年期的国债
  • C. 小于10年期的国债
  • D. 任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债
标记 纠错
43.

下列关于期货市场规避风险功能的描述中，正确的是（ ）。

  • A. 期货交易无价格风险
  • B. 期货价格上涨则赢利，下跌则亏损
  • C. 能够消灭期货市场的风险
  • D. 用一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损
标记 纠错
44.

如果进行卖出套期保值，则基差（ ）时，套期保值效果为净盈利。

  • A. 为零
  • B. 不变
  • C. 走强
  • D. 走弱
标记 纠错
45.

某投资者通过蝶式套利，买入2手3月铜期货，同时卖出5手5月铜期货，并买入3手7月铜，价格为68000、69500、69850元／吨，当3、5、7月价格变为（ ）元／吨该投资都平仓后能盈利150元／吨。

  • A. 67680；68980；69810
  • B. 67800；69300；69700
  • C. 68200；70000；70000
  • D. 68250；70000；69890
标记 纠错
46.

江恩通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立了一套独特分析方法和预测市场的理论，称为江恩理论。下列不属于江恩理论内容的是（ ）。

  • A. 江恩时间法则
  • B. 江恩价格法则
  • C. 江恩趋势法则
  • D. 江恩线
标记 纠错
47.

根据《期货公司监督管理办法》的规定，（ ）是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。

  • A. 风险防范
  • B. 市场稳定
  • C. 职责明晰
  • D. 投资者利益保护
标记 纠错
48.

在期货市场上，套期保值者的原始动机是（ ）。

  • A. 通过期货市场寻求利润最大化
  • B. 通过期货市场获取更多的投资机会
  • C. 通过期货市场寻求价格保障，消除现货交易的价格风险
  • D. 通过期货市场寻求价格保障，规避现货交易的价格风险
标记 纠错
49.

下列关于外汇交叉套期保值的描述中，不正确的是（ ）。

  • A. 可以回避任意两种货币之间的汇率风险
  • B. 利用相关的两种外汇期货合约进行的外汇保值
  • C. 需要正确调整期货合约的数量，使其与被保值对象相匹配
  • D. 需要正确选择承担保值任务的相关度高的另外一种期货
标记 纠错
50.

美式期权的买方（ ）行权。

  • A. 可以在到期日或之后的任何交易日
  • B. 只能在到期日
  • C. 可以在到期日或之前的任一交易日
  • D. 只能在到期日之前
标记 纠错
51.

规范化的期货市场产生地是（ ）。

  • A. 美国芝加哥
  • B. 英国伦敦
  • C. 法国巴黎
  • D. 日本东京
标记 纠错
52.

只有交易所的会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行期货交易，体现了期货交易的（ ）特征。

  • A. 双向交易
  • B. 场内集中竞价交易
  • C. 杠杆机制
  • D. 合约标准化
标记 纠错
53.

一般地，当其他因素不变时，市场利率下跌，利率期货价格将（ ）。

  • A. 先上涨，后下跌
  • B. 下跌
  • C. 先下跌，后上涨
  • D. 上涨
标记 纠错
54.

为了规避市场利率上升的风险，应进行的操作是（ ）。

  • A. 卖出套期保值
  • B. 买入套期保值
  • C. 投机交易
  • D. 套利交易
标记 纠错
55.

中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围进行分类，不包括（ ）。

  • A. 交易结算会员
  • B. 全面结算会员
  • C. 个别结算会员
  • D. 特别结算会员
标记 纠错
56.

一张3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权，如果其标的玉米期货合约的价格为350美分/蒲式耳，权利金为35美分/蒲式耳，其内涵价值为（ ）美分/蒲式耳。

  • A. 30
  • B. 0
  • C. -5
  • D. 5
标记 纠错
57.

我国期货交易所根据工作职能需要设置相关业务，但一般不包括（ ）。

  • A. 交易部门
  • B. 交割部门
  • C. 财务部门
  • D. 人事部门
标记 纠错
58.

期货交易所规定，只有（ ）才能入场交易。

  • A. 经纪公司
  • B. 生产商
  • C. 经销商
  • D. 交易所的会员
标记 纠错
59.

