2021年6月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷8

下列关于个人独资企业的表述正确的是（　　）。

下列不是协议转让主要采用成交方式。

基金托管人负责保管基金资产，执行（　　）的有关指令，办理基金名下的资金往来。

下列属于基金会计核算的是（　　）

Ⅰ.财物的收发、增减和使用

Ⅱ.收入、支出、费用、成本的计算

Ⅲ.资本的增减

Ⅳ.财务成果的计算和处理

股权投资基金管理人基本职责不包括（　　）。

以下那些事为支持创业投资发展的措施（　　）

Ⅰ.优化监管环境

Ⅱ.鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”

Ⅲ.落实和完善国有创业投资管理制度

Ⅳ.发挥政府资金的引导作用

股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起（　　）以内向投资者披露投资者账户信息，包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等。

私募（　　）、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。

关于公司型基金的优点正确的有（　　）。

Ⅰ.公司型基金具有独立的法人地位

Ⅱ.公司型基金全面实行有限责任

Ⅲ.公司型基金公司也可以通过比较完善的法人治理机制、独立董事制度和与之相适应的制度约束，来防范经理人员“内部人控制”

Ⅳ.公司型能够最大限度的调动投资者的积极性

（　　）,中国证监会发布了《私募投资基金管理暂行办法》,促进各类私募投资基金健康规范发展，并为建立健全促进各类私募基金特别是创业投资基金发展的政策体系奠定法律基础。

在企业价值和股权价值之间进行转换时需要用到价值等式，关于简单价值等式和一般价值等式，说法错误的是（　　）。

私募基金募集结算资金是指由（　　）归集的，在（　　）资金账户与私募基金账户或托管资金账户之间划转的往来资金。

某股权投资基金到期拟进行清算，基金续存期限一共5年，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。基金管理人可获得业绩报酬为（　　）

（　　）制定了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，明确了私募投资基金管理人登记和私募基金备案的程序和要求，对私募投资基金业务活动进行目律管理。

（　　）是股权投资基金首选的退出方式。股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。

区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是（　　）股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。

下列关于股权投资基金托管的服务内容，说法不正确的是（　　）。

私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（　　）工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。

基金托管人应当履行以下哪些职责（　　）。

Ⅰ.公平地对待其管理的不同基金财产

Ⅱ.安全保管基金财产

Ⅲ.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

Ⅳ.对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基余财产的完整与独立

中国证监会及其派出组织依照，（　　），对股权投资基金业务活动实施监督管理。

Ⅰ.《证券投资基金法》

Ⅱ.《私募投资基金监督管理暂行办法》

Ⅲ.中国证监会的其他有关规定

关于创业投资，说法正确的是（　　）。

下列关于投资私募基金，下列说法正确的是（　　）。

（　　）是整个尽职调查工作的核心，财务、法律、资源、资产以及人事方面的尽调都是围绕业务尽调展开。

关于创业投资基金的运作，说法正确的是（　　）。

Ⅰ.投资对象包括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业

Ⅱ.经投资方式以控股性投资为主

Ⅲ.经常用少量的自由资金结合大规模的外部资金来投资目标企业

Ⅳ.收益主要来源与所投资企业的股权増值

根据《公司法》的相关规定，设立有限责任公司，应当具备下列条件（　　）。

Ⅰ、股东符合法定人数

Ⅱ、有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额

Ⅲ、股东共同制定公司章程；有公司名称

Ⅳ、建立符合有限责任公司要求的组织机构；有公司住所。

一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（　　）个月后才能恢复正常机构公示状态。

以下不属于业务尽职调查的范围是（　　）。

股权投资基金在基金募集过程中，股权投资基金通常采用（　　）。

股份有限公司申请股票在新三板挂牌，应当符合的条件不包括（　　）。

我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过（　　）。

基金管理人、基金托管人、基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违反法律法规和《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，情节严重的，中国证监会可以依法对有关委任人员采取（　　）

私募基金管理人的（　　）应当独立地履行对内部控制监督、检查、评价、报告和建议的职能，对因失职读职导致内部控制失效造成重大损失的，应承担相关责任.

私募基金的管理人应具备至少（　　）名高级管理人员，其中应当包括（　　）名负责合规风控的高级管理人员。

中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业（　　）。

Ⅰ．开展行业自律

Ⅱ．提供行业服务

Ⅲ．促进行业发展

Ⅳ．协调行业关系

以下不属于募集机构不得通过媒介渠道推介股权投资基金有（　　）

下列那一项不是基金销售应遵循的程序（　　）

优先购买权是指目标企业（　　），作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。

在推介基金时，不得宣传（　　）相关内容。

Ⅰ.“预期收益”

Ⅱ.“预计收益”

Ⅲ.“预计投资业绩”

Ⅳ.“过往业绩”

私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于（　　）万元且符合下列相关标准的单位和个人。

（1）净资产不低于1000万元的单位

（2）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人

2017年1月1日某股权投资基金管理人再对某项目公司进行尽职调查过程中，了解到该项目公司2016年的企业自由现金流为500万元，公司的目标资本结构为负债和权益比为0.25:1,现有负债的市场价值为1120万元，股权要求收益率为16%,税前债务成本为8%,所得税税率为25%,经测算D公公司未来两年的自有现金流増长率分别为10%和5%,且以后长期自由现金流増长率稳定在5%。根据前述财务数据，计算可得项目公司的股权价值（　　）。

