当前位置：首页 → 职业资格 → 期货从业资格 → 期货基础知识->2017年5月期货从业资格考试《基础知识》真题

2017年5月期货从业资格考试《基础知识》真题

卷面总分：137分 答题时间：240分钟 试卷题量：137题 练习次数：86次
单选题 （共77题，共77分）
1.

当股指期货价格被高估时，交易者可以通过（ ），进行正向套利。

  • A. 卖出股指期货，买入对应的现货股票
  • B. 卖出对应的现货股票，买入股指期货
  • C. 同时买进现货股票和股指期货
  • D. 同时卖出现货股票和股指期货
标记 纠错
2.

看跌期权多头有权按执行价格在规定时间内向看跌期权空头（ ）一定数量的标的物。

  • A. 卖出
  • B. 先买入，后卖出
  • C. 买入
  • D. 先卖出，后买入
标记 纠错
3.

（ ）是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。

  • A. 结算准备金
  • B. 交易准备金
  • C. 结算保证金
  • D. 交易保证金
标记 纠错
4.

2015年4月初，某锌加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避锌价格风险，该企业卖出ZN1604至2016年1月，该企业进行展期，合理的操作是（ ）。

  • A. 买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1602
  • B. 买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1601
  • C. 买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1609
  • D. 买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1603
标记 纠错
5.

3个月欧洲美元期货是一种（ ）。

  • A. 短期利率期货
  • B. 中期利率期货
  • C. 长期利率期货
  • D. 中长期利率期货
标记 纠错
6.

3月初，某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份铝期货合约上建仓，成交价格为21300元/吨。此时铝锭的现货价格为20400元/吨。至6月5日，期货价格为19200元/吨，现货价格为20200元/吨。则下列说法正确的有（ ）。

  • A. 3月5日基差为900元/吨
  • B. 6月5日基差为-1000元/吨
  • C. 从3月到6月，基差走弱
  • D. 从3月到6月，基差走强
标记 纠错
7.

6月份大豆现货价格为5000元/吨，某经销商计划在9月份大豆收获时买入500吨大豆。由于担心价格上涨，以5050元/吨的价格买入500吨11月份的大豆期货合约。到9月份，大豆现货价格上涨至5200元/吨，期货价格也涨至5250元/吨，此时买入现货并平仓期货。则该经销商进行套期保值操作后，实际购进大豆的价格为（ ）。

  • A. 5250元/吨
  • B. 5200元/吨
  • C. 5050元/吨
  • D. 5000元/吨
标记 纠错
8.

（ ）不属于会员制期货交易所的设置机构。

  • A. 会员大会
  • B. 董事会
  • C. 理事会
  • D. 各业务管理部门
标记 纠错
9.

（ ）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。

  • A. 期货交易所
  • B. 会员
  • C. 期货公司
  • D. 中国证监会
标记 纠错
10.

（ ）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。

  • A. 中国期货市场监控中心
  • B. 期货交易所
  • C. 中国证监会
  • D. 中国期货业C. 中国证监会
标记 纠错
11.

（ ）是指可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。

  • A. 商品基金经理
  • B. 商品交易顾问
  • C. 交易经理
  • D. 期货佣金商
标记 纠错
12.

“买空”期货是指交易者预计价格将（ ）的行为。

  • A. 上涨而进行先买后卖
  • B. 下降而进行先卖后买
  • C. 上涨而进行先卖后买
  • D. 下降而进行先买后卖
标记 纠错
13.

1972年，（ ）率先推出了外汇期货合约。

  • A. CBOT
  • B. CME
  • C. COMEX
  • D. NYMEX
标记 纠错
14.

1月1日，某人以420美元的价格卖出一份4月份的标准普尔指数期货合约，如果2月1日该期货价格升至430美元，则2月1日平仓时将（ ）。（一份标准普尔指数期货是250美元，不考虑交易费用）

  • A. 损失2500美元
  • B. 损失10美元
  • C. 盈利2500美元
  • D. 盈利10美元
标记 纠错
15.

K线图中，当（ ）低于开盘价时，形成阴线。

  • A. 结算价
  • B. 收盘价
  • C. 最低价
  • D. 最高价
标记 纠错
16.

标准仓单需经过（ ）注册后方有效。

  • A. 仓库管理公司
  • B. 制定结算银行
  • C. 制定交割仓库
  • D. 期货交易所
标记 纠错
17.

从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（ ）。

  • A. 交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立
  • B. 交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所
  • C. 交易所的内部机构
  • D. 独立的全国性的机构
标记 纠错
18.

当（ ）时，买入套期保值，可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。

  • A. 基差走强
  • B. 市场由正向转为反向
  • C. 基差不变
  • D. 市场由反向转为正向
标记 纠错
19.