某交易者在CME买进1张欧元期货合约，成交价为EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250价位上全部平仓（每张合约的规模为12.5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（ ）。

  • A. 盈利500欧元
  • B. 亏损500美元
  • C. 亏损500欧元
  • D. 盈利500美元
标记 纠错
60.

会员如对结算结果有异议，应在下一交易日开市前30分钟内以书面形式通知（ ）。

  • A. 期货交易所
  • B. 证监会
  • C. 期货经纪公司
  • D. 中国期货结算登记公司
标记 纠错
61.

最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债。下列选项中，（ ）的国债就是最便宜可交割国债。

  • A. 剩余期限最短
  • B. 息票利率最低
  • C. 隐含回购利率最低
  • D. 隐含回购利率最高
标记 纠错
62.

以下关于跨市套利说法正确的是（ ）。

  • A. 在不同交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约
  • B. 在同一交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约
  • C. 在同一交易所，同时买入，卖出同一标的资产、不同交割月份的商品合约
  • D. 在不同交易所，同时买入，卖出同一标的资产、相同交割月份的商品合约
标记 纠错
63.

下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（ ）。

  • A. 标的资产交割品级
  • B. 标的资产种类
  • C. 价差大小
  • D. 买卖方向
标记 纠错
64.

某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，价格分别为16670元/吨和16830元/吨，平仓时4月份铝期货价格变为16780元/吨，则5月份铝期货合约变为（ ）元/吨时，价差是缩小的。

  • A. 16970
  • B. 16980
  • C. 16990
  • D. 16900
标记 纠错
65.

基点价值是指（ ）。

  • A. 利率变化100个基点引起的债券价格变动的百分比
  • B. 利率变化100个基点引起的债券价格变动的绝对额
  • C. 利率变化一个基点引起的债券价格变动的百分比
  • D. 利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额
标记 纠错
66.

粮储公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出套期保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔交易的结果（其他费用不计）为（ ）元。

  • A. 亏损50000
  • B. 盈利10000
  • C. 亏损3000
  • D. 盈利20000
标记 纠错
67.

某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7.6美元/蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，同时买人1手11月份玉米合约，价格为2.20美元/蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（ ）美元。

  • A. 盈利700
  • B. 亏损700
  • C. 盈利500
  • D. 亏损500
标记 纠错
68.

某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，交易价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，则其当天平仓盈亏为成____元，持仓盈亏为____元。（ ）

  • A. -500；-3000
  • B. 500；3000
  • C. -3000；-50
  • D. 3000；500
标记 纠错
69.

某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易手续费等费用）

（1）如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为2830点和2870点，则该交易盈亏为（ ）港元。

  • A. -90000
  • B. 30000
  • C. 90000
  • D. 10000
标记 纠错
70.

某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权合约，9月份时，相关期货合约价格为150美元/吨，该投资人的投资结果是（ ）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

  • A. 盈利10美元
  • B. 亏损20美元
  • C. 盈利30美元
  • D. 盈利40美元
标记 纠错
71.

某交易者买入1手5月份执行价格为670美分/蒲式耳的小麦看涨期权，支付权利金18美分/蒲式耳。卖出两手5月份执行价格为680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麦看涨期权，收入权利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再买入一手5月份执行价格为700美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为5美分/蒲式耳，则该组合的最大收益为（ ）美分/蒲式耳。

  • A. 2
  • B. 4
  • C. 5
  • D. 6
标记 纠错
72.

某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户当日交易保证金为（ ）元。

  • A. 176500
  • B. 88250
  • C. 176750
  • D. 88375
标记 纠错
73.

某套利者以461美元/盎司的价格买入1手12月的黄金期货，同时以450美元/盎司的价格卖出1手8月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以452美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓，同时以446美元/盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（ ）美元/盎司。

  • A. 亏损5
  • B. 获利5
  • C. 亏损6
  • D. 亏损16
标记 纠错
74.

