2022年《私募股权投资基金基础知识》考前冲刺7

在我国,股权投资基金的基本税负承担主要体现方面描述正确的一项是（ ）。

（ ）是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程。

（ ）是指负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。

下列关于股权投资基金托管服务中的资产保管，说法错误的是（ ）。

下列关于份额登记机构职责的表述正确的是（ ）。

信息披露义务人，是指（ ）。

Ⅰ.股权投资基金管理人

Ⅱ.股权投资基金托管人

Ⅲ.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人

Ⅳ.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的其他组织?

下列对于相对估值法的评价不准确的是（ ）。

清算退出主要有两种方式：一是破产清算，二是（ ）。

中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所的资质（ ）。

一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（ ）个月后才能恢复正常机构公示状态。

以下不属于募集机构不得通过媒介渠道推介股权投资基金有（ ）

股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的（ ）个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。

下列不是合格投资者必备的要素是（ ）

根据（ ）的资金募集办法，私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。

使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”，即（ ）；抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形。

Ⅰ．集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的

Ⅱ．肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的

Ⅲ．携带集资款逃匿的

Ⅳ．将集资款用于违法犯罪活动的?

私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过（ ）等法律规定的特定数量

Ⅰ.《证券投资基金法》

Ⅱ.《合伙企业法》

Ⅲ.《公司法》

Ⅳ.《私募投资基金监督管理暂行办法》?

下列符合条件的,可豁免国有股转持有（ ）

Ⅰ..豁免国有股转持义务的创投机构资质要求

Ⅱ.豁免闰有股转持义务的引导基金应当按照《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》（国办发［2008ll6号）的规定，规范设立并运作

Ⅲ.经企业所在地县级以上劳动和社会保障部门或社会保险基金管理单位核定,职工人数不超过500人

Ⅳ.根据会计师事务所审计的年度合并会计报表,年销售（营业总收人）不超过2亿元，资产总额不超过2亿元

Ⅴ.创投机构或引导基金投资于未上市中小企业,其投资时点以创投机构或引导基金投资后，被投资企业取得工商行政管理部门核发的法人营业执照或工商核准变更登记通知书的日期为准。

下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（ ）。

相对于证券投资基金，股权投资基金具有的特点错误的一项是（ ）。

募集期运作中错误是（ ）

以下关于业绩报酬的说法正确的是（ ）。

Ⅰ.业绩报酬基金管理人在为基金创造了超额收益后按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励

Ⅱ.业绩报酬基金管理人在为基金创造了收益后按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造收益的奖励

Ⅲ.常见的业绩报酬分配模式为“三七模式”

Ⅳ.常见的业绩报酬分配模式为“二八模式”

股权投资基金的个人合格投资者必须具备相应风险识别能力和风险承担能力，且（ ）

关于投资者通过股权投资母基金间接投资股权投资基金的原因，说法错误的是（ ）

根据基金服务业务管理相关要求，基金服务机构有义务向中国证券投资基金业协会报送该机构的相关信息，需要报送的内容包括（ ）

Ⅰ.运营情况报告；

Ⅱ.审计报告；

Ⅲ.服务业务情况表；

Ⅳ.股权变更且变更股东持股比例为10%

关于反摊薄条款，以下表述错误的是（ ）。

基金托管人职责不包括（ ）。

清算退出的流程不包括（ ）。

财务尽职调查重点关注标的企业的（ ）财务业绩情况。

关于创业投资，说法正确的是（ ）。

某股极投资基金认缴总额为5亿元，于基金设立是一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益向管理人分配20%后再向全体投资人分配，不设追赶机制。在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续5年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为8亿元。则基金管理人与投资者分别获得分配金额为

（ ）。

投资框架协议中的内容，除（ ）之外，投资框架协议的内容主要作为投融资双方下—步协商的基础，对双方并无法律上的约束力。

私募基金管理人委托（ ）募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。

采用（ ）募集，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金管理人的代销行为。

以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值的方法属于（ ）

（ ）不得成为普通合伙人。

Ⅰ.国有独资公司

Ⅱ.国有企业

Ⅲ.上市公司以及公益性的事业单位

Ⅳ.社会团体

股权投资（ ）是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循商务部颁布的，（ ），以及国家发改委颁布的（ ）。