当期权合约到期时，期权（ ）。

  • A. 不具有内涵价值，也不具有时间价值
  • B. 不具有内涵价值，具有时间价值
  • C. 具有内涵价值，不具有时间价值
  • D. 既具有内涵价值，又具有时间价值
标记 纠错
20.

道氏理论认为，趋势的（ ）是确定投资的关键。

  • A. 反转点
  • B. 起点
  • C. 终点
  • D. 黄金分割点
标记 纠错
21.

对固定利率债券持有人来说，如果利率走势上升，他将错失获取更多收益的机会，这时他可以（ ）。

  • A. 利用利率互换将固定利率转换成浮动利率
  • B. 利用货币互换将固定利率转换成浮动利率
  • C. 利用债权互换将固定利率转换成浮动利率
  • D. 做空货币互换
标记 纠错
22.

股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也存在（ ），需要投资者高度关注。

  • A. 基差风险. 流动性风险和展期风险
  • B. 现货价格风险. 期货价格风险. 基差风险
  • C. 基差风险. 成交量风险. 持仓量风险
  • D. 期货价格风险. 成交量风险. 流动性风险
标记 纠错
23.

关于国内上市期货合约的名称，下列表述正确的是（ ）。

  • A. 大连商品交易所菜籽油期货合约
  • B. 上海期货交易所燃料油期货合约
  • C. 上海期货交易所线型低密度聚乙烯期货合约
  • D. 郑州商品交易所焦炭期货合约
标记 纠错
24.

关于交割等级，以下表述错误的是（ ）。

  • A. 交割等级是由期货交易所统一规定的. 准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级
  • B. 在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的标准质量等级进行交割
  • C. 替代品的质量等级和品种，一般由买卖双方自由决定
  • D. 用替代品进行实物交割时，价格需要升贴水
标记 纠错
25.

国债期货合约是一种（ ）。

  • A. 利率风险管理工具
  • B. 汇率风险管理工具
  • C. 股票风险管理工具
  • D. 信用风险管理工具
标记 纠错
26.

沪深300指数采用（ ）作为加权比例。

  • A. 非自由流通股本
  • B. 自由流通股本
  • C. 总股本
  • D. 对自由流通股本分级靠档，以调整后的自由流通股本为权重
标记 纠错
27.

假设英镑兑美元的即期汇率为1．4833，30天远期汇率为1．4783。这表明英镑兑美元的30天远期汇率（ ）。

  • A. 升水0.005英镑
  • B. 升水50点
  • C. 贴水50点
  • D. 贴水0.005英镑
标记 纠错
28.

交易者为了（ ），可考虑卖出看涨期权。

  • A. 规避现货空头持仓风险
  • B. 保护已持有的期货空头头寸
  • C. 博取比期货收益更高的杠杆收益
  • D. 获取权利金价差收益
标记 纠错
29.

金融期货产生的顺序是（ ）。

  • A. 外汇期货→股指期货→股票期货→利率期货
  • B. 外汇期货→利率期货→股指期货→股票期货
  • C. 利率期货→外汇期货→股指期货→股票期货
  • D. 股指期货→股票期货→利率期货→外汇期货
标记 纠错
30.

某持有股票资产的投资者，担心将来股票市场下跌，最适合采取（ ）策略。

  • A. 股指期货跨期套利
  • B. 股指期货空头套期保值
  • C. 股指期货多头套期保值
  • D. 股指期货和股票间的套利
标记 纠错
31.

某机构卖出中国金融期货交易所5年期国债期货20手(合约规模为100万元／手)，卖出价格为97．700元，若当天合约的结算价格为97．640元，此时该机构的浮动盈亏是（ ）元。

  • A. 1200000
  • B. 12000
  • C. -1200000
  • D. -12000
标记 纠错
32.

某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为1.3210美元/欧元，后又在1.3250美元/欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为12.5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（ ）美元。

  • A. 盈利500
  • B. 亏损500
  • C. 亏损2000
  • D. 盈利2000
标记 纠错
33.

目前，沪深300股指期货报价的最小变动价位是（ ）点。

  • A. 0.1
  • B. 0.2
  • C. 0.01
  • D. 1
标记 纠错
34.

目前，我国上市交易的ETF衍生品包括（ ）。

  • A. ETF期货
  • B. ETF期权
  • C. ETF远期
  • D. ETF互换
标记 纠错
35.

欧洲美元期货属于（ ）品种。

  • A. 短期利率期货
  • B. 中长期国债期货
  • C. 外汇期货
  • D. 股指期货
标记 纠错
36.

当客户的可用资金为负值时，以下合理的处理措施是（ ）。

  • A. 期货公司直接对客户实行强行平仓
  • B. 期货交易所将对客户实行强行平仓
  • C. 期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓
  • D. 期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓
标记 纠错
37.

