2022年11月《证券投资顾问业务》押题密卷1

永续年金可以看作是（）的特殊形式。

一般而言，不影响风险承受能力的因素是()。

收益率曲线的类型不包括（ ）。

反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。

下列关于判断与决策中的认知偏差，说法正确的有（）。

Ⅰ 人性存在自私的弱点

Ⅱ 人性有趋利避害的弱点

Ⅲ 投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制

Ⅳ 投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响

证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当（ ），对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。

对于生产型企业，所属的风险敞口类型为（）。

根据我国《保险法》的规定，年金保险属于（??）范围。

在控制税收规划方案的执行过程中，下列做法错误的是（）。

反映证券价格变化趋势的直线称为（）。

关于适当性原则说法正确的是（ ）。

Ⅰ 适当性原则被忽略的原因之一是投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息

Ⅱ 适当性原则要求风险等级与投资者自身的风险承受能力一致

Ⅲ 适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的自身情况的契合程度

Ⅳ 追求投资收益最大化

技术分析的分析基础是（ ）。

波浪理论考虑的最为重要的因素是（ ）。

在分析证券投资面临的汇率风险时，汇率波动取决于（ ）。

根据投资组合理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么（ ）。

根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，以下正确的有（ ）。

Ⅰ.牛市到来时，应选择那些低p系数的证券或组合

Ⅱ.牛市到来时，应选择那些高p系数的证券或组合

Ⅲ.熊市到来之际，应选择那些低p系数的证券或组合

Ⅳ.熊市到来之际，应选择那些高p系数的证券或组合

最低标准的失业保障月数是( )个月，能维持( )个月的失业保障较为妥当。

在信用风险预警分析中，比较侧重定量分析的是( )。

指数型消极投资策略的核心思想是( )。

根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合是( )的代表。

下列关于简单型消极投资策略的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 放弃了从市场环境变化中获利的可能

Ⅱ 具有交易成本和管理费用最小化的优势

Ⅲ 交易成本和管理费用极高

Ⅳ 适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大的情况

下列属于压力测试主要环节的有( )。

Ⅰ 利率总水平的突发性变动

Ⅱ 主要市场利率之间关系的变动

Ⅲ 收益率曲线的斜率和形状发生变化

Ⅳ 参数失效或参数设定不正确

按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为( )。

Ⅰ 增长类

Ⅱ 周期类

Ⅲ 稳定类

Ⅳ 能源类

公司财务分析的主要方法有( )。

Ⅰ 量化分析法

Ⅱ 趋势分析法

Ⅲ 比率分析法

Ⅳ 因素分析法

张先生每月的生活支出为5000元，每月还贷支出为2000元，则张先生的紧急预备金最少应该达到( )元。

统计推断的方法主要包括( )。

Ⅰ 参数估计

Ⅱ 假设检验

Ⅲ 线性回归

Ⅳ 逻辑推理

下列各项中，可以计算出确切结果的是( )。

Ⅰ 期末年金终值

Ⅱ 期初年金终值

Ⅲ 增长型年金终值

Ⅳ 永续年金终值

从高价跌落（ ）时应卖出股票。

（ ）指决策时如果改变对结果的描述改变参照点，会影响人们的偏好选择。

关于VaR值的计量方法，下列论述正确的是（ ）。

VAR的计算方法一般包括（ ）、方差-协方差法、蒙特卡洛法

税收规划最有特色的原则是（ ），该原则是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。

证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以3万元以上20万元以下的罚款。该条款的主体包括（ ）。