某投资者上一交易日结算准备金余额为157475元，上一交易日交易保证金为11605元，当日交易保证金为18390元，当日平仓盈亏为8500元，当日持仓盈亏为7500元，手续费等其他费用为600元，当日该投资者又在其保证金账户中存入资金50000元，该投资者当日结算准备金余额为（ ）元。

  • A. 166090
  • B. 216690
  • C. 216090
  • D. 204485
标记 纠错
75.

某投资者做大豆期权的熊市看涨垂直套利，他买入敲定价格为850美分的大豆看涨期权，权力金为14美分，同时卖出敲定价格为820美分的看涨期权，权力金为18美分。则该期权投资组合的盈亏平衡点为（ ）美分。

  • A. 886
  • B. 854
  • C. 838
  • D. 824
标记 纠错
76.

某股票当前价格为63.95港元，下列以该股票为标的的期权中时间价值最低的是（ ）。

  • A. 执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权
  • B. 执行价格为67.50港元，权利金为6.48港元的看跌期权
  • C. 执行价格为67.50港元，权利金为0.81港元的看涨期权
  • D. 执行价格为60.00港元，权利金为4.53港元的看涨期权
标记 纠错
77.

某期货公司客户李先生的期货账户中持有SR0905空头合约100手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为3083元/吨，李先生的客户权益为303500元。该期货公司SR0905的保证金比例为17％。SR是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为10吨/手。

（1）客户李先生最少需要追加保证金（ ）元。

  • A. 524110
  • B. 220610
  • C. 303500
  • D. 308300
标记 纠错
78.

某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0．006835美元／日元，半个月后，该投机者将2张合约买入对冲平仓，成交价为0．007030美元／日元。则该笔投机的结果是（ ）美元。

  • A. 盈利4875
  • B. 亏损4875
  • C. 盈利5560
  • D. 亏损5560
标记 纠错
79.

某投资者上一交易日结算准备金余额为500000元，上一交易日交易保证金为116050元，当日交易保证金为166000元，当日平仓盈亏为30000元，当日持仓盈亏为-12000元，当日入金为100000元，该投资者当日结算准备金余额为（ ）元。（不计手续费等其他费用）

  • A. 545060
  • B. 532000
  • C. 568050
  • D. 657950
标记 纠错
80.

某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手（10吨/手）9月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2000港元/吨，期权权利金为20港元/吨。到8月份时，9月大豆期货价格涨到2200港元/吨，该投机者要求行使期权，于是以2000港元/吨买入1手9月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。那么，他总共盈利（ ）港元。

  • A. 1000
  • B. 1500
  • C. 1800
  • D. 2000
标记 纠错
多选题 （共40题，共40分）
81.

（ ）的实施，标志着现代期货市场的确立。

  • A. 标准化合约
  • B. 保证金制度
  • C. 对冲机制
  • D. 统一结算
标记 纠错
82.

当供给和需求曲线移动时,引起均衡数量的变化不确定的有（ ）。

  • A. 需求曲线和供给曲线同时向右移动
  • B. 需求曲线和供给曲线同时向左移动
  • C. 需求曲线向右移动而供给曲线向左移动
  • D. 需求曲线向左移动而供给曲线向右移动
标记 纠错
83.

沪深300股指期货合约的合约月份为（ ）。

  • A. 当月
  • B. 下月
  • C. 随后两月
  • D. 随后两个季月
标记 纠错
84.

套期保值是在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵的机制，最终可能出现的结果有（ ）。

  • A. 盈亏相抵后还有盈利
  • B. 盈亏相抵后还有亏损
  • C. 盈亏完全相抵
  • D. 盈利一定大于亏损
标记 纠错
85.

上海期货交易所的期货品种有（ ）。

  • A. 线材
  • B. 玉米
  • C. 锌
  • D. 豆油
标记 纠错
86.

我国期货交易所规定，当会员、客户出现（ ）情形之一时，交易所、期货公司有权对其持仓进行强行平仓。

  • A. 会员结算；准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的
  • B. 客户、从事自营业务的交易会员持仓量超出其限仓规定的
  • C. 因违规受到交易所强行平仓处罚的
  • D. 会员、客户双方向开仓的
标记 纠错
87.

