2022年12月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷1

关于私募股权投资基金的主要服务机构，下列说法错误的是（ ）

下列关于股权投资基金托管服务中的资产保管，说法错误的是（ ）。

下列不属于股权投资基金的退出方式是（ ）

中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所的资质（ ）。

基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是（ ）

某基金管理人募集一只股权投资基金时，不符合规定的募集行为是（ ）。

基金托管人职责不包括（ ）。

基金投资者关系管理具有（ ）意义。

Ⅰ.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系

Ⅱ.有利于基金管理人建立稳定合优质的投资者基础

Ⅲ.有利于实现基金管理人与投资者之间的信息对称

下列说法错误的是（ ）

“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（ ）的利益。

中国证券业协会和中证资本市场发展监测中心原承担的三项职责不包括（ ）

股权投资基金要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有关竞争的职位，以上内容属于投资协议的哪一项条款（ ）。

我国《公司法》规定，公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（ ）内不得转让。

契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是（ ）。

基金财务会计报表包括资产负债表、利润表等会计报表和（ ）。

股东大会召开前（ ）日内或者公司决定分配股利的基准日前（ ）日内，不得进行前款规定的股东名册的变更登记。

（ ），是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。

在基金收益分配中，按单一项目分配，是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在（ ）之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益。

根据《公司法》规定，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（ ）内不得转让。

私募基金管理人发生重大事项的应当在个（ ）个工作日内向基金业协会报告，

私募基金管理人未按规定及时填报业务数据或者进行信息更新的，情节严重的向（ ）报告。

某股权投资基金于2011年1月1日成立，募集规模15亿元，截至2016年12月31日的净资产净值为10亿元，各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示：

则基金已分配收益倍数为（ ）。

以下关于折现现金流法说法错误的是（ ）。

有限合伙型私募股权投资基金中关于收益分配说法错误的是（ ）

关于财务尽职调查，表述正确的是（ ）。

Ⅰ.重点关注标的企业当前的财务业绩情况

Ⅱ.一般不通过现场调查方式Ⅲ.在横向或纵向比较目标企业财务业绩时需要注意会计政策和财务假设不同造成的影响

Ⅳ.不同于审计，强调发现企业的投资价值和潜在风险

募集机构应当对投资者的商业秘密及（ ）严格保密。并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等。

关于公司型基金的所得税，以下表述错误的是（ ）。

Ⅰ．适用“先分后税”原则

Ⅱ．公司型基金收到的来自被投企业的股利和利息属于免税收入

Ⅲ．投资者如为公司，以股息红利形式取得的基金分配，需计算为应纳税所得额缴纳所得税

Ⅳ．投资者如为合伙企业，无需对股息红利形式的基金分配缴纳所得税V．若自然人投资者收到的公司制基金的分配款全部来源于被投企业股利时，由于双重征税，自然人实际承担的所得税税负率高于20%

关于创投基金与并购基金的区别，以下表述错误的是（ ）。

引起股权投资基金所有者权益变动的是（ ）。

Ⅰ．投资人缴付出资

Ⅱ．基金进行收益分配

Ⅲ．基金向普通合伙人支付业绩报酬

Ⅳ．基金有限合伙人向第三方转让其在基金中的份额

关于股权投资基金法律尽职调查，以下表述正确的是（ ）。

股权投资基金的收益分配，主要在（ ）之间进行。

对于股权投资基金，以下属于增值税纳税范围的是（ ）。

股权投资基金A现拟对目标公司B进行财务尽职调查，B公司旗下拥有多家控股子公司及参股子公司，以下表述正确的（ ）。

关于合伙型股权投资基金，以下表述错误的是（ ）。

某有限合伙型股权投资基金的合伙协议未约定信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等信息披露事项，在基金备案过程中被中国证券投资基金业协会发现，该股权投资基金的管理人将会被采取的自律管理措施是（ ）。

关于被投企业的境内上市退出，以下表述错误的是（ ）。

关于境外直接上市，以下表述正确的是（ ）。

在未获得董事会席位的情况下，股权投资基金有时会希望委派人员出任董事会“观察员”角色，以下关于观察员的表述错误的是（ ）。

根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》，创业投资基金所投资符合条件的企业是指满足下列情形之一的企业（ ）。