对于期货交易来说，保证金比率越低，期货交易的杠杆作用就（ ）。

  • A. 越大
  • B. 越小
  • C. 越不确定
  • D. 越稳定
标记 纠错
38.

分时图是指某一交易日内，按照时间顺序将对应的（ ）进行连线所构成的行情图。

  • A. 期货申报价
  • B. 期货成交价
  • C. 期货收盘价
  • D. 期货结算价
标记 纠错
39.

根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为三类，其中不包括（ ）。

  • A. 牛市套利
  • B. 熊市套利
  • C. 蝶式套利
  • D. 买入套利
标记 纠错
40.

公司制期货交易所一般不设（ ）。

  • A. 董事会
  • B. 总经理
  • C. 专业委员会
  • D. 监事会
标记 纠错
41.

关于期货合约持仓量变化的说法，正确的是（ ）。

  • A. 成交双方中买方为平仓，卖方为开仓，持仓量增加
  • B. 成交双方中买方为开仓，卖方为平仓，持仓量增加
  • C. 成交双方均为平仓操作，持仓量减少
  • D. 成交双方均为建仓操作，持仓量不变
标记 纠错
42.

关于期货交易与远期交易的说法，以下正确的是（ ）。

  • A. 远期合约与期货合约都具有较好的流动性，所以形成的价格都是权威价格
  • B. 两者信用风险都较小
  • C. 交易均是由双方通过一对一谈判达成
  • D. 期货交易是在远期交易的基础上发展起来的
标记 纠错
43.

关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，下列表述正确的是（ ）。

  • A. 3个月欧洲美元期货和3个月国债期货的指数不具有直接可比性
  • B. 成交指数越高，意味着买方获得的存款利率越高
  • C. 3个月欧洲美元期货实际上是指3个月欧洲美元国债期货
  • D. 采用实物交割方式
标记 纠错
44.

基差的计算公式为（ ）。

  • A. 基差＝期货价格－现货价格
  • B. 基差＝现货价格－期货价格
  • C. 基差＝远期价格－期货价格
  • D. 基差＝期货价格－远期价格
标记 纠错
45.

加工商和农场主通常所采用的套期保值方式分别是（ ）。

  • A. 卖出套期保值；买入套期保值
  • B. 买入套期保值；卖出套期保值
  • C. 空头套期保值；多头套期保值
  • D. 多头套期保值；多头套期保值
标记 纠错
46.

假设甲、乙两期货交易所同时交易铜、铝、锌、铅等期货品种，以下操作属于跨市套利的是（ ）。

  • A. ④
  • B. ③
  • C. ②
  • D. ①
标记 纠错
47.

跨期套利是围绕（ ）的价差而展开的。

  • A. 不同交易所. 同种商品. 相同交割月份的期货合约
  • B. 同一交易所. 不同商品. 不同交割月份的期货合约
  • C. 同一交易所. 同种商品. 不同交割月份的期货合约
  • D. 同一交易所. 不同商品. 相同交割月份的期货合约
标记 纠错
48.

历史上第一个股指期货品种是（ ）。

  • A. 道琼斯指数期货
  • B. 标准普尔500指数期货
  • C. 价值线综合指数期货
  • D. 香港恒生指数期货
标记 纠错
49.

美国财务公司3个月后将收到1000万美元并计划以之进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以（ ）3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（每手合约为100万美元）。

  • A. 买入100手
  • B. 买入10手
  • C. 卖出100手
  • D. 卖出10手
标记 纠错
50.

某品种合约最小变动价位为10元／吨，合约交易单位为5吨／手，则每手合约的最小变动值是（ ）元。

  • A. 5
  • B. 10
  • C. 2
  • D. 50
标记 纠错
51.

某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元／吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元／吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元／吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（ ）。(不考虑交易费用)

  • A. 30～110元／吨
  • B. 110～140元／吨
  • C. 140～300元／吨
  • D. 30～300元／吨
标记 纠错
52.

某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货合约，价格分别为10150元/吨和10110元/吨，平仓时两合约的期货价格分别为10125元/吨和10175元/吨，则该套利者平仓时的价差为（ ）元/吨。

  • A. 50
  • B. -50
  • C. 40
  • D. -40
标记 纠错
53.

某投机者预测3月份铜期货合约价格会上涨，因此他以7800美元/吨的价格买入3手（1手=5吨）3月铜合约。此后价格立即上涨到7850美元/吨，他又以此价格买入2手。随后价格继续上涨到7920美元/吨，该投机者再追加了1手。试问当价格变为（ ）时该投资者将持有头寸全部平仓获利最大。

  • A. 7850美元/吨
  • B. 7920美元/吨
  • C. 7830美元/吨
  • D. 7800美元/吨
标记 纠错
54.

