2019年《证券投资顾问业务》真题精选3

某一时刻黄金的现货价格是每盎司1200美元，1年期的市场无风险利率是6%，黄金的持有收益率是2%，现有人愿意提供黄金储藏和保险的义务，那么在持有成本法（单利）下，1年期黄金的远期理论价格应该为（ ）美元。

证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起（ ）个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。

根据《证券投资顾问业务暂行规定》规定，证券公司通过广播.电视.网络等对投资顾问业务进行广告宣传，应当提前（ ）个工作日报住所地.媒体所在地证监局备案。

财务自由度越接近或者大于（ ），表明理财收入已基本能够覆盖生活支出，则财务自由度就越高。

甲公司正在编制下一年度的生产预算，期末产品存货按照下季度销量的10%安排，预计一季度和二季度的销量分别为180件和220件，一季度的预计生产量是（ ）件。

某项目在5年建设期内每年年初向银行借款l00万元，借款年利率为10％，请问这笔借款的现值是（ ）万元。

假设王先生有一笔5年后到期的200万元借款，年利率10％，则王先生每年年末需要存入（ ）万元用于5年后到期偿还的贷款。

投资者将500万元投资于年息8%，为期4年的债券（按年复利息计息，到期一次还本付息），此项投资终值最接近（ ）万元。

下列关于战略性投资策略的说法中，正确的是（ ）。

按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序内容和要求，并（ ）。

债项评级是对（ ）的特定风险进行计量和评价，以反映客户违约后的债项损失大小。

下列能够比较准确地解释趋势线被突破后的股价走势的是（ ）。

产品没有或者缺少相近的替代品是（ ）市场的特点。

风险中性定价理论的核心思想是（ ）。

在宏观经济分析中，属于经济先行性指标的是（ ）。

道氏理论认为涵盖一切信息的是（ ）。

下列关于现金预算的说法中，错误的是（ ）。

波浪理论考虑的最为重要的因素是（ ）。

下列关于MACD应用法则的说法中，错误的是（ ）。

债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险属于（ ）

波浪理论认为一个完整的上升价格循环周期可以是由（ ）个上升波浪和（ ）个下降波浪组成的。

在股票市场上投资者往往对亏损股票存在较强的惜售心理，即继续持有亏损股票，不愿意实现损失，而愿意较早卖出获利以锁定利润，这种现象称为（ ）。

一般买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认，认同程度大，成交量（ ）；认同程度小，成交量（ ）。

