2019年《证券投资顾问业务》真题精选2

某电器商城进行清仓大甩卖，宣称价值1万元的商品，采取分期付款的方式，3年结清，假设利率为12％的单利。该商品每月付款额为（ ）元。

VaR值的大小与未来一定的（ ）密切相关。

关于久期分析，下列说法正确的是（）。

“5Cs”方法属于（ ）评级方法。

关于证券市场线，下列说法错误的是（ ）

关于头肩顶形态中的颈线，以下说法不正确的是（ ）。

投资管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上作适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为（）。

某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金净流量为4000000元，投资活动产生的现金净流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为10000000元，流动负债4000000元，公司该年度的现金债务总额比为（??）。

关于理财价值观的说法，错误的是()。

（ ）的目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现。

（ ）是以某一时点的股价作为参考基准，从而判断买进或卖出股票。

（ ）是指人们在面对收益和损失的决策时表现出不对称性。

（ ）不是税务规划的目标。

（ ）是把价格的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏,认为价格运动遵循波浪起伏的规律。

（ ）是指依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对财务指标的影响程度。

（ ）通过代理变量的预示作用选择未来表现强势的行业进行投资。

从经济学角度讲，“套利”可以理解为（ ）。

从理财价值观角度分析，张女士通常将其支出用在提高自身目前的生活水准上，更加注重当前的享受，往往赚多少花多少，可以判断张女士属于（ ）人群。

关于金融衍生工具的特征，下列说法错误的是（ ）。

技术分析的分析基础是（ ）。

按照生命周期理论，下列表述正确的是（ ）

按照投资者的共同偏好规则，排除投资组合中那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为（ ）。

产品没有或者缺少相近的替代品是（ ）。

从（ ）起，原用于证券分析师的职业道德准则不再对投资顾问具有同样执业约束力。

对客户初级信息收集的方法一般是（ ）。

对内部模型计量的风险价值设定的限额是（ ）限额。

股价在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后反而向下突破了上升趋势的支撑线，则意味着（ ）。

关于缺口，下列说法错误的是（ ）。

关于上升三角形，以下说法中，有误的是（ ）。

关于证券投资的基本分析法，下列说法错误的是（ ）。

行业和区域分析属于（ ）层次的分析

宏观分析中的经济先行指标是指（ ）。

假设金融机构根据过去100天的历史数期计算持有交易头寸的VAR值1000万元人民币，置信区间为99％，持有期为1天，则该机构在未来100个交易日内，预期所持有的交易头寸最多会有（ ）天的损失超过1000万元。

