2021年3月基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》押题密卷8

私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为（　　）会员。

借壳上市属于上市公司（　　）形式之一。

私募基金信息披露义务人披露基金信息，禁止行为的说法错误的是（　　）。

私募（　　）、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。

关于公司型基金的优点正确的有（　　）。

Ⅰ.公司型基金具有独立的法人地位

Ⅱ.公司型基金全面实行有限责任

Ⅲ.公司型基金公司也可以通过比较完善的法人治理机制、独立董事制度和与之相适应的制度约束，来防范经理人员“内部人控制”

Ⅳ.公司型能够最大限度的调动投资者的积极性

合伙协议应列明与合伙企业费用的核算和支付有关的事项，具体可以包括合伙企业费用的（　　）等。

Ⅰ.计提原则

Ⅱ.承担费用的范围

Ⅲ.计算及支付方式

Ⅳ.应由有限合伙人承担的费用

对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入估值法的是（　　）。

欧洲议会于（　　）通过了《泛欧金融监管改革法案》。

以下投资者中，（　　）视为当然合格投资者。

Ⅰ.社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金

Ⅱ.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划

Ⅲ.投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员

Ⅳ.中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者

账面价值法是指公司总资产减去（　　）即为公司的账面价值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对（　　）的各个项目作出必要的调整，在此基础上，得出双方都可以接受的公司价值。

下列关于私募基金的说法错误的是（　　）。

以下说法不正确的是（　　）。

契约型股权投资基金合格投资者人数不得超过（　　）人。

合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于（　　）万元。

外包服务所涉及的基金资产合客户资产应（　　）外包机构的自有财产。

合伙人应当按照合伙协议约定的（　　）方式，履行出资义务。

Ⅰ.出资

Ⅱ.数额

Ⅲ.缴付期限

Ⅳ.币种

以下不属于法律尽职调查重点关注的内容是（　　）。

下列（　　）不属于申请机构的子公司。

以下（　　）属于清算退出的方法。

为规范股权投资基金服务业务，保护基金投资者权益，基金业协会于20l7年3月1日出台了（　　），原《基金业务外包服务指引（试行）》同时废止。

（　　）是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程。

不同组织形式基金的所得税缴纳都包含三个环节，即（　　），各种组织气式的税负差异主要集中在后面两个环节。

Ⅰ.被投资企业环节

Ⅱ.基金/公司环节

Ⅲ.投资者环节

Ⅳ.管理环节

关于股权投资者基金募集顺序的表述，正确的是（　　）。

根据《公司法》的相关规定，设立有限责任公司，应当具备下列条件（　　）。

Ⅰ、股东符合法定人数

Ⅱ、有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额

Ⅲ、股东共同制定公司章程；有公司名称

Ⅳ、建立符合有限责任公司要求的组织机构；有公司住所。

下列属于杠杆收购基金的投资方式（　　）。

Ⅰ.股权资本

Ⅱ.夹层资本

Ⅲ.银行贷款

股权投资基金在基金募集过程中，股权投资基金通常采用（　　）。

我国的证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和（　　）。

关于管理人内部控制的原则，说法错误的是（　　）。

关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法中错误的是（　　）。

股权投资基金运行期间，如发生相关重大事项的，基金管理人应该在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，前述重大事项包含（　　）。

Ⅰ.基金管理人、托管人发生变更

Ⅱ.基金合同条款的重大变化

Ⅲ.基金发生清盘或清算

Ⅳ.对基金持续运作、投资者利益、资产净值产生重大影响的事件

下列不属于股权投资基金管理人财产分离制度的是（　　）。

收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。其中，瀑布式的收益分配体系是指（　　）。

下列（　　）不是合格投资者。

2015年甲创业投资基金投资X生物科技500万元，投资前估值4500万元，2016年乙创业投资基金投资X生物科技2000万元，投资后估值1亿元，2017年甲创业投资基金欲按照X生物科技股权价值1.5亿元出售其持有的全部股权，假设X生物科技无其他股权变动，如乙基金行使第一拒绝权，则下列表述正确的是（　　）。

私募基金管理人内部控制应当遵循原则不包括（　　）。

优先购买权是指目标企业（　　），作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。

销售机构参与股权投资基金募集活动，需满足（　　）条件。

Ⅰ.在中国证监会注册取得基金销售业务资格

Ⅱ.成为中国证券投资基金业协会会员

Ⅲ.接受基金管理人委托（签署钠售协议）

在推介基金时，不得宣传（　　）相关内容。

Ⅰ.“预期收益”