（ ）依法对证券公司.证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理。

情景分析法是一种（ ）。

下列最接近完全垄断市场类型的行业是（ ）。

在分析证券投资面临的汇率风险时，汇率波动取决于（ ）。

从理财价值观角度分析，张女士通常将其支出用在提高自身目前的生活水准上，她更加注重眼前的享受，往往赚多少花多少，可以判断张女士属于（ ）人群。

下列不属于银行产品的是（ ）。

（ ）是指将指数的成分股股票根据某个因素分类，然后按照各类股票在股价指数中的比例构造投资组合，随机或按照其他原则选取各类中的具体股票。

下列各项中，属于投资顾问服务协议形式的是（ ）。

（ ）是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系规则变动。

一般来讲，股价上涨转为下跌期间都是股票（ ）时机，股价下跌转为上涨期间都是股票（ ）时机。

通常来说，（ ）型投资者可以承受一定的投资波动，但希望投资风险大致相当于市场的整体风险，进而可能选择房产，基金等投资工具。

家庭风险规划选择中最基本和最主要的险种是（ ）。

市场被独家企业所控制的市场机构为（ ）。

关于信用风险缓释技术的主要内容，合格抵押品的信用风险缓释作用体现在（ ）。

下列关于存货周转率的说法中，错误的是（ ）。

在技术分析理论中，不能单独存在的切线是（ ）。

准确的风险计量结果是建立在（ ）基础上的。

下列保险规划中，存在过分保险的风险的是（ ）。

①某人为自己价值100万元的家庭财产，向某财产保险公司投保保险金额为200万元的家庭财产险

②某人的爱车价值20万元，分别向两家保险公司投保了保险金额为20万元的机动车辆保险

③某人为从不坐飞机的父母购巨额航空意外险

④某人为不到5岁的儿子购买年保费为300元的少儿综合保险

借款人申请住房抵押贷款时，银行要对担保品评估，下列关于担保品做评估的说法，正确的有（ ）。

①对担保品的价格与变现的难易度作评估，确保借款人违约时，处理抵押品后能够收回贷款余额

②房贷是长期贷款，除了估计抵押品现有价值，还会估计未来的房价展望

③评估抵押物的使用，以违约的可能性从高到低排序，自用＞出租＞空置

④评估借款人是否为担保品所有权人，借款人本身是担保品所有权人时，银行才会核贷

2010年10月12日，为进一步规范投资咨询业务，中国证监会发布了（ ）。

①《证券研究报告暂行规定》

②《证券投资顾问业务暂行规定》

③《证券投资顾问业务风险揭示书必备条款》

④《关于证券投资顾问和证券分析师注册登记有关规定》

使用每股收益指标要注意的问题有（ ）。

①每股收益同时说明了每股股票所含有的风险

②不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入量不同，限制了公司间每股收益的比较

③每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策

④每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大

下列各项中，不属于货币时间价值基本参数的有（ ）。

①货币供给量

②β系数

③利率

④终值

关于β系数的含义，下列说法中正确的有（ ）。

①β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱

②β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关

③β系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关

④β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

过度自信会引发一系列的效应，包括（ ）。

①控制力幻觉

②赌场资金效应

③事后聪明偏差

④沉没成本效应

下列各项中，某行业（ ）的出现一般表明该行业进入了衰退期。

①产品价格不断下降

②公司经营风险加大

③公司的利润减少并出现亏损

④公司数量不断减少

债券组合管理的加强指数化法的特点包括（ ）。

①通过一些积极但低风险的投资策略提高指数化组合的总收益

②将指数的收益目标作为最小收益目标

③属于消极投资组合策略

④属于积极投资组合策略

商业保险的基本原则包括（ ）。

①最大诚信原则

②保险利益原则

③损失补偿原则

④风险转移原则

组合管理的基本环节包括（ ）。

①确定投资目标

②选择资产

③构建证券投资组合

④投资组合业绩评估

对金融机构而言，建立流动性风险管理的配套机制至少包括（ ）。

①公司经济效益与风险管理团队薪酬激励直接挂钩

②一个能实现日频度现金流计量的专业系统

③一套对流动性波动高度敏感的限额监控指标体系

