2022年《私募股权投资基金基础知识》预测试卷

股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时进行的定期信息披露包括（　　）。

Ⅰ、月度信息披露

Ⅱ、季度信息披露

Ⅲ、年度信息披露

基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是（　　）。

清算退出的流程不包括（　　）。

中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所的资质（　　）。

股权投资基金的收益分配主要在（　　）与（　　）之间进行。

如果非公开募集基金的对象累计人数超过（　　）人，就构成了公开募集基金，应当按照公开募集基金接受监管。

以下投资者视为当然合格投资者：

Ⅰ、社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金

Ⅱ、依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划

Ⅲ、投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员

Ⅳ、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者

符合（　　）的投资者投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

Ⅰ.社会保障基金，企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金

Ⅱ.依法设立并在中国证监基金业协会备案的投资计划

Ⅲ.投资于所管理股权投资基金的，股权投资基金管理人及其从业人员

Ⅳ.中国证监会规定的其他投资者

私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为（　　）会员。

以下属于私募股权投资基金投资协议中常见的投资条款的是（　　）。

Ⅰ.反摊薄条款

Ⅱ.保护性条款

Ⅲ.优先认购权

Ⅳ.估值调整条款

私募股权投资基金运作的四个阶段是（　　）。

采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额

为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资曰起至实际回购曰。假设基金2017年10月实际缴付出资，若目标公司2020年10月仍未能成功上市，目标公司原股东回购本基金股权，除支付投资本金外，还需支付（　　）万元。

股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括（　　）。

Ⅰ.完善公司治理结构和规范财务管理系统

Ⅱ.为企业提供管理咨询服务和再融资服务

Ⅲ.提供人才专家等外部关系网络和上市辅导及并购整合

下列不属于股权投资基金的退出方式是（　　）

私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的。应当以书面形式签订基金销售协议，基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以（　　）为准。

（　　）负责审核国有企业的股权转让事项。

信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由（　　）约定。

私募基金的责任方式分为（　　）。

Ⅰ.募集机构

Ⅱ.私募管理人

Ⅲ.基金销售机构

Ⅳ.监管机构

股权投资（　　）在基金运作中具有核心作用。

信托（契约）型基金的参与主体主要为（　　）。

Ⅰ．基金投资者

Ⅱ．基金管理人

Ⅲ．基金托管人

根据交易所的不同分类,下列（　　）不属于基金的资金清算。

根据我国创业板上市要求发行人是依法设立且持续经营（　　）的股份有限公司。

私募基金管理人的高级管理人员不包括（　　）。

董事会由（　　）个席位组成

下列不是对股权投资基金的基本要求的是（　　）

下列不属于获得从业资格的途径是（　　）。

关于股权投资基金的基金收益分配原则，顺序正确的是（　　）。

Ⅰ.向投资者返还投资本金

Ⅱ.按照约定的比例在管理人合投资者之间进行分配

Ⅲ.向投资者支付约定的优先收益

新三板现行交易规则主要包括（　　）。

Ⅰ、实行股份转让限售期。新三板对发起人、控股股东及实际控制人、高级管理人员所持股份转让设定一定的限售期

Ⅱ、设定股份交易最低限额。每次交易要求不得低于1000股，投资者证券账户某一股份余额不足1000股的，只能一次性委托卖出。股票转让单笔申报最大数量不得超过100万股

Ⅲ、交易须券商代理。投资者通过券商交易系统进行报价申报、转让或购买委托、成交确认、清算交收等手续，挂牌公司及投资者在代办系统所进行的股份交易的相关手续均须通过券商办理

Ⅳ、投资者委托交易。投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托、委托当日有效。意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经报价系统确认成交的委托不得撤销或变更

“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（　　）的利益。

（　　），是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。

以下（　　）属于清算退出的方法。

投资后阶段常用的监控指标不包括（　　）。

下列属于基金财产清算小组成员的是（　　）。

Ⅰ.基金持有人

Ⅱ.基金托管人

Ⅲ.相关中介服务机构

Ⅳ.基金管理人

私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（　　）。

Ⅰ.普通股

Ⅱ.可转为普通股的优先股

Ⅲ.可转换债券

Ⅳ.普通企业债

下列属于股权投资基金特点的是（　　）

Ⅰ.投资期限长、流动性较差

Ⅱ.投后管理投入资源较多

Ⅲ.专业性较强

Ⅳ.收益波动性较高

（　　）发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》。

私募股权投资者最不愿意看到的投资退出机制为（　　）

下列属于杠杆收购基金的投资方式（　　）。

Ⅰ.股权资本

Ⅱ.夹层资本

Ⅲ.银行贷款

关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法中错误的是（　　）。

关于折现现金流估值法，下列表述错误的是（　　）

关于创业投资的相关概念，表述错误的是（　　）。

我国信托法是在（　　）年正式实施。

以公司形式设立的创业投资企业，可以委托其他创业投资企业或创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构，并负责（　　）业务。