某投资者以2.5美元/蒲式耳的价格买入2手5月份玉米合约，同时以2.73美元/蒲式耳的价格卖出2手7月份玉米合约，则当5月和7月合约价差为（ ）时，该投资者可以获利。（不计手续费）

  • A. 大于0.23美元
  • B. 等于0.23美元
  • C. 小于等于0.23美元
  • D. 小于0.23美元
标记 纠错
55.

某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差称为（ ）。

  • A. 价差
  • B. 基差
  • C. 差价
  • D. 套价
标记 纠错
56.

期货合约标准化指的是除（ ）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。

  • A. 货物品质
  • B. 交易单位
  • C. 交割日期
  • D. 交易价格
标记 纠错
57.

期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（ ）。

  • A. 占用资金的不同
  • B. 期货价格的超前性
  • C. 期货合约条款的标准化
  • D. 收益的不同
标记 纠错
58.

期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为（ ）。

  • A. 签署合同→风险揭示→缴纳保证金
  • B. 风险揭示→签署合同→缴纳保证金
  • C. 缴纳保证金→风险揭示→签署合同
  • D. 缴纳保证金→签署合同→风险揭示
标记 纠错
59.

期货交易有（ ）和到期交割两种履约方式。

  • A. 背书转让
  • B. 对冲平仓
  • C. 货币交割
  • D. 强制平仓
标记 纠错
60.

6月，中国某企业的美国分厂急需50万美元，并且计划使用2个月，该企业担心因汇率变动造成损失，决定利用CME美元兑人民币期货合约进行套期保值。假设美元兑人民币即期汇率为6.0000，3个月期的期货价格为6.1000。2个月后，美元兑人民币即期汇率变为6.0200，期货价格为6.1130。则对于该中国企业来说（??）。(CME美元兑人民币合约规模为

10万美元)

  • A. 适宜在即期外汇市场上买进50万美元，同时在CME卖出50万美元兑人民币期货进行套期保值
  • B. 2个月后，需要在即期外汇市场上买入50万美元，同时在CME卖出50万美元兑人民币期货进行套期保值
  • C. 通过套期保值在现货市场上亏损1万人民币，期货市场上盈利0.25万人民币
  • D. 通过套期保值实现净亏损0.65万人民币
标记 纠错
61.

7月30日，某套利者卖出100手堪萨斯期货交易所12月份小麦期货合约，同时买入100手芝加哥期货交易所12月份小麦期货合约，成交价格分别为650美分/蒲式耳和660美分/蒲式耳。8月10日，该套利者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为640美分/蒲式耳和655美分/蒲式耳。该交易盈亏状况是（ ）美元。（每手小麦合约为

5000蒲式耳，不计手续费等费用）

  • A. 亏损75000
  • B. 盈利25000
  • C. 盈利75000
  • D. 亏损25000
标记 纠错
62.

棉花期货的多空双方进行期转现交易，多头开仓价格为10210元／吨，空头开仓价格为10630元／吨，双方协议以10450元／吨平仓，以10400元／吨进行现货交收，空头可节省交割成本200元／吨，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（ ）。

  • A. 多方10160元／吨，空方10780元／吨
  • B. 多方10120元／吨，空方10120元／吨
  • C. 多方10640元／吨，空方10400元／吨
  • D. 多方10120元／吨，空方10400元／吨
标记 纠错
63.

某多头套期保值者，用5月小麦期货保值，入市成交价为2030元/吨；一个月后，该保值者完成现货交易，价格为2160元/吨。同时将期货合约以2220元/吨平仓，如果该多头套期保值者正好实现了完全保护，则该保值者现货交易的实际价格是( )

元/吨。

  • A. 1960
  • B. 1970
  • C. 2020
  • D. 2040
标记 纠错
64.

某股票当前价格为88.75港元，其看跌期权A的执行价格为110.00港元，权利金为21.50港元，另一股票当前价格为63.95港元，其看跌期权8的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港元，比较A、B的时间价值（??）。

  • A. A小于
  • B. A等于B
  • C. A大于B
  • D. 条件不足，不能确定
标记 纠错
65.

某交易者以2美元／股的价格卖出了一张执行价格为105美元／股的某股票看涨期权。如果到期时，标的股票价格为106美元／股。该交易者的损益为（??）美元。(合约单位为100股，不考虑交易费用)

  • A. -200
  • B. 100
  • C. 200
  • D. 10300
标记 纠错
66.

12月1日，某饲料厂与某油脂企业签订合同，约定出售一批豆粕，协调以下一年3月份豆柏期货价格为基准，以高于期货价格10元／吨的价格作为现货交收价格。现货价格为2210元／吨，同时该饲料厂进行套期保值，以2220元／吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货。该填料厂开始套期保值时的基差为( )元／吨。

  • A. -20
  • B. -10
  • C. 20
  • D. 10
标记 纠错
67.