下列指标中，不属于相对估值的是（ ）。

某5年期券，面值为100元，票面利率为10%，单利计息，市场利率为10%，到期一次还本付息，则该债券的麦考利久期为（ ）年。

某客户准备对原油进行对冲交易，现货价格为40美元/桶，1个月后的期货价格为45美元/桶，则零时刻的基差是（ ）美元。

情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险（ ）出现的不同状况。

确定具体的投资品种和对各种资产的投资比例属于证券组合管理中的一个重要步骤，该步骤也可表述为（ ）。

通常来说，指数化投资策略是（ ）的代表。

通常所说的“金边债券”是指（ ）。

按偿还与付息方式分类债券可分为（ ）。

①定息债券

②可转换债券

③贴现债券

④浮动利率债券

⑤累进利率债券

按研究内容分类,证券研究报告可以分为（ ）。

①宏观研究

②行业研究

③策略研究

④公司研究

⑤股票研究

按照计算期的长短，MA一般分为（ ）。

①短期移动平均线

②中期移动平均线

③中长期移动平均线

④长期移动平均线

按照理财规划需要对客户信息进行分类,可分为（ ）

①基本信息

②财务信息

③个人兴趣及人生规划和目标

④诚信信息

从国际大环境来看，跨国纳税人可利用各国税收政策存在的（ ）和税收优惠差异等，进行国际间的税务规划。

①税率差异

②税基差异

③征税对象差异

④纳税人差异

从组合线的形状来看，相关系数越小，（ ）。

①不卖空的情况下，证券组合的风险越小

②卖空的情况下，证券组合的风险越小

③负完全相关的情况下，可获得无风险组合

④正完全相关的情况下，可获得无风险组合

存货周转率是衡量和评介公司（ ）等各环节管理状况的综合性指标。

①购入存货

②投入生产

③销售收回

④资产运营

分析行业的一般特征通常考虑的主要内容包括（ ）。

①行业的市场结构分析

②行业的文化

③行业生命周期分析

④经济周期与行业分析

风险限额管理是对关键风险指标设置限额,并据此对业务进行监测和控制旳过程，当出现违反限额情况，风险管理部门可采取的措施有（ ）

①业务单位或部门主管将风险减少到限额之内

②业务单位或部门主管将寻找风险控制委员会批准以暂时提髙已被违反的限额

③业务单位或部门主管将风险提高至少一定水平

④业务单位或部门主管寻求风控部门的协助

风险预警程序中，在风险警报的基础上为控制和最大限度地降低风险而采取的一系列措施，可将风险处置分为（ ）。

①彻底性处置

②预控性处置

③全面性处置

④非全面性处置

葛兰威尔法则中规定的买入信号包括（ ）等几种情况。

①股价从下上穿平均线

②股价跌破平均线，但平均线呈上升态势

③股价突然暴涨且远离平均线

④股价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升

⑤股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线

根据我国现行的有关制度规定，下列各项中，（ ）属于证券公司从事证券投资顾问的禁止行为。

①诱导客户进行不必要的证券买卖

②向客户保证证券交易收益或承诺赔偿客户证券投资损失

③拒绝接受不符合规定的交易指令

④接受客户的全权委托

关于每股净资产指标，下列说法正确的有（ ）。

①该指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益

②该指标反映净资产的变现价值

③该指标反映净资产的产出能力

④该指标在理论上提供了股票的最低价值

关于年金的表述，正确的是（ ）。

①向租房者每月固定领取的租金可视为一种年金

②每个月定期定额缴纳的房租贷款月供可视为一种年金

③退休后从社保部门每月固定领取的养老金可视为一种年金

④零存整取的“整取额”可视为一种年金

关于适当性原则说法正确的是（ ）。

①适当性原则被忽略的原因之一是投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息

②适当性原则要求风险等级与投资者自身的风险承受能力一致

③适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的自身情况的契合程度

④追求投资收益最大化

关于损失厌恶，下列说法中正确的有（ ）。

①损失厌恶是指人们对财务的减少比对财务的增加更加敏感，而且损失的痛苦要远远大于获得的快乐

②由于损失厌恶的缘故，投资者在调整股票投资组合时，往往会卖出组合中"亏损"的股票，留下"盈利"的股票

③当人们作出错误决定后往往会后悔不已，感到自己的行为要承担引起损失的责任，会比损失厌恶更加痛苦

④对投资的评估频率越高，发现损失的概率越高，就越可能受到损失厌恶的侵袭

行业的市场类型分为（ ）。

①完全竞争

②垄断竞争

③寡头垄断

④完全垄断

合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，预算编制的程序包括（ ）。

①设定长期理财规划目标

②预测年度收入

③算出年度支出预算目标

④计算合理的现金储蓄目标

关于计量、监测和报告流动性风险状况的表述正确的是（ ）。

①主要根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况。对正常和压力情景下未来相同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测和分析,对异常情况及时预警。

②建立现金流测算和分析框架,有效计量、监测和控制正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口

③建立现金流测算和分析框架,有效计量、监测和控制正常和压力情景下未来相同时间段的现金流缺口

④主要根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况。对正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测和分析。对异常情况及时预警。