Ⅰ.证券投资咨询机构

Ⅱ.证券投资咨询从业人员

Ⅲ.证券投资咨询机构的其他人员

下列关于投资规划的说法错误的是（ ）。

Ⅰ.制订了完整的投资计划，需要不断地评佑投资策略和方法。保障投资计划的可行性，通常每2年做一次投资总结

Ⅱ.只要国家政策不改变，就无需重新审视投资计划，确定新的投资方案

Ⅲ.如果客户愿意承受的风险越小，则投资的潜在收益率也就越高

Ⅳ.实施投资计划时，要对投资商品进行紧密的跟踪，在偏离客户的期望时要做详细的记录，最大限度地控制风险，减少不必要的损失

按照投资者偏好的不同可以将投资者分为（ ）。

Ⅰ.保守型投资者

Ⅱ.进取型投资者

Ⅲ.中庸保守型投资者

Ⅳ.中庸风险爰好型投资者

Ⅴ.中庸型投资者

K线图是以每个分析周期的（ ）绘制而成。

Ⅰ.开盘价

Ⅱ.最高价

Ⅲ.最低价

Ⅳ.收盘价

技术分析方法的特点有（ ）。

Ⅰ.量化指标特性

Ⅱ.趋势追逐特性

Ⅲ.直观特性

Ⅳ.追究价格形成原因

在证券分析中，下列属于趋势型指标的有（ ）。

Ⅰ.移动平均线（MA）

Ⅱ.随机指标（KDJ）

Ⅲ.相对强弱指标（RSI）

Ⅳ.指数平滑异同移动平均线（MACD）

下列关情景分析法，说法正确的有（ ）

Ⅰ.情景分析法也叫做脚本法或前景描述法

Ⅱ.以假定某种现象或某种趋势将持续到未来作为前提

Ⅲ.在某一前提下，对预测对象可能出现的情况或引起的后果作出预测的方法

Ⅳ.执行步骤共有五步

Ⅴ.情景分析法不适用于资金密集的情况

证券投资顾问业务签订协议应当（ ）。

Ⅰ.评估客户的风险承受能力

Ⅱ.为客户选择适当的投资顾问服务或产品

Ⅲ.告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况

Ⅳ.替客户进行签约

收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，其表现形式有（ ）。

Ⅰ.利息收入

Ⅱ.红利收入

Ⅲ.资本损益

Ⅳ.再投资收益

利用基础金融衍生工具的结构化特性。通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品是（ ）。

因债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险属于（ ）。

假设王先生有现金100万元，按单利10%计算，5年后可获得（ ）万元。

以下关于退休规划表述正确的是（ ）。

根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为（ ）。

Ⅰ.跨月套利

Ⅱ.蝶式套利

Ⅲ.牛市套利

Ⅳ.熊市套利

为了便于分析，我们通常选取一定的指标来描述公司的成长性，主要有（ ）。

Ⅰ.持续增长率

Ⅱ.收益分配率

Ⅲ.利润留存比

Ⅳ.红利收益率

宏观经济运行对证券市场的影响，主要表现在（ ）。

Ⅰ.居民收入水平

Ⅱ.企业经济效益

Ⅲ.投资者对股价的预期

Ⅳ.资金成本

控制流动性风险的主要做法是建立现金流测算和分析框架，有效（ ）正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口。

Ⅰ.监测

Ⅱ.计量

Ⅲ.控制Ⅳ.分析

提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议。协议应当包括（ ）.

Ⅰ.当事人的权利了义务

Ⅱ.证券投资顾问服务的内容和方式

Ⅲ.证券投资顾问的职责和禁止行为

Ⅳ.收费标准和支付方式

下列关于久期分析，说法正确的有（ ）

Ⅰ.久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析

Ⅱ.对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于0.1%）利率变动可能会对整体经济价值产生的影响。