Ⅱ.“预计收益”

Ⅲ.“预计投资业绩”

Ⅳ.“过往业绩”

（　　）是我国股权投资基金行业的自律机构。

以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是（　　）。

投资备忘录，也称投资框架协议或投资条款清单，通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件，通常建议的主要（　　）。

一个完整的股权投资基金投资流程通常包括（　　）。

Ⅰ.项目开发与筛选

Ⅱ.初步尽职调查

Ⅲ.签署投资备忘录

Ⅳ.项目立项、签署投资框架协议

Ⅴ、尽职调查、投资决策

Ⅵ、签署投资协议、投资交割

私募基金合同应当约定给投资者设置不少于（　　）的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。

股权投资基金管理人应建立健全相关机制，防范管理的各股权投资基金之间的（　　），公平对待管理的各股权投资基金，保护投资者利益。

Ⅰ.利益输送

Ⅱ.利益冲突

Ⅲ.利益分离

根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明（　　）。

Ⅰ．公司经营范围

Ⅱ．公司注册资本

Ⅲ．公司法定代表人

Ⅳ．公司名称和住所

全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段（　　）。

Ⅰ.决策改制阶段

Ⅱ.材料制作阶段

Ⅲ.反馈审核阶段

Ⅳ.登记挂牌阶段

可以直接认定为股权投资基金合格投资者的是（　　）

Ⅰ.慈善基金

Ⅱ.企业年金

Ⅲ.社会保障基金

Ⅳ.投资于所管理私募基金的基金管理人及其从业人员

根据《公司法》的规定，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（　　）内不得转让。

下列哪些属于私募基金的具体募集流程（　　）。

Ⅰ.基金推介

Ⅱ.投资风险揭示

Ⅲ.合格投资有确认

Ⅳ.回访确认

私募基金管理人应当遵循（　　）运营原则，主营业务清晰，不得兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。

公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入，免税收入，各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额为（　　）

在我国，目前股权投资基金（　　）募集。

私募股权投资基金投资项目估值的主要方法有（　　）。

Ⅰ.相对估值法

Ⅱ.折现现金流法

Ⅲ.成本法

Ⅳ.清算价值法

以下关于业绩报酬的说法正确的是（　　）。

Ⅰ.业绩报酬基金管理人在为基金创造了超额收益后按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励

Ⅱ.业绩报酬基金管理人在为基金创造了收益后按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造收益的奖励

Ⅲ.常见的业绩报酬分配模式为“三七模式”

Ⅳ.常见的业绩报酬分配模式为“二八模式”

中国证券投资基金业协会根据登记股权投资基金管理人利备案股权投资基金的（　　）等进行分类公示，并建立黑名单制度。

狭义的股权投资基金是指（　　）。

企业面临的主要风险包括哪些方面（　　）。

Ⅰ.财务

Ⅱ.资源

Ⅲ.市场

Ⅳ.项目

关于政府引导基金，说法正确的是（　　）。

私募股权投资属于（　　）。

境内股权投资基金向境外目标公司投资的审批流程一般而言，中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关主要是指（　　）。如果中国企业的主体资格特殊，还可能涉及其他政府主管部门。

股权投资基金管理人应具备至少（　　）名高级管理人员，且应当设置负责合规风控的高级管理人员。

（　　）是指通常由被投资企业大股东或创始股东、管理层、员工等出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。

股权投资基金的收益分配，主要在（　　）之间进行。

在《契约型私募投资基金合同内容与格式指引》《公司章程必备条款指引》《合伙协议必备条款指引》三种类型的基金合同首页的声明与承诺部分，均应用（　　）字体标出投资者应当注意的相关内容

信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由（　　）在基金合同中约定。

从事股权投资基金，募集业务的人员应当具有（　　）。

《企业所得税法实施条款》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（　　）年以上的，可以按照其投资额的（　　）在股权持有满（　　）年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后的纳税年度结转抵扣。

基金从业资格的科目包括（　　）。

Ⅰ.《基金法律法规、职业道德与业务规范》

Ⅱ.《证券投资基金基础知识》

Ⅲ.《股权投资基金基础知识》

私募基金的合格投资者的净资产不低于（　　）万元的单位。

下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是（　　）

募集机构应当对投资者的商业秘密及（　　）严格保密。并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等。

