2020年《证券投资顾问业务》真题精选2

以自上而下的方式分析公司投资机会，具体分析步骤应当是( )

证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等大众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守（ ）和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息及其他违法违规情形。

如果张某家庭的核心资产配置是股票60%、债券30%和货币10%，那么从家庭理财的角度看，这种资产结构符合（ ）家庭的理财特点。

证券投资咨询业务执业应遵循的十六字原则是（ ）。

从家庭居住特征着眼，如果有人是与老年父母同住或仅夫妻两人居住，那么他的家庭所处的阶段是（ ）。

证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以用（ ）方式提出解除协议。

下列对证券投资顾问人员注册登记管理，说法错误的是（ ）

《证券投资顾问业务风险揭示书》应以（ ）形式，由投资者签收确认，并由证券公司、证券投

资咨询机构归入证券投资顾问业务档案保存。

根据《证券法》，目前证券投资咨询机构从事（ ）业务存在实质法律障碍。

执业人员取得执业资格，连续（ ）不在机构从事证券业务的，由协会注销其执业证书。

张某作为一名投资者，有较高的收益追求目标的同时对风险也有清醒的认识，通常不会采取大胆的办法去达到目标，而总是在事情的两极之间找到相对妥协、均衡的方法。从投资者偏好分类的角度看，张某应该属于（ ）型投资者。

证券公司提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问协议，并对协议实行（ ）管理。

从个人理财生命周期的角度看，理财任务是“妥善管理好积累的财富，主动调整投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，以稳健的方式使资产得以保值增值”属于（ ）。

证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供（ ）。

证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起（ ）个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。

根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务是（ ）的一种基本形式。

假设市场中存在一张面值为1000元，息票率为7%（每年支付一次利息），存续期为2年的债券。当投资者要求的必要投资回报率为10%时，投资该债券第一年的当期收益率为（ ）。

关于个人风险承受能力的评估目的，下列说法正确的是（ ）。

证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对（ ）发表评论意见。

证券公司接受客户委托，按照约定向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户做出投资决策的属于（ ）业务。

从个人理财生命周期的角度看，（ ）的理财任务是要尽可能多地储备资产、积累财富、未雨绸缪，进而这一时期要做好投资规划与家庭现金流规划，以防范疾病、意外、失业等风险。

上市公司所处经济区位对公司的影响是多方面的，但不包括（ ）。

某投资者将一万元投资于年息5%，为期5年的债券（单利，到期一次性还本付息），该项投资的终值为（ ）。

根据有关法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》，对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，制定相关的职业规范和行为准则的机构是（ ）。

向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有（ ），并向中国证券业协会登记注册为投资顾问。《》（ ）

一个投资者在2015年以987元的价格购买了一张面值为1000元、期限为30天的央行票据，则该投资者购买该央票的等价年收益率为（ ）。

下列现象不属于市场异象的是（ ）。

随着复利次数的增加，有效年利率也会不断增加，但增加的速度会（ ）。

根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序，内容和要求,并（ ）。

证券公司向经纪客户提供证券投资顾问增值服务是基于（ ）业务基础上。

向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为（ ）

一般说来，如果其它条件不变，那么随着（ ）的上升，货币时间价值会下降。

某投资者投资项目，该项目五年后，将次性获得一万元收入，假定投资者希望的年利率为5%，那么按单利计算，投资的现值为（ ）。

根据《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（ ）年。

下列属于无形资产的是（ ）。

关于客户风险特征矩阵，下列说法正确的是（ ）。

某客户对风险的关注更甚于对收益的关心，更愿意选择风险较低而不是收益较高的产品，喜欢选择既保本又有较高收益机会的结构性理财产品。从风险偏好看，该客户属于（ ）投资者。