Ⅲ.若采用标准久期分析法，久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。

Ⅳ.对于利率的大幅变动（大于1%），久期分析的结果不再准确，需进行更复杂的技术调整。

税务规划可分避税规划、节税规划和转嫁规划三类，其中避税规划的特征有（ ）。

Ⅰ.非违法性

Ⅱ.有规划性

Ⅲ.前期规划性和后期的低风险性

Ⅳ.有利于促进税法质量的提高

Ⅴ.反避税性

关于技术分析中的K线图.说法正确的是（ ）

Ⅰ.K线图又称阴阳矩线图

Ⅱ.阳线通常用空心实体表示

Ⅲ.最高价和实体之间的线被称为上影线

Ⅳ.在国内股票和期货市场，通常用红色表示阴线

股利贴现模型的步骤有（ ）。

Ⅰ.零增长模型

Ⅱ.—段增长模型

Ⅲ.二段增长模型

Ⅳ.三段增长模型

Ⅴ.不变增长模型

融资融券交易包括（ ）。

Ⅰ.券商对投资者的融资、融券

Ⅱ.金融机构对券商的融资、融券

Ⅲ.央行对银行的融资、融券

Ⅳ.银行对投资者的融资、融券

（ ）是指投资者在信息环境不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过度依赖于舆论，而不考虑信息的行为。

老张是下岗工人，儿子正在上大学，且上有父母赡养，收入来源是妻子的工资收入2000元。他今年购买了财产保险，由于保险金额较高，且期限较长，其需支付的保险费高达每月1000元。老张的保险规划主要违背了。

证券产品选择的基本原则包括（ ）。

Ⅰ.收益性原则

Ⅱ.安全性原则

Ⅲ.适用性原则

Ⅳ.流动性原则

杜邦分析法的局限性包括（ ）。

Ⅰ.过分重视短期财务结果,忽略企业长期的价值创造

Ⅱ.无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响

Ⅲ.不能解决无形资产的估值问题

Ⅳ.无法使财务比率分析的层次清晰、条理突出

家庭收支预算中的专项支出预算不包括（ ）。

Ⅰ.子女教育或财务支持支出预算

Ⅱ.医疗

Ⅲ.其他爱好支出预算

Ⅳ.食、住

Ⅴ.保费支出预算

属于客户的其他理财要求的是（ ）

Ⅰ.收入保护

Ⅱ.资产保护

Ⅲ.客户死亡情况下的债务减免

Ⅳ.投资目标与风险预测之间的矛盾

以下属于技术分析的基本假设的是（ ）。

Ⅰ.市场行为涵盖一切信息

Ⅱ.证券价格沿趋势移动

Ⅲ.历史会重演

Ⅳ.市场决定股票价格

合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，现金预算是帮助客户达到短期财务目标的需要。老张是一名自由职业者，关于其预算编制程序的说法不正确的是（ ）。