跨市套利时，应（ ）。

  • A. 买入相对价格较低的合约
  • B. 卖出相对价格较低的合约
  • C. 买入相对价格较高的合约
  • D. 卖出相对价格较高的合约
标记 纠错
88.

某种商品期货合约交割月份的确定，一般由（ ）等特点决定。

  • A. 生产
  • B. 使用
  • C. 流通
  • D. 储藏
标记 纠错
89.

与场内期权相比，场外期权具有如下特点（ ）。

  • A. 合约非标准化
  • B. 交易品种多样、形式灵活、规模巨大
  • C. 交易对手机构化
  • D. 流动性风险和信用风险大
标记 纠错
90.

下列反向大豆提油套利的做法，正确的是（ ）。

  • A. 买入大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约
  • B. 卖出大豆期货合约，同时买入豆油和豆粕期货合约
  • C. 增加豆粕和豆油供给量
  • D. 减少豆粕和豆油供给量
标记 纠错
91.

下列对期现套利的描述，正确的有（ ）。

  • A. 当期货、现货价差远大于持仓费，存在期现套利机会
  • B. 期现套利只能通过交割来完成
  • C. 商品期货期现套利的参与者须具有现货生产经营背景
  • D. 期现套利可利用期货价格与现货价格的不合理价差来获利
标记 纠错
92.

股指期货合约，距交割期较近的称为近期合约，较远的称为远期合约，则（ ）。

  • A. 若近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场
  • B. 若近期合约价格小于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场
  • C. 若远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场
  • D. 若远期合约价格等于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场
标记 纠错
93.

关于期权交易，下列说法正确的有（ ）。

  • A. 买进看跌期权可对冲标的物多头的价格风险
  • B. 买进看跌期权可对冲标的物空头的价格风险
  • C. 买进看涨期权可对冲标的物空头的价格风险
  • D. 买进看涨期权可对冲标的物多头的价格风险
标记 纠错
94.

属于基差走弱的情形有（ ）。

  • A. 基差为正且数值越来越小
  • B. 基差为负且绝对值越来越大
  • C. 基差为正且数值越来越大
  • D. 基差为负且绝对值越来越小
标记 纠错
95.

（ ）通常是附有息票的附息国债。

  • A. 短期国债
  • B. 中期国债
  • C. 长期国债
  • D. 无限期国债
标记 纠错
96.

影响供给的因素有（ ）。

  • A. 商品自身的价格
  • B. 生产成本
  • C. 生产的技术水平
  • D. 相关商品的价格
标记 纠错
97.

一般而言，在选择期货合约的标的时，需要考虑的条件包括（ ）等

  • A. 价格波动幅度不太频繁
  • B. 有机构大户稳定市场
  • C. 规格或质量易于量化和评级
  • D. 供应量较大，不易为少数人控制和垄断
标记 纠错
98.

期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，不得（ ）。

  • A. 对价格涨跌或者市场走势做出确定性的判断
  • B. 向客户承诺获利
  • C. 以个人名义收取服务报酬
  • D. 利用期货投资活动传播虚假、误导性信息
标记 纠错
99.

我国甲醇期货合约上一交易日的收盘价和结算价分别为2930元/吨和2940元/吨，若该合约每日价格最大波动限制为正负6％，最小变动价位为1元/吨。则以下有效报价是（ ）元/吨。

  • A. 2760
  • B. 2950
  • C. 3106
  • D. 3118
标记 纠错
100.

在我国，会员制期货交易所会员资格的获得方式主要有（ ）。

  • A. 以交易所创办发起人身份加入
  • B. 接受发起人的转让加入
  • C. 依据期货交易所的规则加入
  • D. 由期货监管部门特批加入
标记 纠错
101.

商品期货合约交割月份的确定，一般受该合约标的商品的（ ）等方面特点的影响。

  • A. 生产
  • B. 使用
  • C. 储藏
  • D. 流通
标记 纠错
102.