SAS是集（ ）为一体的应用软件系统。

①数据管理

②数据分析

③信息处理

④数据处理

反转突破形态包括（ ）。

①双重顶和双重底

②头肩顶和头肩底

③三重顶（底）形态

④圆弧形态

⑤喇叭形

公司产品竞争能力分析需要分析公司（ ）。

①产品的市场占有情况

②成本优势

③技术优势

④质量优势

⑤、产品的品牌战略

公司分红派息一般程序是（ ）。

①董事会根据公司的盈利水平和股息政策确定股利分派方案，提交股东大会和主管机关审议

②证券交易所根据审议的结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日

③发行公司所在地的股权登记机构按分红派息方案向上市公司收取红股和现金股息

④董事会根据审议的结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日

公司规模变动特征和扩张潜力一般与其（ ）密切相关。

①所处的行业发展阶段

②市场结构

③经营战略

④金融结构

宏观经济分析的主要目的是（ ）。

①判断证券市场的总体变动趋势

②掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向

③了解股票价、量变化的形成机理

④把握整个证券市场的投资价值

货币具有时间价值的原因在于（ ）

①货币占有具有机会成本

②通货膨胀的存在

③对投资风险的风险补偿

④人们偏好在未来的消费

金融债券的发行主体是（ ）。

①政府

②银行

③公司

④非银行金融机构

进行上市公司调研时通常遵循的流程有（ ）。

①编写调研计划，如调研目的、调研对象、调研内容等

②调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析

③实地调研

④撰写调研报告，主要包括调研成果和投资建议，然后依规发表报告

进行退休生活合理规划的内容主要有（ ）。

①工作生涯设计

②理想退休后生活设计

③退休养老成本计算

④退休后的收入来源估计

久期是（ ）。

①金融工具的现金流的发生时间

②对金融工具的利率变动幅度的直接衡量

③对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量

④以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间，用以衡量金融工具的到期时间

某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元，投资组合的总价值为1500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率E（r①）分别为16%、20%和13%，其对该因素的敏感度（B①）分别为0.9、3.1、1.9，若投资者按照下列数据修改投资组合，不能提高预期收益率的组合是（ ）。

①0.1；0.083；-0.183

②0.2；0.3；-0.5

③0.1；0.07；-0.07

④0.3；0.4；-0.7

下列关于Stata的特点，说法正确的有（ ）。

①绘图软件

②数据管理软件

③矩阵计算软件

④统计分析软件

下列关于保险规划的主要步骤，排序正确的是（ ）。

①选定保险产品

②明确保险期限

③确定保险金额

④确定保险标的

下列关于对冲策略有效性评价方法的说法正确的是（ ）。

①主要条款比较法的优点是评估方式直接明了，操作简便，缺点是忽略了基差风险的存在

②比率分析法考虑了价差的变化

③比率分析法考虑了基差风险的存在

④主要条款比较法、比率分析法和回归分析法是最常见的对冲策略有效性评价方法

下列关于股票的风险性的说法，正确的有（ ）。

①投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会远低于原先的估计，这就是股票的风险

②股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性

③风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的未预期收益

④实际收益与预期收益之间的偏离程度体现了股票的风险性

下列关于金融机构风险压力测试的说法，正确的有（ ）。

①可以对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试

②可以根据历史上发生的极端事件来生成压力测试的假设前提

③压力测试重点关注风险因素的变化对资产组合造成的不利影响

④在信用风险领域可以从违约概率入手进行压力测试

下列属于商业银行等金融机构流动性风险预警的融资指标信号的有（ ）。

①融资成本上升

②单笔融资的金额显著下降

③存款大量下降

④被迫从市场上购回已发行的债券

下列说法正确的是（ ）。

①本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力

②资本增值是指投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长

③资本增值的目的是财富得以累积

④经常性收益是指不保证投资者本金获得保障，但能定期获得一些经常性收益

下列说法正确的是（ ）。

①投资的收益等于利息、股息等当前收入与资本增值之和

②收益性原则是选择证券产品最基本的要求

③安全性原则是要保证证券投资的本金不受损失

④证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，但支付的费用较少

消费是评价宏观经济形势的重要指标，通常可以从（ ）方面考察消费状况。

①企业投资

②社会消费品零售总额

③城乡居民储蓄存款余额

④居民可支配收入

遗产规划策略的选择包括（ ）。

①尽早做出安排

②及时调整新遗产计划

③尽可能增加遗产额

④充分利用遗产优惠政策

以下关于证券投资顾问业务客户回访机制的说法正确的是（ ）。

①证券公司对客户回访的相关资料应当保存不少5年

②证券公司对新客户应当在1个月内完成回访

③证券公司应对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%

④证券公司对客户回访内容只包括客户身份核实、客户账户确认、证券营业部及证券从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为

