2022年03月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷6

我国自（ ）起正式在全国范围内开展营业税改征增值税试点。

根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明（ ）。

Ⅰ．公司经营范围

Ⅱ．公司注册资本

Ⅲ．公司法定代表人

Ⅳ．公司名称和住所?

信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由（ ）约定。

（ ）是指负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。

随售权条款通常与（ ）同时出现。

创业投资估值法的步骤包括（ ）

Ⅰ.估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值

Ⅱ.估计股权投资基金在退出时的要求持股比例

Ⅲ.计算当前股权价值

Ⅳ.估计股权稀释情况,计算投资时的持股比例?

（ ）是指公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力时,公司被法院宣告破产,并由法院组织对公司进行的清算。

为了加强私募基金信息披露的制度建设，规范私募基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，中国证券投资基金业协会出台了（ ）。

除非另有约定,基金合同中应当设置不少于（ ）小时的投资冷静期,在投资冷静期内、募集机构不得主动联系投资者，但并不禁止投资者主动联系募集机构.?

一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（ ）个月后才能恢复正常机构公示状态。

下列属于合格投资者的是（ ）。

Ⅰ.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金

Ⅱ.依法设立并在基金业协会备案的投资计划

Ⅲ.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员

Ⅳ.中国证监会规定的其他投资者?

违反国家规定,下列非法经营行为,扰乱市场秩序，情节严重的，构成非法经营罪的是（ ）

Ⅰ.未经许可经营法律、行政法规规定的专营、专卖物品或者其他限制买卖的物品的。

Ⅱ.卖进出口许可证、进出口原产地证明以及其他法律、行政法规规定的经营许可证或者批准文件的。

Ⅲ.未经国家有关主管部门批准非法经营证券、期货、保险业务的’或者非法从事资金支付结算业务的。

Ⅳ.其他严重扰乱市场秩序的非法经营行为。

Ⅴ.拒不交代资金去向，逃避返还资金的。

在税收支持方面，2007年2月,《财政部、国家税务总局关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》发布，通知明确，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业（ ）年以上，凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的（ ）抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。

个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象（ ）人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象（ ）人以上的，应当依法追究刑事责任。

股权投资基金的收益分配主要在（ ）与（ ）之间进行。

关于股权投资基金的基本运作流程，说法错误的是（ ）

股权投资基金备案材料完备且符合要求的，中国证券投资基金业协会应当自收齐备案材料之日起（ ）个工作日内，为私募基金办结备案手续。

股权投资基金的个人合格投资者必须具备相应风险识别能力和风险承担能力，且（ ）

对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入估值法的是（ ）

关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（ ）

关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是（ ）

M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金的TVPI值应为（ ）

在公司型基金合同中，需要规定基金的组织形式为有限责任公司或（）

关于创业投资的相关概念，表述错误的是（ ）。

财务尽职调查重点关注标的企业的（ ）财务业绩情况。

以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是符合（ ）规定的投资者投资于股权投资基金时，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

Ⅰ、社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金

Ⅱ、依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划

Ⅲ、投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员

Ⅳ、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者

私募基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展（ ）全面的外包业务风险评估。

下列（ ）属于私募基金特殊风险。

必备投资者应当以创业投资为主营业务，具备（ ）和（ ）同时在外商投资创业投资企业的出资不低于某一最低比例。

基金合同明确约定不托管的，应当根据本指引要求在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施、（ ）和（ ）。

优先购买权是指目标企业（ ），作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。

以下不属于尽职调查报告主要内容的是（ ）。

股权投资基金管理人应具备至少（ ）名高级管理人员，且应当设置负责合规风控的高级管理人员。

（ ），是通过契约的方式建立基金投资者基金出资、取得收益分配的规则，现行的法律法规未对契约型基金的出资安排有强制性规定，现行实务中多根据基金管理人募集资金的便利性和项目投资的安排等在基金合同中进行适应性约定。

董事会由（ ）个席位组成

以下（ ）属于清算退出的方法。

以下不属与登记与备案的自律管理措施（ ）

下列属于股权投资基金特点的是（ ）

Ⅰ.投资期限长、流动性较差

Ⅱ.投后管理投入资源较多

Ⅲ.专业性较强

Ⅳ.收益波动性较高

股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括（ ）。

Ⅰ.完善公司治理结构和规范财务管理系统

Ⅱ.为企业提供管理咨询服务和再融资服务

Ⅲ.提供人才专家等外部关系网络和上市辅导及并购整合

私募基金管理人内控原则中（ ）是通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。

私募基金管理人内部控制要素中（ ）包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质。

根据《公司法》的规定，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（ ）内不得转让。

私募股权投资基金投资项目估值的主要方法有（ ）。

Ⅰ.相对估值法

Ⅱ.折现现金流法

Ⅲ.成本法

Ⅳ.清算价值法

如果非公开募集基金的累计人数超过（ ）人，就构成公开募集基金，应当按照公开募集基金接受监管。

（ ），是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。

有限责任公司的清算组，由（ ）组成，股份有限公司的清算组由（ ）组成。

（ ），即公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由法院依照有关法律规定组织清算组对公司进行清算。

股权投资基金（ ），是指由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同的约定，对基金履行安全保管财产、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。

符合下列条件之一的股权投资基金管理人的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格:

（1）从事私募股权投资（含创业投资）（ ）年及以上，且参与并成功退出至少两个项目;