下列关于理财价值观的说法，错误的是（ ）。

根据预算期内正常的、可实现的某固定的业务量水平为唯一基础来编制预算的方法称为（ ）。

通常来说，对于（ ）型投资者而言，他们希望投资在保证本金安全的基础上能有一些增值收入，进而常选择低风险的投资工具。

所得税的基本筹划方法包括（ ）。

Ⅰ.纳税人身份的筹划

Ⅱ.纳税时间的筹划

Ⅲ.纳税环节的筹划

Ⅳ.计税依据的筹划

证券公司、证券投资咨询机构应当按照（ ）原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。

Ⅰ.公平

Ⅱ.公正

Ⅲ.合理

Ⅳ.自愿

假设检验的基本思想是（ ）。

Ⅰ.先对总体参数或分布函数的表达方式做出来某种假设，然后找出来一个在假设成立条件下出现可能性甚小的（条件）小概率事件

Ⅱ.如果试验或抽样的结果使该小概率事件出现了，则不能否定这个假设

Ⅲ.如果试验或抽样的结果使该小概率事件出现了，这与小概率原理相违背，表明原来的假设有问题，应予以否定，即拒绝这个假设

Ⅳ.若该小概率事件在一次试验或抽样中并未出现，就没有理由否定这个假设，表明试验或抽样结果支持这个假设，这时称假设与试验结果是相容的，或者说可以接受原来的假设

马柯威茨均值方差模型所涉及到的假设有（ ）。

Ⅰ.市场没有达到强式有效

Ⅱ.投资者只关心投资的期望收益和方差

Ⅲ.投资者认为安全性比收益性重要

Ⅳ.投资者希望风险定的条件下期望收益率越高越好

统计推断的参数估计方法有（ ）。

Ⅰ.样本估计

Ⅱ.点估计

Ⅲ.区间估计

Ⅳ.随机变量估计

证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据包括（ ）。

Ⅰ.证券研究报告

Ⅱ.新闻报道

Ⅲ.上市公司董事会秘书的意见

Ⅳ.基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见

证券投资技术分析的特点包括（ ）。

Ⅰ.能够比较全面地把握证券市场的基本走势，应用起来相对简单

Ⅱ.预测时间跨度比较长

Ⅲ.与市场接近，考虑问题直观

Ⅳ.考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断

关于套利的基本原理，下列说法错误的是（ ）。

Ⅰ.套利的收益波动性很大

Ⅱ.期货套利属于单向投机

Ⅲ.套利的经济学原理是“一价定律”

Ⅳ.套利获得利润的关键就是价差的变化

证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订投资顾问服务协议。协议应当包括的内容，正确的是（ ）。

Ⅰ.当事人的权利和义务

Ⅱ.收费标准和支付方式

Ⅲ.证券投资顾问服务的内容和方式

Ⅳ.争议或者纠纷解决方式

对客户未来支出的预测，主要包含（ ）。

Ⅰ.客户的常规性支出

Ⅱ.满足基本生活的支出

Ⅲ.客户期望实现的支出水平

Ⅳ.客户的临时性支出

李某出生于1976年，博士毕业后在A单位从事了10年的工作，10年前通过按揭购买了一一套住房，育有1子（10岁）。下列关于理财规划的各项表述中，较为适合李某的是（ ）。