④一套清晰划分流动性风险管理的责、权、利和授权考核机制

假设检验的程序包括（ ）。

①根据实际问题，提出原假设及备择假设

②构造统计量并找出在假设成立条件下，该统计量所服从的概率分布

③根据给定显著性水平和所选取的统计量，查概率分布临界值表，确定临界值与否定域

④检验样本统计量的值是否落入否定域，若是则拒绝原假设，否则接受原假设

根据技术分析理论，轨道线的意义主要有（ ）。

①对轨道线的突破并不是趋势反转的开始

②对轨道线的突破是趋势反转的开始

③如果在一次波动中，股价在远离轨道线的地方就开始掉头，这可能是趋势改变的信号

④在趋势没有发生改变时，未触及到轨道线，轨道线具有支撑作用

通过财务状况分析入手识别单一法人客户的信用风险，主要的分析方法有（ ）。

①财务报表分析

②财务比率分析

③现金流量分析

④生产经营风险分析

赵某是一位自由职业者，以出售本人的美术作品为主要收入来源，收入的变化幅度很大，证券投资顾问在预测其年度收入的时候，需要考虑（ ）。

①客户过去一段时间的年平均收入

②客户的收入最低时的情况

③客户的收入最高时的情况

④客户对于未来收入的期望

一般而言，对冲操作需要遵循的基本原则有（ ）。

①买卖方向相同的原则

②品种相同原则

③数量相等原则

④月份相同或相近原则

投资规划的步骤包括（ ）。

①客户分析

②资产配置

③证券选择

④投资实施和投资评价

下列属于商业银行等金融机构流动性风险预警信号的外部预备信号指标的有（ ）。

①市场上出现关于金融机构的负面传言，客户大量求证

②债权人提前要求兑付造成金融机构支付能力不足

③金融机构的外部评级下降

④金融机构的融资交易对手开始要求抵押品且不愿提供中长期融资

证券咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，回访内容应当包括但不限于（ ）。

①身份核实

②投资顾问是否违规代客户操作账户

③是否对客户充分揭示风险

④是否存在全权委托行为

影响金融机构流动性风险的因素包括（ ）。

①资产负债期限结构

②资产负债币种结构

③资产负债分布结构

④资产负债利率结构

下列关于可行域的说法中，正确的有（ ）。

①可行域可能是平面上的一条线

②可行域可能是平面上的一个区域

③可行域就是有效边界

④可行域是由有效组合构成的

保险规划的目标包括（ ）。

①储蓄投资

②财产安排

③遗产规划

④风险保障

根据葛兰威尔法则，下列可以判断为卖出信号的有（ ）。

①移动平均线呈上升状态，股价突然暴涨向上突破移动平均线，但又立刻向平均线回跌

②移动平均线从上升趋势转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线

③股价在移动平均线之下，且朝着移动平均线方向上升，但未突破移动平均线又开始下跌

④股价向上突破移动平均线，但又立刻向移动平均线回跌，此时移动平均线仍持续下降

下列关于RS①指标运用的说法中，正确的有（ ）。

①根据RSl上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线和压力线作用的切线理论同样适用

②短期RS①>长期RS①，应属空头市场

③RS①在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号

④当RS①在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶（底），是采取行动的信号

客户在退休规划中的误区包括（ ）。①计划开始太早②计划开始太迟

③投资过于保守④对收入和费用的估计太乐观

下列属于家庭收支管理状况分析的有（ ）。

①收支盈余情况分析

②财务自由度的分析

③收入支出结构分析

④应急能力分析

下列关于风险厌恶型投资者的说法中，正确的有（ ）。

①对待风险态度消极

②期望获取较高收益

③非常注重资金安全

④不愿意为增加收益而承担风险

在投资规划中，（ ）属于客户的财务信息。

①投资偏好②收入状况

③财务安排④支出状况

客户的非财务信息主要是指（ ）。

①社会地位②收支状况

③年龄④投资偏好

趋势分析法中，主要是对（ ）等事项的比较分析。

①公司的资产

②重要财务指标

③会计报表

④会计报表项目构成

下列属于客户的定性信息的有（ ）。

①客户的家庭档案

②客户的家庭关系

③客户的投资偏好

④客户的风险特征

在证券投资基本分析中，由上而下分析法的基本逻辑结构有（ ）。

①宏观经济分析②证券市场分析

③产业分析④公司分析

下列关于风险管理中重新定价风险的说法中，正确的有（ ）。

①重新定价风险是常见的流动性风险之一

②重新定价风险也可以称为期限错配风险

③重新定价风险是最主要和最常见的利率风险形式