2008年10月1日，某投资者以80点的权利金买入一张3月份到期、执行价格为10200点的恒生指数看涨期权，同时又以130点的权利金卖出一张3月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看涨期权。那么该投资者的盈亏平衡点(不考虑其他费用)是（ ）点。

  • A. 10000
  • B. 10050
  • C. 10100
  • D. 10200
标记 纠错
68.

3月17日，某投资者买入5月豆粕的看涨期权，权利金为150元／吨，敲定价格为2800元／吨，当时5月豆粕期货的市场价格为2905元／吨。该看涨期权的时间价值为( )元／吨。

  • A. 45
  • B. 55
  • C. 65
  • D. 75
标记 纠错
69.

4月1日，人民币与美元间的即期汇率为1美元=6.2093元人民币，人民币一个月的上海银行间同业拆借利率为3.3590%，美元一个月的伦敦银行间同业拆借利率为0.1776%， 则一个月 (实际天数为31天)远期美元兑换人民币汇率应为（ ）。

  • A. 6.2963
  • B. 6.1263
  • C. 6.1923
  • D. 6.2263
标记 纠错
70.

5月份，某进口商以49000元／吨的价格从国外进口一批铜，同时以49500元／吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货价格为基准价，以低于期货价格300元／吨的价格交易铜。8月10日，电缆厂实施点价，以47000元／吨的期货价格作为基准价，进行实物交收，同时该进口商立刻按该期货价格

将合约对冲平仓。此时现货市场铜价格为46800元／吨。则该进口商的交易结果是（??）。(不计手续费等费用)

  • A. 结束套期保值时的基差为200元／吨
  • B. 与电缆厂实物交收的价格为46500元／吨
  • C. 基差走弱200元／吨，现货市场盈利1 000元／吨
  • D. 通过套期保值操作，铜的售价相当于49200元／吨
标记 纠错
71.

9月10日，白糖现货价格为6200元／吨，我国某糖厂决定利用国内期货市场为其生产的5000吨白糖进行套期保值。该糖厂在11月份白糖期货合约上的建仓价格为6150元／吨，10月10日，白糖现货价格跌至5810元／吨，期货价格跌至5720元／吨。该糖厂将白糖现货售出，并将期货合约对冲平仓。该糖厂套期保值效果是（??）。(合约规模10吨／手，不计手续费等费用)

  • A. 不完全套期保值，且有净亏损
  • B. 通过套期保值操作，白糖的实际售价为6240元／吨
  • C. 期货市场盈利260元／吨
  • D. 基差走弱40元／吨
标记 纠错
72.

TF1509期货价格为97.525，若对应的最便宜可交割国债价格为99.640，转换因子为1.0167至TF1509合约最后交割日，该国债资金占用成本为1.5481，持有期间利息收入为1.5085，则TF1509的理论价格为（??）。

  • A. 1.0167(99.640+1.5481-1.5085)
  • B. 1／1.0167(99.640+1.5481)
  • C. 1／1.0167(99.640+1.5481-1.5085)
  • D. 1.0167(99.640-1.5085)
标记 纠错
73.

行套期保值。当天以4350元/吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日，白糖现货价格跌至于3800元/吨，期货价格跌至3750元/吨。该糖厂平仓后，买际白糖的卖出价格为（）元/吨。

  • A. 4300
  • B. 4400
  • C. 4200
  • D. 4500
标记 纠错
74.

假设间接报价法下，欧元／美元的报价是1.3626，那么1美元可以兑换( )欧元。

  • A. 1.3626
  • B. 0.7339
  • C. 1.0000
  • D. 0.8264
标记 纠错
75.

交易者以43500元／吨卖出2手铜期货合约，并欲将最大损失额限制为100元／吨，因此下达止损指令时设定的价格应为( )元／吨。(不计手续费等费用)

  • A. 43550
  • B. 43600
  • C. 43400
  • D. 43500
标记 纠错
76.

某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0.06045元，5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元，转换因子为1.0373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（??）。

  • A. 做多国债期货合约89手
  • B. 做多国债期货合约96手
  • C. 做空国债期货合约96手
  • D. 做空国债期货合约89手
标记 纠错
77.

某交易者卖出执行价格为540美元/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为35美元/蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为（ ）美元/蒲式耳。（不考虑交易费用）

  • A. 520
  • B. 540
  • C. 575
  • D. 585
标记 纠错
多选题 （共40题，共40分）
78.

单边市一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现（ ）的情况。

  • A. 一有卖出申报就成交，但未打开涨停板价位
  • B. 一有买入申报就成交，但未打开跌停板价位
  • C. 只有跌停板价位的卖出申报，没有跌停板价位的买入申报
  • D. 只有涨停板价位的买入申报，没有涨停板价位的卖出申报
标记 纠错
79.

期货价格具有（ ）等特点。

  • A. 预期性
  • B. 连续性
  • C. 权威性
  • D. 公开性
标记 纠错
80.