（ ）对证券公司、证券投资咨词机构从事证券投资顾问业务实行自律管理。

关于积极型债券组合管理策略中的债权互换所包括的内容，正确的是（ ）。

Ⅰ.替代互换

Ⅱ.市场间利差互换

Ⅲ.税差激发互换

Ⅳ.市场间利率互换

客户分类的方法中，按财富观分类可以分为（ ）。

Ⅰ.储藏者

Ⅱ.积累者

Ⅲ.修道士

Ⅳ.挥霍者

Ⅴ.逃避者

下列关于即期消费和远期消费说法正确的是。

Ⅰ.即期消费是指消费者为了获得某一方面生活的满足，根据消费能力对商品的当前消费行为

Ⅱ.远期消费是指消费者为了获得某一方面生活的满足，根据消费能力对商品的当前消费行为

Ⅲ.即期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一般指时间在3年以上的消费

Ⅳ.远期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一般指时间在3年以上的消费

Ⅴ.远期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一般指时间在1年以上的消费

控制流动性风险的主要做法包括（ ）。

Ⅰ.确定流动性风险偏好

Ⅱ.计量、监测和报告流动性风险状况

Ⅲ.制定流动性风险监控指标

Ⅳ.限额管理及压力测试

Ⅴ.制定有效的流动性风险应急计划

跨市场套利包括（ ）

Ⅰ.正向套利

Ⅱ.反向套利

Ⅲ.买入套利

Ⅳ.卖出套利

下列关于预期效用理论说法正确的有（ ）。

Ⅰ.预期效用理论又称期望效用函数理论

Ⅱ.预期效用理论建立在公理化假设的基础上

Ⅲ.预期效用理论是运用逻辑和数学工具,建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架

Ⅳ.预期效用理论的优点在于理性人假设

Ⅴ.预期效用理论的缺点在于它在一系列选择实验中受到了一些"悖论"的挑战

现金类证券产品包含的种类有（ ）。

Ⅰ.银行产品

Ⅱ.证券基金管理公司产品

Ⅲ.证券公司产品

Ⅳ.信托公司产品

以下为跨期套利的是（ ）。

Ⅰ.买入上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出上海期货交易所8月份铜期货合约

Ⅱ.卖出上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出LME8月份铜期货合约

Ⅲ.当月买入LME5月铜期货合约，下月卖出LME8月铜期货合约

Ⅳ.卖出LME5月份铜期货合约，同时买入LME8月铜期货合约

常用技术分析指标有（ ）

Ⅰ.移动平均数

Ⅱ.相对强弱指数

Ⅲ.移动平均数背离指标

Ⅳ.股价指数

下列关于时间价值与利率的说法错误的是（ ）。

以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的投资分析流派称为（ ）。

以下选项中哪个不属于人寿保险的分类（ ） 。

证券公司通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前（ ）个工作日向举办地证监局报备

商业养老保险的特点（ ）。

Ⅰ.风险收益水平较低

Ⅱ.流动性一般

Ⅲ.退保成本较高

Ⅳ.品种多

下列关于证券公司、证券投资咨询机构的说法，正确的有（ ）。

Ⅰ.证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，可以辅助客户作出投资决策

Ⅱ.从我国证券公司的实践看，证券公司探索证券投资顾问服务，主要依托经济业务，多采取差别佣金方式收取服务报酬

Ⅲ.证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服业务，不得代理委托人从事证券投资

Ⅳ.证券服务机构未按照规定保存有关文件和资料的，责令改正，给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款

艾略特的波浪理论考虑的因素主要有（ ）

Ⅰ.股价走势所形成的形态

Ⅱ.股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置

Ⅲ.股价走势的所经历的周期

Ⅳ.完成某个形态所经历的时间长短

以下关于客户风险能力的评佑方法说法正确的是（ ）。

Ⅰ.商业银行分支机构理则产品销售部门负责人或经授权的业务主管人员应当定期对已完成的客户风险承受能力评估书进行审核

Ⅱ.确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括四级。并可根据实际情况进一步细分

Ⅲ.定期或不定欺地采用当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评佑

Ⅳ.制定统一的客户风险承受能力评估书

财务分析包括公司主要的（ ）。

Ⅰ.财务报表分析

Ⅱ.公司财务比率分析

Ⅲ.会计报表附注分析

Ⅳ.财务状况综合分析

通常，将（ ）所得分开有利于节省税款。

Ⅰ.工资

Ⅱ.薪金所得

Ⅲ.劳务报酬

Ⅳ.投资收入

下列属于人气型指标的有（ ）。

Ⅰ.心理线指标（PSY）

Ⅱ.乖离率指标（BIAS）

Ⅲ.能量潮指标（OBV）

Ⅳ.威廉指标（WMS）

下列关于技术分析的说法正确的是（ ）。

Ⅰ.技术分析是预测未来于行情的长期趋势

Ⅱ.技术分析对证券价格行为模式的判断有很大随意性

Ⅲ.技术分析所得到的结论是一种绝对的命令

Ⅳ.技术分析的三个假设有合理的一面.也有不尽合理的一面

下列不是税务规划的目标的是（ ）。

某公司今年每股股息为0．5元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。当前的无风险利率为0．03，市场组合的风险溢价为0．08，此公司的股票的β值为1．5，计算：此公司股票当前的合理价格应该是（ ）。