Ⅰ．接受投资当年及下一纳税年度，研发费用总额占成本费用支出的比例不低于20%

Ⅱ．首次接受投资时，企业成立不满60个月

Ⅲ．首次接受投资时，企业职工人数不超过500人，根据经审计的年度合并会计报表，年销售额不超过2亿元，资产不超过2亿元

Ⅳ．截至发行申请材料受理日，企业根据《高新技术企业认定管理办法》已取得高新技术企业证书

该基金半年度报告披露基金的总分配收益倍数（DPI）应为（ ）。

关于基金内部收益率，以下表述错误的是（ ）。

截至投资期末，基金甲的已分配收益倍数及总收益倍数分别是（ ）。

合伙型股权投资基金的基金管理人进行基金备案时，通常应当报送的信息或文件不包括（ ）。

甲某作为高级管理人员在加入A公司时，已签订了完整的竞业禁止协议。以下未违反竞业禁止条款的行为是（ ）。

使用企业自由现金流折现模型计算企业价值时，所应用的折现率为（ ）。

关于股权投资基金管理人高管及从业人员要求，以下表述正确的是（ ）。

Ⅰ．基金管理人的法定代表人或执行事务合伙人委派代表最近五年内不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚

Ⅱ．基金从业人员的资质应当通过证券从业资格考试或者认定的方式取得

Ⅲ．管理人应当指定至少1名高级管理人专职担任合规风控负责人

Ⅳ．股权投资基金的高管包括总经理、副总经理、合规风控负责人等

股权投资基金募集流程通常不包括（ ）。

按现行自律规则要求，股权投资基金管理人可以在（ ）向中国证券投资基金业协会报送其经会计师事务所审计的年度报告。

Ⅰ．4月10日

Ⅱ．5月31日

Ⅲ．3月20日

Ⅳ．6月10日

关于股权投资基金，以下表述错误的是（ ）。

关于业务尽职调查的内容，以下表述错误的是（ ）。

股权投资基金通常会要求被投资企业与其（ ）签订竞业禁止协议。

Ⅰ．创始人

Ⅱ．高级管理人员

Ⅲ．核心技术人员

Ⅳ．监事

关于有限合伙型股权投资基金增资，以下表述错误的是（ ）。

下列关于信托（契约）型股权基金的清算，以下表述错误的是（ ）。

以下不属于股权投资基金的市场服务机构的是（ ）。

关于项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项，以下表述错误的是（ ）。

关于股权投资基金的运营行为，不符合法律法规规定的是（ ）。

投资后管理中，股权投资基金获得被投资企业董事会席位后，可以参与（ ）。

股权投资基金A在对某目标公司的投资协议中约定如下：“行使任何股份认购权、期权，或授予或发行任何期权或认股权等任何可能导致将来发行新股或造成投资人在公司的有效股权被稀释或减少的行为，需经投资人同意方能通过”以上条款属于（ ）。

关于股权投资基金运作，以下表述错误的是（ ）。

关于拖售权条款，以下表述错误的是（ ）。

关于股权投资基金投资者的主要类型，以下表述正确的是（ ）。

关于毛内部收益率（GIRR）和净内部收益率（NIRR），以下表述正确的是（ ）。

股权投资基金管理人在安排投资者签署风险揭示书时，作为特殊风险应提示权资者的是（ ）。

某股权投资基金管理人被其所在地证监局作出了没收违法所得的行政处罚措施，该管理人对该行政处罚不服，关于以下措施表述正确的是（ ）。

选用相对估值法时，如所选择的可比公司比目标公司的资产负债率高出许多时，如需剔除上述问题所带来的影响，适用的估值法为（ ）。

根据现行法律规定，证券发行注册制，以下表述错误的是（ ）。

关于公司型股权投资基金的收益分配，以下表述正确的是（ ）。

该基金第2个投资项目在第4年年底退出，投资金额为2亿元，投资期限（即投资人出资基金投资项目至项目退出的时间）为2年。退出金额为2.36亿元。退出时立即分配。出资合伙人和管理人各分配到（ ）。