行业自律管理的法律依据有（ ）。

Ⅰ.《私募投资基金监督管理暂行办法》

Ⅱ.《私募投资基金募集行为管理办法》

Ⅲ.《证券法》

Ⅳ.《证券投资基金法》

我国信托法是在（ ）年正式实施。

2017年1月1日某股权投资基金管理人再对某项目公司进行尽职调查过程中，了解到该项目公司2016年的企业自由现金流为500万元，公司的目标资本结构为负债和权益比为0.25:1,现有负债的市场价值为1120万元，股权要求收益率为16%,税前债务成本为8%,所得税税率为25%,经测算D公公司未来两年的自有现金流増长率分别为10%和5%,且以后长期自由现金流増长率稳定在5%。根据前述财务数据，计算可得项目公司的股权价值（ ）。

我国私募股权投资基金行业发展经历了（ ）历史阶段。

对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（ ）。

Ⅰ.促使管理人自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和理念

Ⅱ.完全消除经营风险，提高经营管理效益

Ⅲ.保障股权投资基金财产的安全、完整

Ⅳ.确保基金投资者的财务和其他信息真实、准确、完整、及时

基金资产净值=（ ）。

股东大会召开前（ ）日内或者公司决定分配股利的基准日前（ ）日内，不得进行前款规定的股东名册的变更登记。

合伙型基金的分配为（ ），即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳所得税，在基金层面不缴纳所得税。在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排。

基金的内部收益率又分为内部收益率（GIRR）合净内部收益率（NIRR），二者相比（ ）。

（ ），即公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由法院依照有关法律规定组织清算组对公司进行清算。

私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为（ ）会员。

下列属于政府引导基金特点的是（ ）。

在（ ）注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构（以下简称基金销售机构）可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。

排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司（ ）在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。

Ⅰ、现任股东及其任何任职职员

Ⅱ、董事、财务顾问、经纪人

Ⅲ、代表公司行事的人

在向投资者推介私募基金之前，募集机构对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，评估结果有效期最长不得超过（ ）年。

重置成本法的计算公式为（ ）。

Ⅰ.待评估资产价值=重置全价-综合贬值

Ⅱ.待评估资产价值=重置全价+综合增值

Ⅲ.待评估资产价值=重置全价综合成新率

优先购买权条款的设计包括（ ）。

Ⅰ.公司法关于股东优先购买权的规定是任意性法律规范

Ⅱ.公司章程可以限制或取消股东优先购买权

Ⅲ.公司章程可就股权转让同意权和优先购买权择进行规定

Ⅳ.公司章程应细化优先购买权行使规则

对于股权投资机构而言，在企业正常可持续经营的情况下，（ ）采用清算价值法。

有限责任公司的股东以其认缴的（ ）为限对公司承担责任;股份有限公司的股东以其认购的（ ）为限对公司承担责任。

（ ），就是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。

我国目前股权投资基金行业自律组织的行业自律主要内容（ ）

Ⅰ.募集

Ⅱ.合格投资者准人

Ⅲ.信息披露

Ⅳ.内控管理

Ⅴ.合同指引

关于公司型基金的优点正确的有（ ）。

Ⅰ.公司型基金具有独立的法人地位

Ⅱ.公司型基金全面实行有限责任

Ⅲ.公司型基金公司也可以通过比较完善的法人治理机制、独立董事制度和与之相适应的制度约束，来防范经理人员“内部人控制”