ISDA主协议适用的利率期权产品包括（ ）。

  • A. 利率看涨期权
  • B. 利率上限期权
  • C. 利率双限期权
  • D. 利率下限期权
标记 纠错
81.

按照惯例，在国际外汇市场上采用直接标价法的货币有（ ）。

  • A. 加元
  • B. 英镑
  • C. 欧元
  • D. 日元
标记 纠错
82.

关于股票指数，下列说法正确的有（ ）。

  • A. 不同股票市场有不同的股票指数；同一股票市场也可以有不同的股票指数
  • B. 它是从所有上市股票中选择一定量的样本股票而据以编制的
  • C. 不同股票指数的区别主要在于具体的抽样和计算方法不同
  • D. 股票指数应当计算简便. 易于修正并能保持统计口径的一致性和连续性
标记 纠错
83.

关于沪深300股指期货交易规则中关于交易指令的规定，下列说法中正确的有（ ）。

  • A. 交易指令每次最小下单数量为1手
  • B. 市价指令每次最大下单数量为50手
  • C. 限价指令每次最大下单数量为100手
  • D. 市价指令每次最大下单数量为150手
标记 纠错
84.

关于卖出看涨期权的目的，下列说法正确的是（ ）。

  • A. 为获取权利金收益而卖出看涨期权
  • B. 为获取权利金价差收益而卖出看涨期权
  • C. 为增加标的资产多头的利润而卖出看涨期权
  • D. 为增加标的物空头的利润而卖出看涨期权
标记 纠错
85.

买进看涨期权的目的是（ ）。

  • A. 获取价差收益
  • B. 博取杠杆收益
  • C. 限制交易风险或保护多头
  • D. 锁定现货市场风险
标记 纠错
86.

期货交易所竞争加剧的主要表现有（ ）。

  • A. 在外国设立分支机构
  • B. 上市以外国金融工具为对象的期货合约
  • C. 为延长交易时间开设夜盘交易
  • D. 吸纳外国会员
标记 纠错
87.

期货交易者的目的包括（ ）。

  • A. 获得风险利润
  • B. 获得实物商品
  • C. 转移价格风险
  • D. 让渡商品的所有权
标记 纠错
88.

期货市场的组织结构由（ ）组成。

  • A. 期货交易所
  • B. 中介与服务机构
  • C. 交易者
  • D. 期货监督管理机构
标记 纠错
89.

套期保值者通过基差交易，可以实现的效果有（ ）。(不计手续费等费用)

  • A. 当交易双方协商的基差正好等于开始套期保值时的基差时，能实现完全套期保值
  • B. 对买入套期保值来说，价格上涨可以实现完全套期保值
  • C. 当交易双方协商的基差比基差卖方开始做套期保值时的基差更有利时，基差卖方有净盈利
  • D. 对卖出套期保值来说，价格下跌可以实现完全套期保值
标记 纠错
90.

外汇期货和外汇远期的主要差异有（ ）。

  • A. 保证金制度不同
  • B. 信用风险不同
  • C. 交易场所不同
  • D. 结算方式不同
标记 纠错
91.

（ ）市场能够为投资者提供避险功能。

  • A. 股票市场
  • B. 现货市场
  • C. 期货市场
  • D. 期权市场
标记 纠错
92.

3月初，我国某铝型材厂计划三个月后购进500吨铝锭，欲利用铝期货进行套期保值，具体操作是（ ）。

  • A. 交易数量为100手铝期货合约
  • B. 买入铝期货合约
  • C. 交易数量为50手铝期货合约
  • D. 卖出铝期货合约
标记 纠错
93.

当供给和需求曲线移动时,引起均衡数量的变化不确定的有（ ）。

  • A. 需求曲线和供给曲线同时向右移动
  • B. 需求曲线和供给曲线同时向左移动
  • C. 需求曲线向右移动而供给曲线向左移动
  • D. 需求曲线向左移动而供给曲线向右移动
标记 纠错
94.

当预期（ ）时，交易者适合进行牛市套利。

  • A. 同一期货品种近月合约的价格上涨幅度大于远月合约的上涨幅度
  • B. 同一期货品种近月合约的价格下跌幅度小于远月合约的下跌幅度
  • C. 同一期货品种近月合约的价格上涨幅度小于远月合约的上涨幅度
  • D. 同一期货品种近月合约的价格下跌幅度大于远月合约的上涨幅度
标记 纠错
95.

对卖出套期保值而言，能够实现净盈利的情形有（ ）。(不计手续费等费用)

  • A. 正向市场变为反向市场
  • B. 基差为负，且绝对值越来越小
  • C. 反向市场变为正向市场
  • D. 基差为正，且数值越来越小
标记 纠错
96.