④重新定价的不对称性使资产收益或内在经济价值会随着利率的变动而发生变化

下列属于人气型指标的有（ ）。

①心理线指标（PSY）②乖离率指标（B①AS）③能量潮指标（OBV）④威廉指标（WMS）

在证券分析中，下列属于趋势型指标的有（ ）。

①移动平均线（MA）②随机指标（KDJ）

③相对强弱指标（RS①）④指数平滑异同移动平均线（MACD）

下列关于消费的说法中，正确的有（ ）。

①按照消费时间划分，消费可以分为即期消费和远期消费

②随着社会的发展，衣食住行的消费会越来越高

③住房汽车等消费容易造成提前消费或者过度消费，给财务带来危害

④保险不属于消费

证券组合按不同的投资目标分类，正确的有（ ）。

①避税型②收入型

③增长型④货币市场型

背景，或者说呈现和描述事物的方式是会影响我们的判断的，这就是“背景依赖”。具体来讲，背景包括（ ）。

①不同方案的比较

②事情发生前人们的想法

③问题的表述方式

④信息的呈现顺序和方式

为了便于分析，我们通常选取一定的指标来描述公司的成长性，主要有（ ）。

①持续增长率②收益分配率③利润留存比④红利收益率

在风险预警的程序中，风险处置可以分为（ ）。

①内部性处置②全面性处置③预控性处置④外部性处置

正态分布一般根据（ ）因素决定。

①大量的影响因子

②概率计算

③影响因子的发生概率具有随机性的特征

④各因子的影响力度基本相当

公允价值的计量方式包括（ ）。

①实际支付价格（无依据证明其不具有代表性）

②直接使用名义价值

③不可以直接使用可获得的市场价格

④如不能获得市场价格，则使用公认的模型估算市场价格

投资策略发展到今天，（ ）两种分析方法的结合充分发挥了各自的优势。

①以基本分析作为判断公司投资价值的基础

②以数量分析作为判断公司投资价值的基础

③以技术分析观察股价市场走势判断买卖时机

④以质量分析观察股价市场走势判断买卖时机

设有一个由A和B两种股票构成的股票投资组合P，A和B两种股票收益率的方差相等，那么当股票A和股票B之间的相关系数（ ）时，投资组合P的系统风险也将发生变化

①发生变化时，投资组合P的方差最小

②等于﹣1时，投资组合P的方差最大

③等于0时，投资组合P的总风险就等于股票A的总风险

④等于1时，投资组合p的方差最大

一个完整的退休规划步骤包括（ ）。

①客户退休生活设计

②客户退休第一年费用需求分析

③客户退休期间费用总需求分析

④确定退休后的年收入情况

已知的公司财务数据有：流动资产营业收入流动负债负债总额股东权益总额存货平均应收账款，根据这些指标可以计算出（ ）。

①流动比率

②存货周转率

③应收账款周转率

④速动比率

证券市场的供给主体有（ ）。

①公司②政府与政府机构

③金融机构④个人家庭

通货膨胀对证券市场的影响应具体问题具体分析，如（ ）。

①只要有通货膨胀，证券市场价格都会下降

②温和的稳定的通货膨胀对股价的影响较小

③若通货膨胀在一定的可容忍范围内持续，有利于股价上升

④严重的通货膨胀会引起股价和债券价格下跌

下列属于寡头垄断市场特征的有（ ）。

①厂商数目很少②厂商之间相互依存③进入和退出壁垒高④厂商数目众多

下列属于影响汇率波动主要因素的有（ ）。

①国际收支②汇率政策

③市场预期及投机冲击④各国国内政治经济因素

金融远期合约主要包括（ ）。

①远期利率协议

②远期外汇合约

③远期股票合约

④货币互换

下列属于客户的定性信息的有（ ）。

①健康状况

②投资偏好

③现有投资情况

④风险偏好

制定有效的流动性风险应急计划应符合的要求有（ ）。

①合理设定应急计划触发条件

②规定应急程序和措施，明确各参与人的权限职责

③金融机构应当根据自身情况，控制各类资金来源的合理比例

④列明应急资金来源，估计可能的筹资规模和所需时间

基本分析流派的两个假设为（ ）。

①股票的价值决定其价格

②历史会重复

③股票的价格围绕价值波动

④市场的行为包含一切信息

保险人对风险的选择表现在（ ）。

①尽量选择同质风险的标的承保

②尽量选择异质风险的标的承保

③淘汰那些超出可保风险条件或范围的保险标的

④淘汰那些低于可保风险条件或范围的保险标的

影响证券市场供给方的主要影响因素是（ ）。

①上市公司数量②居民的金融资产结构

③上市公司质量④宏观经济政策

税收规划的原则包括（ ）。

①目的性原则

②规划性原则

③综合性原则

④合法性原则

M2行业轮动策略的优点有（ ）。

①理念容易理解，且符合自上而下的投资理念，适合机构投资者进行行业配置

②将行业划分为周期性和非周期性进行投资减少了对行业基本面和公司信息的依赖

③在紧缩时由于选择投资于非周期性行业，能够避免较大的不确定性，使得整个组合的风险大大降低，抗风险能力得到增强

④依据货币供应增速M2进行轮动，使得策略具有较强的可操作性

股份制有限公司对股东支付股利时，一般有以下（ ）等几种方式。