投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人（　　）的一系列活动。

Ⅰ、积极参与被投资企业的重大经营决策

Ⅱ、为被投资企业实施风险监控

Ⅲ、提供各项增值服务

下列符合合格投资者标准的单位净资产不低于（　　）万元。

股权投资基金募集时，一般按照如下（　　）程序进行

Ⅰ.基金风险揭示

Ⅱ.合格投资者确认

Ⅲ.投资者适当性匹配

Ⅳ.投资冷静期

关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（　　）。

（　　）是指负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。

政府引导基金是一类特殊的（　　），主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展的目的。

股权投资基金的投资者应当为具备（　　）的合格投资者。

Ⅰ．风险识别能力

Ⅱ．风险承担能力

Ⅲ．风险转嫁能力

关于并购基金，说法正确的的是（　　）。

Ⅰ.通常投资于价值被低估的对象

Ⅱ.通过对被投企业进行重整而实现股权増值

Ⅲ.通常需要取得目标企业的控制权

Ⅳ.通常采用较低的杠杆率

私募房地产基金多采取（　　），这种企业的组织形式很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。

私募基金私募基金募集机构仅可以通过合法途径公开宣传私募基金管理人的（　　）以及由中国基金业协会公示的已备案私募基金的基本信息。

Ⅰ.品牌

Ⅱ.发展战略

Ⅲ.投资策略

Ⅳ.管理团队

Ⅴ.高管信息

私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（　　）内，通过私募基金登记备案系统进行备案。

除非另有约定,基金合同中应当设置不少于（　　）小时的投资冷静期,在投资冷静期内、募集机构不得主动联系投资者，但并不禁止投资者主动联系募集机构.

通常，同时具备下列条件，除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”，即（　　）。

Ⅰ．未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金

Ⅱ．通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传

Ⅲ．承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报

Ⅳ．向社会公众即社会不特定对象吸收资金

中国证券投资基金业协会依照《证券投资基金法》、本办法、中国证监会其他有关规定和基金业协会自律规则，对私募基金业开展（　　）。

Ⅰ.行业自律

Ⅱ.协调行业关系

Ⅲ.提供行业服务

Ⅳ.促进行业发展

Ⅴ.监督审核

股权投资基金的投资者应当如实填写风险识别能力和承担能力问卷，如实承诺资产或者收入情况，并对其（　　）负责。

基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息是（　　）

Ⅰ.工商登记和营业执照正副本复印件;

Ⅱ.公司章程或者合伙协议

Ⅲ.法律意见书

Ⅳ.基金业协会要求提交的其他材料。

Ⅴ.高级管理人员的基本信息

下列不属于基金托管人职责的是（　　）

公司制创投企业的必备投资者,对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的（　　）。

从基金投资人层面看,投资人是个人时，应按“股息、红利”所得缴纳个人所得税，适用税率一般为（　　）。

（　　）可按照基金规模作为计算基数收取，也可以按照合同约定的其他方式计算并收取。

私募股权投资起源和盛行于（　　）。

（　　）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过（　　）等法律规定的特定数量。

Ⅰ.《证券投资基金法》

Ⅱ.《公司法》

Ⅲ.《合伙企业法》

Ⅳ.《证券投资者基金管理暂行办法》

股东大会召开前（　　）日内或者公司决定分配股利的基准日前（　　）日内，不得进行前款规定的股东名册的变更登记。

优先购买权条款的设计包括（　　）。

Ⅰ.公司法关于股东优先购买权的规定是任意性法律规范

Ⅱ.公司章程可以限制或取消股东优先购买权

Ⅲ.公司章程可就股权转让同意权和优先购买权择进行规定

Ⅳ.公司章程应细化优先购买权行使规则

私募股权投资基金投资项目估值的主要方法说法错误的是（　　）。

信息披露义务人应当建立健全信息披露管理制度，（　　）负责管理信息披露事务，并按要求在私募基金登记备案系统中上传信息披露相关制度文件。

关于私募基金管理人登记说法错误的是（　　）

公司型股权投资基金（　　）,应向工商管理机关办理变更登记、注销手续。

Ⅰ.设立

Ⅱ.增资

Ⅲ.减资

Ⅳ.清算