以下为跨期套利的是（ ）。

  • A. 买入上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出上海期货交易所8月铜期货合约
  • B. 卖出上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出LME8月份铜期货合约
  • C. 当月买入LME5月份铜期货合约，下月卖出LME8月份铜期货合约
  • D. 卖出LME5月份铜期货合约，同时买入LME8月铜期货合约
标记 纠错
103.

股指期货可作为组合管理的工具是因为股指期货具有（ ）的特点。

  • A. 交易成本低
  • B. 可对冲风险
  • C. 流动性好
  • D. 预期收益高
标记 纠错
104.

下列适合购买利率下限期权的有（ ）。

  • A. 浮动利率投资人小张期望防范利率下降风险
  • B. 固定利率债务人小赵期望防范利率下降风险
  • C. 高固定利率负债的企业A
  • D. 固定利率债权人小王期望防范利率下降风险
标记 纠错
105.

根据起息日的远近，掉期汇率可分为（ ）。

  • A. 近端汇率
  • B. 远端汇率
  • C. 起始汇率
  • D. 末端汇率
标记 纠错
106.

适合使用外汇期权作为风险管理手段的情形有（ ）。

  • A. 国内某软件公司在欧洲竞标，考虑2个月后支付欧元
  • B. 国内某公司现有3年期的欧元负债
  • C. 国内某出口公司与海外制造企业签订贸易协议，预期2个月后收到美元贷款
  • D. 国内某金融机构持有欧元债劵
标记 纠错
107.

目前我国内地的期货交易所包括（ ）。

  • A. 郑州商品交易所
  • B. 大连商品交易所
  • C. 上海期货交易所
  • D. 中国金融期货交易所
标记 纠错
108.

股票权益互换中，固定收益交换为浮动收益的运用主要在（ ）方面。

  • A. 通过收益互换满足客户的保本投资需求
  • B. 通过收益互换锁定盈利，转换固定收益投资
  • C. 通过收益互换对冲风险
  • D. 通过收益互换获得持股增值收益
标记 纠错
109.

期货中介与服务机构包括（ ）。

  • A. 期货结算机构
  • B. 期货公司
  • C. 介绍经纪商
  • D. 交割仓库
标记 纠错
110.

下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是（ ）。

  • A. 开盘价由集合竞价产生
  • B. 开盘集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行
  • C. 集合竞价采用最大成交量原则
  • D. 以上都不对
标记 纠错
111.

期货与互换的区别有（ ）。

  • A. 成交方式不同
  • B. 盈亏特点不同
  • C. 标准化程度不同
  • D. 合约双方关系不同
标记 纠错
112.

下列关于中国金融期货交易所结算制度的说法中，正确的有（ ）。

  • A. 中国金融期货交易所采取会员分级结算制度
  • B. 期货交易所对结算会员结算，结算会员对非结算会员结算
  • C. 会员按照业务范围分为交易会员、交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员
  • D. 全面结算会员不可以为其受托客户办理结算、交割业务
标记 纠错
113.

卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利的策略是（ ）。

  • A. 买入基差策略
  • B. 卖出基差策略
  • C. 基差多头策略
  • D. 基差空头策略
标记 纠错
114.

期货交易和远期交易的区别在于（ ）。

  • A. 交易对象不同
  • B. 功能作用不同
  • C. 履约方式不同
  • D. 信用风险不同
标记 纠错
115.

期货行情表中，期货合约用合约代码来标识，P1108表示的不是（ ）。

  • A. 到期日为11月8日的棕榈油期货合约
  • B. 上市月份为2011年8月的棕榈油期货合约
  • C. 到期月份为2011年8月的棕榈油期货合约
  • D. 上市日为11月8日的棕榈油期货合约
标记 纠错
116.

某交易者以9710元/吨买入7月棕榈油期货合约100手，同时以9780元/吨卖出9月棕榈油期货合约100手，当两合约价格为（ ）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利。（不计手续费等费用）

  • A. 7月份合约为9730，9月份合约为9750
  • B. 7月份合约为9720，9月份合约为9770
  • C. 7月份合约为9750，9月份合约为9740
  • D. 7月份合约为9700，9月份合约为9785
标记 纠错
117.