Ⅳ.公司型能够最大限度的调动投资者的积极性

股权投资基金管理人至少（ ）名高管人员应当取得基金从业资格。

下列关于《私募投资基金监督管理暂行办法》中的基金募集办法的规定，说法正确的是（ ）。

股权投资基金募集时，一般按照如下（ ）程序进行

Ⅰ.基金风险揭示

Ⅱ.合格投资者确认

Ⅲ.投资者适当性匹配

Ⅳ.投资冷静期

合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向（ ）提出破产清算申请，也可以要求普通合伙人清偿。

对我国企业来说，海外IPO市场主要有（ ）市场为主。

Ⅰ.香港证券交易所

Ⅱ.美国纳斯达克证券交易所

Ⅲ.纽约证券交易所

私募基金管理人委托未取得基金（ ）资格的机构募集私募基金的，中国基金业协会不予办理私募基金备案业务。

下列不属于政府引导基金特点的是（ ）。

以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与私募基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。上述体现了私募基金管理人内部控制的（ ）。

私募基金的基金合同中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的（ ）

Ⅰ.内容

Ⅱ.披露频度

Ⅲ.披露方式

Ⅳ.披露责任

Ⅴ.披露渠道

不属于PE常用的估值方法是（ ）。

私募基金管理人在（ ）两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的、中国基金业协会可对其采取加入黑名单、公开论责等纪律处分.

总收益倍数是截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资者（ ）的比率。

私募基金管理人未按规定及时填报业务数据或者进行信息更新的，情节严重的向（ ）报告。

我国《公司法》《创业投资企业管理暂行办法》中规定，创业企业可以通过（ ）或法律规定的其他企业组织形式设立。

私募房地产基金多采取（ ），这种企业的组织形式很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。

根据沪深交易所现行的资金清算规则，交易资金采用（ ）交割制度。

基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称，身份信息及基金份额明细等数据，备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于（ ）。

私募股权投资基金，以下关于有限合伙制中的普通合伙人说法正确的是（ ）。

Ⅰ.以出资额为限，承担无限连带责任

Ⅱ.有监督普通合伙人的权利

Ⅲ.代表整个基金对外行使权利

IV.有独立的经营管理权

目前，越来越多的国外私募股权投资基金开始逐渐将业务的重点放在（ ）市场。

私募基金募集机构应当格尽职守、诚实信用、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行（ ）等相关义务，承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任。

从基金投资人层面看,投资人是个人时，应按“股息、红利”所得缴纳个人所得税，适用税率一般为（ ）。

下列关于私募基金的说法错误的是（ ）。

在我国，基金管理人只能由依法设立（ ）担任。

股权投资行业主要用到的估值方法为（ ）。

私募基金风险评级的具体标准，由私募（ ）自行或委托独立第三方机构制定。

以下关于折现现金流法说法正确的有（ ）。

Ⅰ.折现现金流法是专业人士广泛使用的一种估值方法。

Ⅱ.典型的折现现金流估值法会预测企业未来十年的现金流，之后的全部现金流则用终值代替。

Ⅲ.未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值。

Ⅳ.将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和。

某母基金购买了自然人甲和公司乙持有的存续基金X各10%的份额，同时和基

金X—起以増资方式投资了项目Y，从项目Z的控股股东处受让项目Z的10%股权。

关于该母基金的投资，以下表述正确的是（ ）。

属于私募股权投资基金常见的投资条款的有（ ）。

Ⅰ.内部控制条款

Ⅱ.估值条款

Ⅲ.风险控制条款

Ⅳ.排他条款

监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于（ ），具体比例由公司章程规定。

内部收益率是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即（ ）等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。

政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（ ）。

私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会在网站公示的私募基金基本情况不包括（ ）。

（ ），是指当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按事先约定的定价机制，买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权。

公司型基金的参与主体主要为（ ）。

Ⅰ.投资者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金销售人

基金托管人应当履行以下哪些职责（ ）。

Ⅰ.公平地对待其管理的不同基金财产

Ⅱ.安全保管基金财产

Ⅲ.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

Ⅳ.对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基余财产的完整与独立

以下属于私募基金的一般风险的是（ ）

股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受（ ）的限制，不限于高新技术企业。

私募股权投资基金投资项目估值的主要方法说法错误的是（ ）。

募集机构应当对投资者的商业秘密及（ ）严格保密。并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等。

关于股权投资基金的基本运作流程，说法错误的是（ ）。

对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是（ ）。