Ⅰ.以固定收益投资工具为主，如各种债券、债券型基金、货币基金等

Ⅱ.尽可能多地储备资产、积累财富

Ⅲ.适当节约资金进行适度金融投资，如股票、基金、外汇、期货投资

Ⅳ.可考虑采用定期定额基金投资等方式

从金融理论的发展来看，无套利均衡分析方法最早由（ ）共同提出。

Ⅰ.马柯威茨

Ⅱ.夏普

Ⅲ.莫迪格里亚尼

Ⅳ.米勒

产业作为经济学的专门术语，有严格的使用条件。产业的特点是（ ）。

Ⅰ.规模性

Ⅱ.职业化

Ⅲ.社会功能性

Ⅳ.单一性

申请取得证券投资咨询从业资格，应当具备的条件包括（ ）。

Ⅰ.未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重处罚

Ⅱ.具有大学本科以上学历

Ⅲ.通过中国证监会统一组织的专业考试

Ⅳ.有一年以上证券期货或银行、保险、信托等金融从业经验

印花税的税率采用（ ）形式。

Ⅰ.累进税率

Ⅱ.定额税率

Ⅲ.比例税率

Ⅳ.特别税率

关于客户的次级信息，下列说法正确的有（ ）。

Ⅰ.次级信息是指客户个人和财务资料

Ⅱ.次级信息包括由政府部门或金融机构公布的宏观经济数据

Ⅲ.次级信息靠交谈和调查问卷相结合的方式来获得

Ⅳ.次级信息可以靠数据库来获得

消费税的征收范围包括（ ）。

Ⅰ.烟、酒、鞭炮

Ⅱ.化妆品、贵重首饰、珠宝玉石

Ⅲ.小汽车、摩托车、游艇

Ⅳ.实木地板

证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合的要求是（ ）。

Ⅰ.投资期限和品种符合客户的投资目标

Ⅱ.风险等级符合客户的风险承受能力等级

Ⅲ.客户签署风险揭示书，确认已充分理解金融产品或金融服务的风险

Ⅳ.可以视情况省略风险揭示环节

基金业绩的归属分析是一种动态的基金评价方法，将基金的总业绩分配到基金投资操作的各个环节中，定量评价基金经理（ ）的能力。

Ⅰ.风险防范

Ⅱ.资产配置

Ⅲ.证券选择

Ⅳ.行业配置

商业银行信用风险管理的重要监测指标有（ ）。

Ⅰ.不良贷款率

Ⅱ.预期损失率

Ⅲ.逾期贷款率

Ⅳ.贷款损失准备充足率

跨期套利按照操作方向不同，可以分为（ ）。

Ⅰ.牛市套利

Ⅱ.看涨套利

Ⅲ.看跌套利

Ⅳ.熊市套利

按道氏理论的分类，趋势分为等级不同的三种类型，分别为（ ）。

Ⅰ.主要趋势

Ⅱ.次要趋势

Ⅲ.短暂趋势

Ⅳ.上升趋势

市盈率与市净率相比，下列表述错误的包括（ ）。

Ⅰ.市盈率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视

Ⅱ.市净率通常用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注

Ⅲ.在市盈率相同的情况下，公司的股权收益率越高，该公司的市净率越高

Ⅳ.在市盈率相同的情况下，公司的股权收益率越高，该公司的市净率越低

如果李某夫妇的年龄在60岁以上，那么从家庭生命周期理财重点的角度看，属于李某家庭的有（ ）。

Ⅰ.保险安排侧重于长期看护险

Ⅱ.核心资产配置中，股票所占比重可接近50%，债券接近40%

Ⅲ.信贷运用以房屋贷款、汽车贷款为重点

Ⅳ.理财选择可偏好风险低、收益稳定的产品

证券组合管理的基本步骤包括（ ）。

Ⅰ.确定证券投资政策

Ⅱ.进行证券投资分析

Ⅲ.组建证券投资组合

Ⅳ.投资组合的修正

下列关于技术分析的局限性表述，正确的是（ ）。

Ⅰ.技术分析是以一定假设条件为前提的，而这些假设条件本身就有局限性

Ⅱ.技术分析假设市场行为包括了一切，但市场行为反应的信息同原始信息有差异，信息损失是必然的

Ⅲ.技术分析体现了供求关系影响证券价格和交易量，但证券价格最终要受其内在价值的影响

Ⅳ.技术分析认为历史会重演，这符合证券市场规律，也反复被证券历史证明了的

关于风险厌恶型客户，下列说法正确的是（ ）

Ⅰ.相比收益而言，更在乎安全性

Ⅱ.不因风险的存在而放弃投资机会

Ⅲ.投资工具选择储蓄存款和政府债券为主

Ⅳ.不愿意为增加收益而承担风险

常见对冲策略有效性的评价方法有（ ）。

Ⅰ.主要条款比较法

Ⅱ.比例分析法

Ⅲ.回归分析法

Ⅳ.方差分析法

债项评级所计量和评价的特定风险因素有（ ）。

Ⅰ.抵押

Ⅱ.地区和行业

Ⅲ.优先性

Ⅳ.产品类别

市盈率一般适用于（ ）

Ⅰ.周期性较弱企业

Ⅱ.一般制造业

Ⅲ.服务业

Ⅳ.周期性公司

下列关于年金的表述，正确的是（ ）。

Ⅰ.向租房者每月固定领取的租金可视为一种年金

Ⅱ.定期定额缴纳的房屋贷款月供可视为一种年金

Ⅲ.退休后从保险公司领取的养老金可视为一种年金

Ⅳ.按月领取的奖励可视为一种年金

切线类技术分析方法中，常见的切线有（ ）。

Ⅰ.趋势线

Ⅱ.压力线

Ⅲ.支撑线

Ⅳ.移动平均线

根据巴塞尔协议Ⅱ，违约的定义是估计（ ）等信用风险参数的基础。

Ⅰ.违约意愿

Ⅱ.违约概率

Ⅲ.违约损失率

Ⅳ.违约风险暴露

关于客户的定性信息，下列说法正确的是（ ）。

Ⅰ.客户的目标陈述属于定性信息