（2）担伍以上市公司或实收资本不低于（ ）亿元人民币的大中型企业高级管理人员，且从业（ ）年及以上。

（3）从事经济社会管理工作（ ）年及以上的高级管理人员。

（4）在大专院校、研究机构从事经济、金融等相关专业教学研究（ ）年及以上，并获得教授或研究员职称的。

Ⅰ.4

Ⅱ.6

Ⅲ.8

Ⅳ.10

Ⅴ.12

公司型基金的基金份额的持有方式是成为公司的（ ）。

在我国私募股权投资基金常用的估值方法为（ ）和（ ）

下列属于政府引导基金特点的是（ ）。

PE常用的估值方法包括（ ）。

Ⅰ.PS

Ⅱ.PB

Ⅲ.PE

Ⅳ.DCF

排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司（ ）在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。

Ⅰ、现任股东及其任何任职职员

Ⅱ、董事、财务顾问、经纪人

Ⅲ、代表公司行事的人

在向投资者推介私募基金之前，募集机构对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，评估结果有效期最长不得超过（ ）年。

根据《公司法》的相关规定，设立有限责任公司，应当具备下列条件（ ）。

Ⅰ、股东符合法定人数

Ⅱ、有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额

Ⅲ、股东共同制定公司章程；有公司名称

Ⅳ、建立符合有限责任公司要求的组织机构；有公司住所。

私募基金管理人内部控制要素中信息与沟通指（ ）

下列哪些投资者视为当然合格投资者（ ）

Ⅰ.社会保障基金

Ⅱ.企业年金等养老基金

Ⅲ.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划

Ⅳ.投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员

我国目前股权投资基金行业自律组织的行业自律主要内容（ ）

Ⅰ.募集

Ⅱ.合格投资者准人

Ⅲ.信息披露

Ⅳ.内控管理

Ⅴ.合同指引

定期报告由（ ）组成。

Ⅰ.每日公布单位净值公告

Ⅱ.季度投资组合公告

Ⅲ.中期报告

Ⅳ.年度报告

影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括（ ）。

Ⅰ.法律依据

Ⅱ.监管要求

Ⅲ.与股权投资业务的适应度

Ⅳ.基金运营实务的要求

Ⅴ.税负

私募股权基金的组织形式包括（ ）。

Ⅰ.公司制私募股权基金

Ⅱ.信托制私募股权基金

Ⅲ.有限合伙制

Ⅳ.母基金（FOF）

自行募集是指（ ）自行为其设立的股权投资基金募集资金。

估值方法通常不包括（ ）。

私募基金管理人在（ ）两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的、中国基金业协会可对其采取加入黑名单、公开论责等纪律处分.

私募基金管理人未按规定及时填报业务数据或者进行信息更新的，基金业协会责令改正；一年累计（ ）以上未按时填报业务数据、进行信息更新的，基金业协会可以对主要责任人员采取处罚措施。

总收益倍数是截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资者（ ）的比率。

根据我国创业板上市要求发行人是依法设立且持续经营（ ）的股份有限公司。

以下可以视为当然合格投资者为（ ）

Ⅰ.社保基金

Ⅱ.企业年金

Ⅲ.慈善基金

Ⅳ.投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员

私募基金募集机构应当格尽职守、诚实信用、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行（ ）等相关义务，承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任。

下列选项中不属于基金市场服务机构的是（ ）。

私募基金管理人内部控制总体目标说法错误的是（ ）

下列那一项不是基金销售应遵循的程序（ ）

私募股权投资基金中GP、LP、FOF分别代表了（ ）。

私募股权投资基金按资金性质分为（ ）。

外包服务所涉及的基金资产合客户资产应（ ）外包机构的自有财产。

契约型股权投资基金合格投资者人数不得超过（ ）人。

我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过（ ）。

根据交易所的不同分类,下列（ ）不属于基金的资金清算。

我国合伙型基金的法律依据为《合伙企业法》，基金按照（ ）来运营。

以下属于私募股权投资基金投资协议中常见的投资条款的是（ ）。

Ⅰ.反摊薄条款

Ⅱ.保护性条款

Ⅲ.优先认购权

Ⅳ.估值调整条款

私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于（ ）万元。

属于私募股权投资基金常见的投资条款的有（ ）。

Ⅰ.内部控制条款

Ⅱ.估值条款

Ⅲ.风险控制条款

Ⅳ.排他条款

某目标企业的其他股东在对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下可以优先于其他投资人购买。这是投资协议中（ ）的规定

公司型基金的参与主体主要为（ ）。

季度信息披露，在每季度结束之日起（ ）个工作日以内，向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。

私募基金管理人应当向投资者进一步声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对（ ）。

股权投资基金管理人委托第三方机构担任投资顾问的，应当在（ ）中明确约定基金管理人和投资顾问的权责划分。

某股权投资基金于2011年1月1日成立，募集规模15亿元，截止2016年12

月31曰的净资产净值为10亿元，各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示：2011年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元，2012年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元，2013年投资者缴款3亿元投资者分配0亿元，2014年投资者缴款1亿元投资者分配8亿元，2015年投资者缴款0.5亿元投资者分配5亿元，2016年投资者缴款0.5亿元投资者分配7亿元，则基金已分配收益倍数为（ ）。

私募股权投资基金募集程序正确顺序为（ ）。

私募股权投资基金投资回报最高的退出方式为（ ）。

私募基金合同发生重大事项发生变更的，私募基金管理人应按照中国基金业协会要求及时向（ ）报告。

尽职调查方法包括（ ）。

Ⅰ.参考外部信息

Ⅱ.相关人员访谈

Ⅲ.企业实地调查

Ⅳ.审阅文件资料

私募基金管理人应当提供私募基金登记和备案所需的文件和信息。保证所提供文件和信息的（ ）。

下列说法中，错误的是（ ）。

契约型基金的决策权归属（ ）。

（ ）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

借壳上市属于上市公司（ ）形式之一。

企业价值与（ ）等主要企业经营指标高度正相关

基金的内部收益率又分为内部收益率（GIRR）合净内部收益率（NIRR），二者相比（ ）。