下列情况属于应立即买进（卖出）股票的有（ ）。

Ⅰ.上证、深证两种股价平均数互相证实多（空）头市场已来临时

Ⅱ.股价经长期下跌（上升）后，计算市盈率已接近或低（高）于股价最低（高）点时的市盈率，并且向上（下）突破颈线时

Ⅲ.在多（空）头市场中期的回档（反弹）后期，股价向上（下）突破整理形态，并加速上升（下跌）远离整理形态时

Ⅳ.股价向上（下）突破下跌（上升）的趋势线，收盘价超过市价的3%以上时

应用最广泛的信用评分模型有（ ）。

Ⅰ.线性辨别模型

Ⅱ.违约概率模型

Ⅲ.线性概率模型

Ⅳ.Logit模型

Ⅴ.Probit模型

内部评级法初级法下，合格保证和信用衍生工具的合格保证范围包括（ ）。

Ⅰ.十级及以上的法人、或银行

Ⅱ.主权、公共企业、多边开发银行和其他银行

Ⅲ.外部评级在A-级及以上的法人、其他组织或自然人

Ⅳ.虽然没有相应的外部评级，但内部评级的违约概率相当于外部评级A-级及以上水平的法人、其他组织或自然人

缺口分析的局限性包括（ ）。

Ⅰ.未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险

Ⅱ.忽略了同一时间段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异

Ⅲ.未考虑由于重新定价期限的不同而带来的利率风险

Ⅳ.大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入的影响

Ⅴ.考虑了利率变动对银行当期收益的影响

从国际大环境来看，跨国纳税人可利用各国税收政策存在的（ ）和税收优惠差异等，进行国际间的税务规划。

Ⅰ.税率差异

Ⅱ.税基差异

Ⅲ.征税对象差异

Ⅳ.纳税人差异

Ⅴ.税收征管差异

下列关于波浪理论原理应用的说法中，正确的有（ ）。

Ⅰ.上升阶段的八个过程，也称为8浪过程

Ⅱ.第一浪、第三浪和第五浪称为“上升主浪”

Ⅲ.1到5浪走完之后，继续上涨1浪

Ⅳ.第二浪和第四浪称为是对第一浪和第三浪的“调整浪”