以下会影响客户风险承受能力的因素有（ ）。

①年龄

②风险偏好

③性别

④投资目的

⑤职业

家庭风险保障项目中的长期项目包括（ ）

①贷款还款

②子女教育金

③遗属生活等保障项目

④养老、应急基金

⑤丧葬费用等保障项目

家庭债务管理力主“量力而行”,其核心就是对未来的还贷能力以及借贷活动对家庭财务的影响的评估。进行债务管理时应注意

①债务总量与资产总量的合理比例

②债务期限与家庭收入的合理关系

③债务支出与家庭收入的合理比例,考虑家庭结余比例收入变动趋势利率走势等其他因素

④短期债务和长期债务的合理比例

⑤债务重组

简单估计法包括（ ）。

①算术平均数法或中间数法

②趋势调整法

③回归调整法

④市场归类决定法

金融机构通常可以通过观测一定指标的变动来防范流动性风险，以下属于其内部指标信号的指标有（ ）。

①某项业务风险水平增加

②盈利能力下降

③资产过于集中

④资产质量下降

⑤所发行的股票价格下跌

客户的投资渠道偏好是对客户理财方式和产品选择产生影响的理财特征，它主要表现在（ ）。

①给客户提供财务建议时要客观分析

②给客户提供财务建议时要影响其做出正确的财务安排

③给客户提供财务建议时要向客户做出解释

④给客户提供财务建议时要充分尊重客户偏好

跨商品套利可分为（ ）。

①相关商品的套利

②原料和原料下游品种的套利

③半成品与成品间的套利

④任何两种商品间的套利

跨市场套利的风险包括（ ）。

①市场风险

②信用风险

③政策风险

④交易风险

量化分析法的显著特点包括（ ）。

①使用大量数据

②使用模型

③使用电脑

④容易被大众投资者接受

垄断竞争市场的特点是（ ）。

①生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场

②生产者对产品的价格有一定的控制能力

③生产者众多，各种生产资料可以流动

④生产的产品同种但不同质，即产品之间存在差异

某画家以出售本人的美术作品为主要收入来源，收入的变化幅度很大，证券投资顾问在预测其收入时，应该（ ）。

①考虑正常收入情况

②考虑最低收入情况

③考虑最高收入情况

④考虑临时收入情况

某人家庭税后年收入20万元（该人贡献70%），其于今年购买了一套总价110万元的投资性住房，其中贷款70万元，目前无储蓄无任何事业性保险，如果投资顾问要给该家庭规划商业保险，在利用遗嘱需求法对寿险保障需求进行分析时所考虑的因素有（ ）。