①现金股利②财产股利

③负债股利④股票股利

需要同时使用有关财务数据年初数和年末数才能计算的财务指标有（ ）。

①营业净利率②存货周转天数

③应收账款周转天数④总资产周转率

现金类证券产品包含的种类有（ ）。

①银行产品

②证券基金管理公司产品

③证券公司产品

④信托公司产品

下列属于金融学的研究成果的有（ ）。

①前景理论

②后悔理论

③过度反应理论

④过度自信理论

下列关于蒙特卡罗模拟法的说法中，正确的有（ ）。

①市场价格的变化是通过随机数模拟得到的

②算法简单方便

③可涵盖非线性资产头寸的价格风险波动风险

④市场价格的变化来自历史观察值

下列关于有效市场假说基本假设的说法中，正确的有（ ）。

①资本市场上所有的投资者都是理性人

②当部分投资者为非理性投资者时，他们的交易将在彼此之间互相抵销

③竞争市场中理性套利者的存在会消除其对价格的影响

④即使非理性交易者在非基本价值的价格交易时，他的财富也将逐渐减少，以致不能在市场上存在

若年利率均为10％，下列关于货币时间价值的计算中，正确的有（ ）。

①张某于2006年年初在银行存入50000元，单利计息，则2009年年初的终值为65000元

②王某2006年起连续三年每年年末在银行存入10000元，单利计息，那么在2006年年初，三年存款的现值之和为25117元

③张某2006年年初在银行存入50000元，复利计息，2009年年初的终值为66550元

④李某2008年年末在银行存入30000元，复利计息，在2006年年初的现值为22539元

下列关于行为经济学的三大基石的说法中，正确的有（ ）。

①锚定效应

②心理账户

③前景理论

④后悔理论

证券组合管理基本步骤包括（ ）。

①确定证券投资政策

②进行证券投资分析

③构建证券投资组合

④投资组合业绩评估

下列关于申请从事证券投资咨询业务应当具备的条件中，正确的有（ ）。

①通过了有关科目取得证券从业资格

②具有大学本科以上学历

③具有从事证券业务三年以上的经历

④未受过刑事处罚

证券公司证券投资咨询机构应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强证券投资顾问人员（ ）管理。

①注册登记②岗位职责③执业行为④执业习惯

下列属于道氏理论局限性的有（ ）。

①只能侧重于长期的分析而不能做出短期分析

②发出的信号具有滞后性

③过于强调股价平均数

④两种指数的波动不可能完全同步

下列关于趋势线和轨道线关系的说法中，正确的有（ ）。

①先有轨道线才有趋势线

②先有趋势线，后有轨道线

③趋势线比轨道线重要

④趋势线可以单独存在，轨道线不能单独存在

客户现金流量表在投资规划中的作用有（ ）。

①有助于发现个人消费方式上的潜在问题

②有助于找到解决潜在问题的方法

③有助于了解某一时点上客户资产负债状况

④有助于更有效地利用财务资源

下列属于客户现金流量表内容的有（ ）。

①净资产额度

②主要收入的分类现金价值及其与总收入的占比情况

③主要支出的分类现金价值及其与总支出的占比情况

④结余额度

套利定价理论的假设条件包括（ ）。

①投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的

②资本市场没有摩擦

③所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响

④投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

证券公司证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律和行政法规规定的，中国证监会及其派出机构可以采取（ ）监管措施。

①出具警示函

②责令清理违规业务

③监管谈话

④责令改正

投资者进行债券投资时，可以根据市场的实际情况与自身需求来选择不同的债券投资组合管理策略，比如，（ ）。

①当投资者认为市场效率较强时，可采取指数化的投资策略

②当投资者认为市场效率较强，而自身对未来现金流有特殊需求时，可采取积极的投资策略

③当投资者对未来的现金流量有着特殊需求时，可采取免疫和现金流配比策略

④当投资者观察到市场存在较高的收益级差和较短的过渡期时，可采用债券互换策略

关于证券投资技术分析，下列表述正确的有（ ）。

①当价格上升时，成交量继续增加，价格的上升趋势可能将会继续

②当价格上升时，成交量不再增加，价格的上升趋势可能将会改变

③当价格下跌时，成交量继续增加，价格的下跌趋势可能将会继续

④当价格下跌时，成交量不再增加，价格的下跌趋势可能将会改变

情景分析中所用的情景通常包括（ ）。

①基准情景②最好的情景

③任何情景设置④最坏的情景

市场行为最基本的表现就是（ ）。

①损益率

②成交价

③投资回报

④成交量