Ⅱ.客户的其他计划假设属于定性信息

Ⅲ.家庭关系是客户定性信息的一部分

Ⅳ.客户的金钱观既不属于定量信息也不属于定性信息

下列有关正向套利策略的说法中，错误的是（ ）。

Ⅰ.股指成份股的成本偏高，可以考虑买入股指期货合约，卖出成份股

Ⅱ.股指成份股的成本偏高，可以考虑买入成份股，卖出股指期货合约

Ⅲ.期货价值偏高，可以买入股指成份股，卖出期货合约

Ⅳ.期货价值偏高，可以买入期货合约，卖出股指成份股

行业经营环境出现恶化的预警指标主要有（ ）。

Ⅰ.行业出现整体亏损或行业标杆企业出现亏损

Ⅱ.相关的行业法律法规出现重大调整

Ⅲ.行业产能明显过剩

Ⅳ.行业整体衰退

V.市场需求明显下降

已知某公司某年财务数据如下：销售毛利润96万元，销售成本304万元，营业利润53万元，税前利润37万元，缴纳所得税14.8万元。根据上述数据可以计算出（ ）。

Ⅰ.主营业务增长率为79%

Ⅱ.销售净利率为5.55%

Ⅲ.销售毛利率为24%

Ⅳ.投资收益率为10%

根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司，证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问业务，需充分了解客户的基本情况，包括（ ）。

Ⅰ.客户的身份、财产和收入状况

Ⅱ.证券投资经验

Ⅲ.投资需求与风险偏好

Ⅳ.配偶工作单位

证券投资咨询业务的基本形式包括（ ）。

Ⅰ.证券投资顾问

Ⅱ.委托理财

Ⅰ.发布证券研究报告

Ⅳ.销售基金

下列关于套期保值率的说法，正确的是（ ）。

Ⅰ.一定会小于1

Ⅱ.是指期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比率

Ⅲ.可以用期货合约价值除以现货总价值计算

Ⅳ.可以用于确定合约的数量

关于不确定性节税的风险程度，下列说法正确的有（ ）。

Ⅰ.标准差用于税收期望值相同的不确定性节税方案

Ⅱ.标准差系数用于税收期望值不同的不确定性节税方案

Ⅲ.节税方案的标准差越大，风险程度越大

Ⅳ.节税方案的标准差系数越大，风险程度越大

以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当符合下列要求（ ）。

Ⅰ.客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传

Ⅱ.揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏

Ⅲ.说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源

Ⅳ.表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限

下列行业属于防守型行业的是（ ）

Ⅰ.食品业

Ⅱ.公用事业

Ⅲ.耐用品制造业

Ⅳ.TMT行业

资本资产定价模型的假设条件包括（ ）。

Ⅰ.任何证券的交易单位都是不可分的

Ⅱ.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

Ⅲ.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

Ⅳ.资本市场没有摩擦

根据资本资产定价模型和股息贴现模型，贝塔值和股价的关系是（ ）。

Ⅰ.如果其他条件不变，贝塔小于1,则期望市场回报率对股价的影响被放大

Ⅱ.如果其他条件不变，贝塔小于1,则期望市场回报率对股价的影响被缩小

Ⅲ.如果其他条件不变，贝塔大于1,则期望市场回报率对股价的影响被放大

Ⅳ.如果其他条件不变，贝塔大于1，则期望市场回报率对股价的影响被缩小

证券市场线方程表明，在市场均衡时，（ ）。

Ⅰ.收益包含承担系统风险的补偿

Ⅱ.系统风险的价格是市场组合期望收益率与无风险利率的差额

Ⅲ.所有证券或组合的单位系统风险补偿相等

Ⅳ.期望收益率相同的证券具有相同的贝塔（β）系数

预计某公司的股息每股每年约增长5%，如果上一年的股息是每股8元，根据股息贴现模型，下列说法正确的是（ ）。

Ⅰ.如果市场资本化率为每年10%，则当前股价为29元

Ⅱ.如果市场资本化率为每年10%，则当前股价为168元

Ⅲ.如果市场资本化率为每年15%，则当前股价为84元

Ⅳ.如果市场资本化率为每年15%，则当前股价为8.5元

一般来说，股票市盈率的估计方法主要有()。

Ⅰ.简单估计法

Ⅱ.趋势预测法

Ⅲ.回归分析法

Ⅳ.线性插值法

回归分析法中，对冲只有满足以下条件才能认为是高度有效的()。

Ⅰ.回归直线的斜率必须为负数

Ⅱ.决定系数（R^2）应大于或等于0.96

Ⅲ.整个回归模型的统计有效性（F-测试）必须是显著的

Ⅳ.决定系数（R^2）数值越大，表明回归模型对观察数据的拟合越好

下列属于客户的定量信息的有()。

Ⅰ.客户姓名、身份证号码、出生日期等

Ⅱ.客户资产和负债、收入与支出等

Ⅲ.客户现有投资情况

Ⅳ.客户投资偏好及理财决策模式等