股权投资基金托管人是基金重要的当事人之一，作为基金托管人的基础服务和首要职责是（ ）。

创业投资基金的投资范围包括（ ）。

Ⅰ．初创阶段的科技企业

Ⅱ．未上市的成熟期企业

Ⅲ．全国中小企业股份转让系统挂牌企业

Ⅳ．创业板上市企业

二手资料收集的正确步骤是（ ）。

Ⅰ．资料筛选

Ⅱ．辨别所需的信息

Ⅲ．寻找信息源

Ⅳ．收集二手资料

Ⅴ．资料整理

股权投资基金的退出方式主要有（　　）。

Ⅰ．上市转让退出

Ⅱ．挂牌转让退出

Ⅱ．协议转让退出

Ⅳ．清算退出

股权投资基金管理人内部控制的要素构成主要包括（ ）。

Ⅰ．内部环境

Ⅱ．内部监督

Ⅲ．风险评估

Ⅳ．信息与沟通

股权投资基金投资运作中禁止的行为不包括（ ）。

甲公司向A基金投资人提供的年报中包含以下表述，其中（　　）不符合信息披露要求。

企业上市后股权锁定期设置的目的在于（　　）。

签署投资备忘录属于股权投资基金运作的（ ）阶段。

全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的第一家（ ）证券交易场所。

王先生为甲公司的总经理，属于王先生法定竞业禁止义务的行为的是（ ）。

用于杠杆收购的夹层资本与股权资本相比，成本较（ ），优先级较（ ）。

在投资后，投资机构对被投资企业跟踪与监控的主要方式不包括（ ）。

股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括警告、罚款、没收违法所得和没收非法财物、暂停或者撤销基金从业资格等。对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（ ）日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。

下列属于增值服务的主要内容是（ ）。

Ⅰ.完善公司治理架构

Ⅱ.规范财务管理体系

Ⅲ.为企业提供管理咨询服务

Ⅳ.协助进行后续再融资工作

某股权投资基金管理人拟将基金估值核算业务进行外包，应考虑的事项包括（ ）。

Ⅰ.该项业务外包是否符合风险管理制度

Ⅱ.该项业务外包可否免除基金管理人的责任

Ⅲ.外包机构是否存在与估值核算相冲突的业务

Ⅳ.外包机构是否采取了有效的隔离措施

某股权投资基金到期拟进行清算，基金存续期限一共5年，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5 000万元。基金合同约定，基金投资者按照出资比例进行分配，基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。根据以上材料，回答以下题目。

有投资者A，实缴投资本金3 000万元。在基金清算时，投资者A可以分配的总收益为（ ）。

股权投资基金具有（ ）特点。

Ⅰ投资期限长、流动性较差

Ⅱ收益波动性较高

Ⅲ投资后管理投入资源较多

Ⅳ专业性较强

政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（　　）。

Ⅰ．参股

Ⅱ．融资担保

Ⅲ．跟进投资

Ⅳ．免收税费

以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向表述正确的是（ ）。

某股权投资基金投资了A公司，投资基准时点A公司净资产为50亿元，净利润为5亿元，按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值，该基金投资后股权占比为10％。则该基金公司对A公司的投资额为（ ）亿元。

股权投资基金会计核算的主要内容为（ ）。

Ⅰ．资产核算

Ⅱ．负债核算

Ⅲ．权益核算

Ⅳ．损益核算

关于第一拒绝权条款表述正确的是（ ）。

关于股权投资基金的托管，下列说法错误的是（ ）。

Ⅰ．托管人制作投资指令后及时办理清算、交割事宜

Ⅱ．托管人为被投资企业提供增值服务

Ⅲ．托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户

Ⅳ．托管人要保存基金托管业务活动的记录

关于清算退出的表述，错误的是（ ）。

某公司在现时条件下重新购入一项全新状态的资产，其重置全价为40000元，综合贬值为5000元，如果使用成本法进行估值，其综合成新率为（ ）。

某新三板投资者通过定价方式向主办券商发出某笔委托，关于该笔委托可能的成交方式，下列表述错误的是（ ）。

全国股转系统挂牌流程主要分为（ ）。

Ⅰ决策改制阶段

Ⅱ材料制作阶段

Ⅲ反馈审核阶段

Ⅳ登记挂牌阶段

我国第一只公司型创业投资基金是（ ）。

股权投资母基金的作用不包括（ ）。

关于股权投资基金份额的转让，以下说法正确的是（ ）。

Ⅰ投资者转让股权投资基金份额，受让人必须为合格投资者

Ⅱ投资者转让股权投资基金份额，基金份额受让后投资者人数不能超过法定限制

Ⅲ投资者转让股权投资基金份额，可以在微信公众号刊登转让信息

Ⅳ投资者转让股权投资基金份额，必须在原投资者之间进行

关于大宗交易，下列说法正确的是（ ）。