个人投资者参与期权交易的具体条件包括（ ）。

  • A. 具有相应的风险承受能力
  • B. 具有交易所认可的期权模拟交易经历
  • C. 具备期权基础知识，通过交易所认可的相关测试
  • D. 在期货公司开立期货保证金账户6个月以上，并具备金融期货交易经历
标记 纠错
97.

股票的衍生产品有（ ）。

  • A. 股票指数期货
  • B. 股票期权
  • C. 股票期货
  • D. 股票指数期权
标记 纠错
98.

关于K线图正确描述的有（ ）。

  • A. 根据开盘价、收盘价、最高价、最低价四个价格画出
  • B. 每一笔成交价都在图中显示
  • C. 上影线的长度表示最低价与收盘价的价差
  • D. 收盘价高于开盘价为阳线
标记 纠错
99.

关于期货合约持仓量变化的说法，正确的有（ ）。

  • A. 成交双方均为平仓操作，持仓量减少
  • B. 成交双方均为建仓操作，持仓量增加
  • C. 成交双方买方为开仓，卖方为平仓，持仓量增加
  • D. 成交双方买方为平仓，卖方为开仓，持仓量增加
标记 纠错
100.

关于期权交易，下列说法错误的有（ ）。

  • A. 期权卖方想获得权利必须向买方支付一定数量的权利金
  • B. 期权买方取得的权利是未来的
  • C. 期权买方可以买进标的物，但不可以卖出标的物
  • D. 买方仅承担有限风险，却拥有巨大的获利潜力
标记 纠错
101.

关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述正确的有（ ）。

  • A. 采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险
  • B. 套期保值交易头寸实行审批制，其持仓也受持仓限量的限制
  • C. 同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额
  • D. 会员. 客户持仓达到或者超过持仓限额的，不得同方向开仓交易
标记 纠错
102.

国际上期货交易所兼并浪潮的原因是（ ）。

  • A. 经济全球化
  • B. 竞争日益激烈
  • C. 场外交易发展迅猛
  • D. 业务合作向资本合作转移
标记 纠错
103.

假设天然橡胶4个月的持仓成本为160～170元／吨，交易手续费10元／吨，某交易者打算利用天然橡胶期货进行期现套利，则下列价格行情中，（ ）适合进行买入现货卖出期货操作。

  • A. ①
  • B. ②
  • C. ③
  • D. ④
标记 纠错
104.

就看涨期权而言，期权合约标的物的市场价格（ ）期权的执行价格时，内涵价值为零。

  • A. 大于
  • B. 等于
  • C. 小于
  • D. 无关
标记 纠错
105.

理论上，当市场利率上升时，将导致（ ）。

  • A. 国债价格上涨
  • B. 国债期货价格上涨
  • C. 国债价格下跌
  • D. 国债期货价格下跌
标记 纠错
106.

某交易者以1750元/吨卖出8手玉米期货合约后，符合金字塔式增仓原则的有（ ）。

  • A. 该合约价格涨到1770元/吨时，再卖出6手
  • B. 该合约价格跌到1740元/吨时，再卖出8手
  • C. 该合约价格跌到1700元/吨时，再卖出4手
  • D. 该合约价格跌到1720元/吨时，再卖出6手
标记 纠错
107.

某饲料厂对其未来要采购的豆粕进行套期保值，待采购完毕时结束套期保值。当基差走弱时，意味着（ ）。(不计手续费等费用)

  • A. 该饲料厂实际的采购价要比套期保值开始时的现货价格要理想
  • B. 期货市场亏损，现货市场盈利
  • C. 期货市场盈利，现货市场亏损
  • D. 期货和现货两个市场盈亏相抵后有净盈利
标记 纠错
108.

某投机者决定进行豆粕期货合约投机交易，并通过止损指令限制损失，具体操作如下表所示，若止损指令Y或Z被执行，则（ ）。

  • A. Y被执行后，最低利润为6元／吨
  • B. Y被执行后，最低利润为11元／吨
  • C. Z被执行后，最低利润为10元／吨
  • D. Z被执行后，最低利润为40元／吨
标记 纠错
109.

目前世界上期货交易所的组织形式一般可分为（ ）。

  • A. 合作制期货交易所
  • B. 会员制期货交易所
  • C. 公司制期货交易所
  • D. 合伙制期货交易所
标记 纠错
110.

期货公司应对营业部实行统一（ ）。

  • A. 财务管理及会计核算
  • B. 资金调拨
  • C. 风险管理
  • D. 结算
标记 纠错
111.

期货套利交易的作用包括（ ）。

  • A. 规避了现货价格波动风险
  • B. 使不同期货合约价格之间的价差趋于合理
  • C. 有助于提高期货市场的流动性
  • D. 提高了履约率
标记 纠错
112.