①70万元的房贷

②配偶未来生活费用的现值

③父母的赡养费用

④子女的教育基金

普通股票与优先股票的说法正确的是（ ）。

①普通股票的股息率不固定

②优先股可以优先分配公司的红利

③优先股票的持有者享有股东的基本权利和义务

④普通股票的持有者享有股东的基本权利和义务

实施套利策略的主要步骤包括（ ）。

①机会识别

②历史确认

③基本面因素分析

④基金持仓验证

市场银行风险控制的主要方法有（ ）。

①资产证券化

②限额管理

③风险对冲

④经济资本配置

市盈率的估价方法中属于简单估计法的是（ ）。

①算术平均数法

②趋势调整法

③回归分析法

④回归调整法

属于客户目标的中期目标的是（ ）

①休假

②购置新车

③按揭买房

④子女的教育储蓄

下列各项中，反映公司偿债能力的财务比率指标有（ ）。

①营业成本/平均存货

②（流动资产—存货）/流动负债

③营业收入/平均流动资产

④流动资产/流动负债

下列各项中，可以证实市场不是半强式有效市场的有（ ）。

①股票分割消息宣布后不产生利得

②内幕知情人可以从内幕交易中获利

③投资者在盈余宣布很长时间后才能做出交易反映

④基于公司规模及股票账面价值与市场的比率的投资策略可以从中获利

下列关于行业财务风险指标的说法中，错误的是（ ）。

①行业盈亏系数越低，说明行业风险越大

②行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求

③行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好

④行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标

下列关于客户的理财价值观的说法中，正确的是（ ）。

①理财价值观决定了理财目标，影响理财行为

②在实务操作中，很多客户的理财价值观都是不太变化的

③客户的理财目标是动态调整的

④客户的理财行为是动态调整的

下列关于客户风险承受能力的评估方法的说法正确的是（ ）。

①确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括四级，并可根据实际情况进一步细分

②在客户首次购买理财产品前不用进行风险承受能力评估

③定期或不定期地采用当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评估

④为私人银行客户和高资产净值客户提供理财产品销售服务应当按照规定进行客户风险承受能力评估

下列关于流动性比率的描述正确的有（ ）。

①流动性比率=流动性资产余额／流动性负债余额×100％

②流动性比率应分别计算本币和外币口径数据

③流动性比率不得低于25％

④流动性比率不得低于50％

下列关于流动性风险的检测指标和预警信号的说法正确的有（ ）。

①包含有流动性覆盖率和净稳定资金率

②证券公司的流动性覆盖率应不低于100％

③证券公司的净稳定资金率应不低于100％

④不包含有流动性覆盖率，但包含净稳定资金率

下列关于统计推断的参数佑计。说法正确的有（ ）。

①参数估计是指用样本统计量去估计总体的参数

②包括点估计和区间估计,二者是互不相干的

③区间估计是在点估计的基础上进行的

④点估计是指用样本统计量θ的某个取值直接作为总体参数θ的估计值

⑤、区间估计是在某个基础上,由样本统计量加减估计误差得到总体参数估计的一个区域范围,同时根据样本统计量的抽样分布计算出样本统计量与总体参数的接近程度

下列关于战术性资产配置策略的说法，正确的有（ ）。

①战术性资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略

②多-空组合策略是根据市场交易中经常出现的规律性现象而制定的获利策略

③交易型策略需要买入某个看好的资产或组合的同时卖空另一个看淡的资产或资产组合，试图抵消市场风险而获取单个证券的收益差额

④事件驱动型策略是根据不同的特殊事件制定的灵活的投资策略

下列哪些是证券投资顾问的职责，正确的有（ ）。

①了解客户的情况

②评估客户风险承受能力

③向客户提供适当证券投资顾问服务，并提示潜在风险

④不得泄露客户客户的投资决策

下列属于证券投资顾问禁止行为的有（ ）。

①向客户提示潜在的投资风险

②对服务能力和过往业绩逬行虛假、不实、误导性的营销宣传

③向他人泄露客户的投资决策计划信息

④以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用

下列说法正确的是（ ）。

①金融衍生工具不会影响交易者在未来一段时间内或未来某时间上的现金流

②金融衍生工具交易需支付大额的保证金或权利金才可签订大额合约

③金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动

④金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具（变量）未来价格数值）的预测和判断的准确程度

下列说法正确的是（ ）。

①政府债券的发行主体是政府，发行的目的是弥补国家财政赤字

②国债的主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要

③金融债券的目的为筹资用于某种特殊用途，改变本身的资产负债结构

④公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券

下列选项中，属于证券产品卖出时机的有（ ）。

①股票价格走势达到高峰，再也无力继续攀上

②重大不利因素正在酝酿

③不确切的传言造成非理性下跌

④股价从高价跌落10％

下面（ ）数字是画黄金分割线中最为重要的

①0.382

②0.618

③1.618

④4.236

信用评分模型，对个人客户而言，可观察到的特征变量主要包括（ ）。

①收入

②现金流量

③资产

④财务比率

一般而言，风险偏好型客户会倾向于选择（ ）。

①垃圾债券

②股指期货

③投资于新兴产业的股票型基金

④货币型基金

一个行业内存在的基本竞争力包括（ ）。

①供方

②需方

③潜在入侵者

④替代产品

一个完整的退休规划包括（ ）等内容。

①工作生涯设计

②退休后生活设计

③自筹退休金部分的储蓄设计

④自筹退休金部分的投资设计

⑤遗嘱安排设计

以下关于MA的运用与特点正确的是（ ）

①滞后性

②稳定性

③助涨助跌性

④先导性

以下关于无差异曲线的特征正确的是（ ）

①不同的投资者具有不同类型的无差异曲线

②不同风险偏好投资者的无差异曲线不能相交

③无差异曲线反映了投资者对收益和风险的态度

④投资者的风险偏好越是厌恶型，其无差异曲线越缓