私募基金管理人应当建立完善的财产分离制度，私募基金财产与私募基金管理人固有财产之间、不同私募基金财产之间、私募基金财产和其他财产之间要实行（　　）。

股权投资基金进行清算的原因是（　　）。

契约型基金的决策权归属（　　）。

尽职调查中业务调查包括（　　）。

Ⅰ.人力资源

Ⅱ.历史沿革

Ⅲ.研究与开发

Ⅳ.行业研究

全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段（　　）。

Ⅰ.决策改制阶段

Ⅱ.材料制作阶段

Ⅲ.反馈审核阶段

Ⅳ.登记挂牌阶段

私募基金管理人应当单独编制（　　）私算基金投资者应充分了解并谨慎评估自身风险承受能力，并做出自愿承担风险的陈述和声明。

下列属于合格投资者的是（　　）。

Ⅰ.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金

Ⅱ.依法设立并在基金业协会备案的投资计划

Ⅲ.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员

Ⅳ.中国证监会规定的其他投资者

有限合伙人不可以用（　　）出资，设立合伙企业。

私募股权投资基金投资回报最高的退出方式为（　　）。

外币股权投资基金，是指依据（　　）的相关法律在中国境外设立，主要以外币对（　　）非公开交易股权进行投资的基金。

在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的（　　）担任。

中国证监会对股权投资基金的调查手段，不包括以下哪一项（　　）。

下列估值方法中（　　）包括红利折现模型和股权自由现金流模型、企业自由现金流模型。

公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入，免税收入，各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额为（　　）

关于母基金运作模式说法错误的是（　　）。

在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于（　　）。

合伙企业处分合伙企业的不动产，应当经（　　）合伙人一致同意。

在我国，目前股权投资基金（　　）募集。

私募股权投资基金的主要参与者有哪些（　　）。

Ⅰ.基金投资者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金服务机构

Ⅳ.监管机构和行业自律组织

（　　）是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。

业务尽调报告主要包括（　　）。

Ⅰ、企业基本情况、管理团队

Ⅱ、产品/服务、市场

Ⅲ、发展战略、融资运用

Ⅳ、风险分析

狭义的股权投资基金是指（　　）。

基金会计核算是指（　　）有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。

Ⅰ.收集

Ⅱ.剔除

Ⅲ.整理

Ⅳ.加工

股权投资基金管理人托管人销售机构及其他服务机构，及其他从业人员违反法律行政法规，及内部的规章规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取（　　）措施。

Ⅰ.行政处罚

Ⅱ.行政监管措施

Ⅲ.市场禁入

基金财务会计报表包括资产负债表、利润表等会计报表和（　　）。

私募股权基金的组织形式包括（　　）。

Ⅰ.公司制私募股权基金

Ⅱ.信托制私募股权基金

Ⅲ.有限合伙制

Ⅳ.母基金（FOF）

相对估值法的优点不属于的一项是（　　）

从事股权投资基金，募集业务的人员应当具有（　　）。

在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FC、FE）除了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化，长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两项因素（　　）。

季度信息披露，在每季度结束之日起（　　）个工作日以内，向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。

私募基金的基金合同中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的（　　）

Ⅰ.内容

Ⅱ.披露频度

Ⅲ.披露方式

Ⅳ.披露责任

Ⅴ.披露渠道

我国目前股权投资基金行业自律组织的行业自律主要内容（　　）

Ⅰ.募集

Ⅱ.合格投资者准人

Ⅲ.信息披露

Ⅳ.内控管理

Ⅴ.合同指引

（　　）是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。

设立股份有限公司型私募股权投资基金时，发起人应为2人以上（　　）人以下。

创业投资基金，是指主要投资于各个创业阶段的未上市成长性企业的（　　）。

定增基金是指（　　）。

政府引导基金是一类特殊的（　　），主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展的目的。

属于私募股权投资基金常见的投资条款的有（　　）。

Ⅰ.内部控制条款

Ⅱ.估值条款

Ⅲ.风险控制条款

Ⅳ.排他条款

股权投资基金的运作流程是其实现（　　）的全过程。

折现现金流法是通过预测企业未来的现金流，将企业价值定义为企业未来可自由支配（　　）的总和。

信息披露人在进行信息披露时应保证所披露信息的（　　）

私募基金管理人应当在每季度结束之日起（　　）内，更新所管理的私募股权投资基金等非证券类私募基金的相关信息，包括认缴规模、实缴规模、投资者数量、主要投资方向等。

中国证券投资基金业协会在基金管理人登记，基金备案，投资情况报告要求和会员管理等环节，对（　　）采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。

中国证券投资基金业协会依照《证券投资基金法》、本办法、中国证监会其他有关规定和基金业协会自律规则，对私募基金业开展（　　）。

Ⅰ.行业自律

Ⅱ.协调行业关系

Ⅲ.提供行业服务

Ⅳ.促进行业发展

Ⅴ.监督审核

以下估值方法中，估值结果与未来价值通常无必然联系的是（　　）

国内A股IPO市场包括主板、中小企业板和（　　）。

公司制创投企业的必备投资者,对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的（　　）。

我国《合伙企业法》生效时间为（　　）

（　　）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金的TVPI值应为（　　）。

企业债券累计超过（　　）人的，应当认定为《刑法》第一百七十九条规定的擅自发行股票，公司、企业债券

公司通过与财务顾问合作，依据公司行业状况、自身资产、经营状况和发展战略确定自身的定位，形成并购策略。进行公司并购需求分析、并购目标的特征模式，及并购方向的选择与安排属于并购流程中的（　　）。

下列关于企业价值估值的特点，说法错误的是（　　）。

我国的证券交易所是依法设立的，（　　）为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。

下列属于信息披露义务人的禁止行为的是（　　）。

Ⅰ.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

Ⅱ.对投资业绩进行预测

Ⅲ.违规承诺收益或者承担损失

Ⅳ.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构

（　　）是指基金服务机构为基金管理人、基金托管人和其他基金服务机构提供基金业务核心应用系统、信息系统运营维护、信息系统安全保障等服务。

自由现金流量（FCFF）的公式为（　　）。