期权交易的基本策略包括（ ）。

  • A. 买进看涨期权
  • B. 卖出看涨期权
  • C. 买进看跌期权
  • D. 卖出看跌期权
标记 纠错
113.

若预测期货价格将下跌，应当进行的期权交易是（ ）。

  • A. 买入看涨期权
  • B. 卖出看涨期权
  • C. 买入看跌期权
  • D. 卖出看跌期权
标记 纠错
114.

上证50ETF期权的合约月份为（ ）。

  • A. 下月
  • B. 隔月
  • C. 当月
  • D. 随后两个季月
标记 纠错
115.

世界各地交易所的会员构成分类不尽相同，有（ ）等。

  • A. 自然人会员与法人会员
  • B. 全权会员与专业会员
  • C. 结算会员与非结算会员
  • D. 全权会员与法人会员
标记 纠错
116.

套利交易的特点有（ ）。

  • A. 风险较小
  • B. 成本较低
  • C. 收益大
  • D. 交易时间短
标记 纠错
117.

6月份，大豆现货价格为700美分/蒲式耳，某榨油厂有一批大豆库存。该厂预计大豆价格在第三季度可能会小幅下跌，故卖出10月份大豆美式看涨期权，执行价格为740美分/蒲式耳，权利金为7美分/蒲式耳。则该榨油厂将蒙受损失的情况有()。

  • A. 9月份大豆现货价格下跌至690美分/蒲式耳，且看涨期权价格跌至4美分/蒲式耳
  • B. 9月份大豆现货价格下跌至620美分/蒲式耳，且看涨期权价格跌至1美分/蒲式耳
  • C. 9月份大豆现货价格上涨至710美分/蒲式耳，且看涨期权价格上涨至9美分/蒲式耳
  • D. 9月份大豆现货价格上涨至780美分/蒲式耳，且看涨期权价格上涨至42美分/蒲式耳
标记 纠错
判断题 （共20题，共20分）
118.

集中交割是指所有到期合约在交割月份第一个交易日一次性集中交割的交割方式。（ ）

标记 纠错
119.

会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的，期货交易所应对会员部分或全部持仓强行平仓。（ ）

标记 纠错
120.

2015年1月9日，中国证监会正式发布了《股票期权交易试点管理办法》及配套规则，并宣布批准中国金融期货交易所开展股票期权交易试点，试点产品为上证50ETF期权。（ ）

标记 纠错
121.

交易者购买看跌期权并行权买入标的资产，比直接购买标的资产的成本高。（ ）

标记 纠错
122.

仅持有期权头寸者，看跌期权多头和看涨期权空头履约后均成为标的物空头。（ ）

标记 纠错
123.

期货价格-现货价格＝持仓费。（ ）

标记 纠错
124.

期货交易所会员、客户可以使用标准仓单、国债等价值稳定、流动性强的有价证券充抵保证金进行期货交易。（ ）

标记 纠错
125.

期货市场具有规避风险、价格发现、资产配置的功能。（ ）

标记 纠错
126.

成立对冲基金的本意就是想通过买空卖空交易方式最大限度地避免、降低金融市场的风险，提高投资的保险率。（ ）

标记 纠错
127.

当股指期货的近期合约价格大于远期合约价格时，属于反向市场。（ ）

标记 纠错
128.

对冲基金又称避险基金，是一种充分利用各种金融衍生品的杠杆效应，承担较高风险，追求较高收益的投资模式。（ ）

标记 纠错
129.

股票看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格卖出确定数量股票的权利。（ ）

标记 纠错
130.

股指期货期权是一种新型的期货交易方式。（ ）

标记 纠错
131.

看涨期权又称卖出期权，因为投资者预期这种金融资产的价格将会上涨，从而可以市价卖出而获利。（ ）

标记 纠错
132.

利用期货工具进行套期保值操作，要实现“风险对冲”，须具备的条件之一是在套期保值数量选择上，要使期货与现货市场的价值变动大体相当。（ ）

标记 纠错
133.

没有套期保值者的参与，就不会有期货市场。（ ）

标记 纠错
134.

某交易者卖出A期货交易所5月白糖期货合约，同时卖出B期货交易所8月白糖期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利，这种交易方式属于跨市套利。（ ）

标记 纠错
135.

目前外汇市场上汇率的报价大多采用美元标价法。（ ）

标记 纠错
136.

期货公司可接受客户委托，协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务，收取一定的费用。（ ）

标记 纠错
137.

期权到期日是指期权买方能够行使权利的最后时间。（ ）

标记 纠错

答题卡（剩余 道题）

单选题
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77
多选题
78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117
判断题
118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137
00:00:00
暂停
交卷
友情链接

答案圈武汉生活网吾爱诗经网

Copyright © 2018-2022 http://tk.mxqe.com/ Corporation, All Right Reserved 客服联系：2645034912@qq.com  备案号：鄂ICP备17009702号-1