以下（　　）需要私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者。

我国私募股权投资基金快速发展阶段为（　　）。

重置成本法的计算公式为（　　）。

Ⅰ.待评估资产价值=重置全价-综合贬值

Ⅱ.待评估资产价值=重置全价+综合增值

Ⅲ.待评估资产价值=重置全价综合成新率

以下关于折现现金流法说法错误的是（　　）。

公司型基金的合格投资者人数规定：有限公司不超过（　　）人、股份公司不超过（　　）人。

私募基金管理人应当坚持（　　）符合专业化经营要求。

私募基金管理人内部控制是指（　　）

个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行代扣代缴（　　）的个人所得税。

折现现金流估值法中的模型包括（　　）。

股权投资行业主要用到的估值方法为（　　）。

以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与私募基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。上述体现了私募基金管理人内部控制的（　　）。

我国的基金自律组织是（　　）。

根据《基金法》基金管理公司变更（　　）以上股东，应当报经国务院证券监督管理机构批准。

私募（　　）应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，如实填报、提供基本信息和资料。

以（　　）形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

对于股权投资机构而言，在企业正常可持续经营的情况下，（　　）采用清算价值法。

相对估值法的优点不属于的一项是（　　）

投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估。（　　）私募基金产品的投资者持有期间超过（　　）的，无需再次进行投资者风险评估。

下列说法错误的是（　　）

投资后管理中的增值服务则有利于提升被投资企业（　　），增加投资的收益

在投后管理阶段若想了解企业危机事件处理情况，需要查看（　　）

下列关于契约型基金投资者与基金管理人的法律关系说法正确的是（　　）。

Ⅰ.基金管理人依据法律、法规和基金合同的规定负责基金的经营和管理运作

Ⅱ.基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来

Ⅲ.资金的投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益

Ⅳ.契约型基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式而设立的基金

根据《基金法》基金份额上市交易需要符合条件说法错误的是（　　）。

基金托管人职责不包括（　　）。

新三板挂牌股票的转让方式主要包括（　　）和（　　）。

合伙企业合伙人是（　　）的，缴纳个人所得税；合伙人是（　　）缴纳企业所得税。

对我国企业来说，海外IPO市场主要有（　　）市场为主。

Ⅰ.香港证券交易所

Ⅱ.美国纳斯达克证券交易所

Ⅲ.纽约证券交易所

内部控制在股权投资基金的（　　）等各个环节中贯穿始终。

Ⅰ.投资研究

Ⅱ.投资运作

Ⅲ.资金募集

Ⅳ.运营保障和信息披露

关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（　　）。

基金合同约定股权投资基金不进行托管的，股权投资基金（　　）应建立保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。

（　　）是指负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。

目前企业所得税税率一般为（　　）。

下列说法错误的是（　　）。

“四位一体”的监管格局不包括（　　）。

关于股权投资母基金的投资特点，下列表述错误的是（　　）。

投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（　　）。

关于股权投资基金的基本运作流程，说法错误的是（　　）。

下列不是合格投资者必备的要素是（　　）

目标企业在进行涉及公司知识产权的交易前，应事先获得投资人的同意，否则可能违背了投资协议中的（　　）。

关于并购基金，说法正确的的是（　　）。

Ⅰ.通常投资于价值被低估的对象

Ⅱ.通过对被投企业进行重整而实现股权増值

Ⅲ.通常需要取得目标企业的控制权

Ⅳ.通常采用较低的杠杆率

私募房地产基金多采取（　　），这种企业的组织形式很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。

股权投资基金管理人委托第三方机构担任投资顾问的，应当在（　　）中明确约定基金管理人和投资顾问的权责划分。

股权投资基金的个人合格投资者必须具备相应风险识别能力和风险承担能力，

且（　　）。

以下不属于尽职调查报告主要内容的是（　　）。

总收益倍数是截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资者（　　）的比率。

除非另有约定,基金合同中应当设置不少于（　　）小时的投资冷静期,在投资冷静期内、募集机构不得主动联系投资者，但并不禁止投资者主动联系募集机构.

股权投资基金的投资者应当如实填写风险识别能力和承担能力问卷，如实承诺资产或者收入情况，并对其（　　）负责。

下列（　　）不是私募股权投资母基金的特点。

基金管理人推介股权投资基金时，禁止行为包括（　　）

Ⅰ.向投资者预测投资业缋

Ⅱ.向投资者展示某知名基金管理人推荐该私募基金的文章

Ⅲ.向投资者展示该基金管理人过往5个月得管理业绩

Ⅳ.告知投资者过往业绩并不预示该基金业绩表现

尽职调查之后收购方和出售方商谈的核心内容是（　　）。

PE常用的估值方法包括（　　）。

Ⅰ.PS

Ⅱ.PB

Ⅲ.PE

Ⅳ.DCF

下列属于获得从业资格的途径是（　　）。

管理人内部控制的（　　）原则是指以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。

某股极投资基金认缴总额为5亿元，于基金设立是一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益向管理人分配20%后再向全体投资人分配，不设追赶机制。在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续5年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为8亿元。则基金管理人与投资者分别获得分配金额为

（　　）。

以下哪项不是私募股权投资基金投资者关系管理的意义（　　）。

私募基金合同发生重大事项发生变更的，私募基金管理人应按照中国基金业协会要求及时向（　　）报告。

（　　）是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业。由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。

私募基金管理人内部控制要素中（　　）包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质。

募集所需主要资料，不属于的一项是（　　）。

全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在（　　）

Ⅰ.银行间市场进行互换协议所对应的资金清算

Ⅱ.银行间市场进行回购交易所对应的资金清算

Ⅲ.银行间市场进行债券买卖对应的资金清算

Ⅳ.柜台间对应的资金清算