下列哪些选项可能增加家庭的挣资产（ ）

Ⅰ.投资实现资产增值

Ⅱ.增加消费

Ⅲ.将投资收益进行再投资

Ⅳ.利用自动转账偿还信用卡透支

Ⅴ.分期贷款购买住房

家庭的生命周期包括（ ）

Ⅰ.家庭衰老期

Ⅱ.家庭准备期

Ⅲ.家庭成熟期

Ⅳ.家庭形成期

Ⅴ.家庭成长期

人生事件规划包括（ ）。

Ⅰ.教育规划

Ⅱ.就业规划

Ⅲ.失业规划

Ⅳ.移民规划

Ⅴ.退休规划

以下关于风险揭示书还应以醒目文字载明内容说法正确的是（ ）

Ⅰ.本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素

Ⅱ.投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容

Ⅲ.接受证券投资顾问服务的投资者，证券公司帮忙承担投资风险

Ⅳ.接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺

公司产品竟争能力分析需要分析公司（ ）

Ⅰ.产品的市场占有情况

Ⅱ.成本优势

Ⅲ.技术优势

Ⅳ.质量优势

Ⅴ.产品的品牌战略

下列关于对提供证券投资顾问服务的人员要求的说法中，正确的有（ ）。

Ⅰ.应当具有证券投资咨询执业资格

Ⅱ.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师

Ⅲ.须在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问

Ⅳ.证券投资顾问不能同时注册为证券分析师

下列有关家庭生命周期的描述，正确的有（ ） 。

Ⅰ. 家庭形成期是从结婚到子女婴儿期

Ⅱ. 家庭成长期的特征是家庭成员数固定

Ⅲ. 家庭成熟期时事业发展和收入达到顶峰

Ⅳ. 家庭衰老期的收入以理财收入或移转性收入为主

Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出， 储蓄逐步増加

道氏理论中的主要原理的趋势（ ）。

Ⅰ.累积阶段

Ⅱ.上涨阶段

Ⅲ.市场价格达到顶峰后出现的又一个累积期

Ⅳ.上升阶段

下列关于有效市场假说与行为金融理论的联系。说法正确的是（ ）

Ⅰ.行为金融理论是对有效市场假说理论基础的修正

Ⅱ.行为金融学对有效市场假说的创新

Ⅲ.行为金融理论对有效市场假说的方法变革

Ⅳ.行为金融理论对有效市场假说的理论创新

根据投资决策的灵活性不同，可以把投资决策分为（ ）。

Ⅰ.战术性投资策略

Ⅱ.战略性投资策略

Ⅲ.主动型策略

Ⅳ.被动型策略

金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式来进行的标准化金融期货合约的交易，主要包括（ ）。

Ⅰ.货币期货

Ⅱ.利率期货

Ⅲ.股票期货

Ⅳ.股指期货

我国法律法规对适当性原则的规定《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合以下要求（ ）

Ⅰ.期限和品种符合客户的投资目标；

Ⅱ.收益符合客户目标；

Ⅲ.符合客户的风险承受能力等级；

Ⅳ.签署风险揭示书，确认己充分理解金融产品或金融服务的风险；

税务规划的原则包括（ ）。

Ⅰ.合法性原则

Ⅱ.目的性原则

Ⅲ.规划性原则

Ⅳ.综合性原则

根据客户的风险偏好，可以把客户划分为（ ）。

Ⅰ.风险厌恶型

Ⅱ.风险规避型

Ⅲ.风险偏好型

Ⅳ.风险中立型

三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为：（ ）。

Ⅰ.对称三角形

Ⅱ.等边三角形

Ⅲ.上升三角形

Ⅳ.下降三角形

衍生产品类证券产品的基本特征包括（ ）。

Ⅰ.跨期性

Ⅱ.杠杆性

Ⅲ.可复制性

Ⅳ.高风险性

下列关于情景分析中的情景说法正确的有（ ）。

Ⅰ.可从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到

Ⅱ.不能人为设定

Ⅲ.可以直接使用历史上发生过的情景

Ⅳ.包括基准情景、最好的情景和最好的情景

Ⅴ.可以通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到

美国“9.11”事件导致航空业出现衰退迹象，这种衰退属于（ ）

资本资产定价理论认为。当引入无风险证券后，有效边界为（ ）。

偿债能力分析包含了平均负债利率分析和债务负担率分析，以下说法不正确的有（ ）。

Ⅰ.平均负债利率=统计年度利息支出/总负债

Ⅱ.当平均负债利率比率高于基准贷款利率的50%以上，一方面需提醒客户关注自己的财务负担，另一方面则可根据实际情况，在负债管理计划中提出债务重组的建议

Ⅲ.债务负担率=统计年度的本息支出/工作收入

Ⅳ.当债务负担率比率超过30%,对生活品质可能会产生影响

证券公司、证券投资咨询机构在进行证券投资顾问业务推广和客户招揽时，不得有以下行为（ ）。

Ⅰ.对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传

Ⅱ.向客户承诺最低收益

Ⅲ.向客户保证投资收益

Ⅳ.夸大过往的投资业绩

常见的对冲策略有效性评价方法包括（ ）。

Ⅰ.主要条款比较法

Ⅱ.比率分析法

Ⅲ.回归分析法

Ⅳ.比较法

证券公司、证券投资咨询机构应当按照（ ）的原则， 与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。

Ⅰ. 公平

Ⅱ. 公正

Ⅲ. 合理

Ⅳ. 自愿

证券公司及证券营业部应当在公司网站以营业部所显著位置公示客户投诉（ ），保证投诉至少在营业时间内有人值守。

Ⅰ.电话

Ⅱ.传真

Ⅲ.电子邮箱

Ⅳ.地址

以下关于监测信用风险的主要指标和计算方法正确的是（〕

Ⅰ.不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款100%

Ⅱ.贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/贷款应提准备100%

Ⅲ.逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额100%

Ⅳ.不良贷款拨备覆盖率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/（一般准备+专项准备+特种准备）

已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元.营业利润360万元，营业成本304万元，利润总额53万元,净利润37万元。根据上述数据可以计算出（ ）。

Ⅰ.流动资产周转率为3.2次

Ⅱ.存货周转天数为77.6天

Ⅲ.营业净利率为13.25%

Ⅳ.存货周转率为3次