下列关于期转现交易，说法正确的有（ ）。

  • A. 用标准仓单以外的货物期转现，要考虑节省的交割费用、仓储费和利息，以及货物的品级差价
  • B. 用标准仓单期转现，要考虑仓单提前交收所节省的利息和储存等费用
  • C. 买卖双方要确定交收货物和期货交割标准品级之间的价差
  • D. 商定平仓价和交货价的差额一般要小于节省的所有费用总和
标记 纠错
118.

大连期货商品交易所上市的期货品种包括（ ）。

  • A. 焦炭
  • B. 动力煤
  • C. 棕榈油
  • D. 焦煤
标记 纠错
119.

下列属于期货经纪公司职能的是（ ）。

  • A. 对客户账户进行管理，控制客户交易风险
  • B. 为客户提供期货市场信息
  • C. 充当客户的交易顾问
  • D. 制定交易规则
标记 纠错
120.

关于β系数，以下说法正确的是（ ）。

  • A. β系数用来衡量证券或证券组合与整个市场风险程度的比较
  • B. β系数大于1，说明证券或证券组合的风险程度小于整个市场的风险程度
  • C. 股票组合的β系数比单个股票的β系数可靠性高
  • D. 单个股票的β系数比股票组合的β系数可靠性高
标记 纠错
判断题 （共20题，共20分）
121.

限价指令是实现“限制损失、累积盈利”的有力工具。（ ）

标记 纠错
122.

利用期货工具进行套期保值操作，要实现“风险对冲”，须具备的条件之一是在套期保值数量选择上，要使期货与现货市场的价值变动大体相当。（ ）

标记 纠错
123.

理论上，当期货合约到期时，持仓费会减小到零，基差也将变为零。（ ）

标记 纠错
124.

上海期货交易所交易的期货品种包括铜、铝、锌、铅、天然橡胶、燃料油等。（ ）

标记 纠错
125.

会员大会是会员制期货交易所的权力机构。（ ）

标记 纠错
126.

期货交易所自身并不参与期货交易。（ ）

标记 纠错
127.

公司制期货交易所的监事会可以对董事和高级管理人员履行职责的合法性进行监督。（ ）

标记 纠错
128.

股指期货持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的单边数量总和。

标记 纠错
129.

现货市场与期货市场是两个独立的市场，会受到不同经济因素影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势不相同。（ ）

标记 纠错
130.

实际交易中，美式期权的时间价值总是大于等于0。（ ）

标记 纠错
131.

当期货公司出现重大事项时，应当立即电话通知全体股东，并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告。（ ）

标记 纠错
132.

互换中最常见也最重要的是利率互换和货币互换。（ ）

标记 纠错
133.

套期保值的原理是指用期货市场的盈利来弥补现货市场的亏损，两相冲抵，从而转移价格风险。（ ）

标记 纠错
134.

远期合约是期货和互换的基础，期货和互换是对远期合约在不同方面创新后的衍生工具。（ ）

标记 纠错
135.

外汇期货套期保值的目的是为现货外汇资产或负债锁定汇率，降低汇率波动的影响。（ ）

标记 纠错
136.

看涨期权的买方在支付权利金后，便可享有按约定的执行价格买入相关标的资产的权利，但不负有必须买进的义务。买方的收益随着标的物价格的上涨而上涨。

标记 纠错
137.

—般来说，如果交易者自己规模较小，则对应的期货合约的交易单位就可以设计的大一些。（ ）

标记 纠错
138.

远期交易在本质上属于期货交易，是期货交易在时间上的延伸。（ ）远期交易在本质上属于期货交易，是期货交易在时间上的延伸。（ ）

标记 纠错
139.

要防范利率上升的风险，就需要购买看涨期权；要防范利率下降的风险，就需要购买看跌期权。（ ）

标记 纠错
140.

个人客户应当由本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。（ ）

标记 纠错

答题卡（剩余 道题）

单选题
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80
多选题
81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120
判断题
121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140
00:00:00
暂停
交卷
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