2021年3月基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》押题密卷5

基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是（　　）。

中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所的资质（　　）。

杠杆收购基金的运作具有以下特点：

Ⅰ.从投资对象看,主要是成熟企业。

Ⅱ.从投资方式看’通常采取控股性投资。

Ⅲ.从杠杆应用看’往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。

Ⅳ.从投资收益看,主要来源于因管理增值带来的股权增值。

下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（　　）。

私募基金管理人发生重大事项的应当在个（　　）个工作日内向基金业协会报告，

根据《公司法》规定，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（　　）内不得转让。

下列关于股权投资基金政府管理主体职责的描述，错误的是（　　）。

私募基金管理人、私募基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。信息披露规则由（　　）另行制定。

合伙型股权投资基金的投资者人数不得超过（　　）。

关于基金财产保管机构，说法正确的是（　　）。

根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件（　　）。

Ⅰ、发起人符合法定人数；有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额

Ⅱ、股份发行、筹办事项符合法律规定

Ⅲ、发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过

Ⅳ、有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；有公司住所

股权投资基金的项目退出主要有（　　）方式。

Ⅰ.上市转让退出

Ⅱ.在场外交易市场挂牌转让退出

Ⅲ.协议转让退出

Ⅳ.清算退出

以下关于私募股权投资基金上市退出中说法错误的是（　　）。

私募股权投资基金按资金性质分为（　　）。

（　　）是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况。

私募基金向投资者信息披露内容不包括（　　）。

区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是（　　）股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。

我国目前只能以（　　）。

下列哪些投资者视为当然合格投资者（　　）

Ⅰ.社会保障基金

Ⅱ.企业年金等养老基金

Ⅲ.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划

Ⅳ.投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员

私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会在网站公示的私募基金基本情况不包括（　　）。

我国《公司法》《创业投资企业管理暂行办法》中规定，创业企业可以通过（　　）或法律规定的其他企业组织形式设立。

下列关于股权投资基金托管的服务内容，说法不正确的是（　　）。

股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（　　）

符合下列条件之一的股权投资基金管理人（含创业投资基金管理人）的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格。哪一项不属于（　　）

影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括（　　）。

Ⅰ.法律依据

Ⅱ.监管要求

Ⅲ.与股权投资业务的适应度

Ⅳ.基金运营实务的要求

Ⅴ.税负

清算退出的流程（　　）

Ⅰ.清查公司财产、制订清算方案

Ⅱ.制订清算方案

Ⅲ.了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务

Ⅳ.分配公司剩余财产

（　　）即合格境外有限合伙是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将（　　）资本兑换为人民币资金，投资于（　　）的基金。

委托募集，是指基金管理人（　　）。

Ⅰ.委托第三方机构代为寻找投资人并完成资金募集工作。

Ⅱ.借用第三方的融资通道

Ⅲ.自行寻找投资人

私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取（　　）等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。

目前我国股权投资基金合格投资者标准，表述错误的是（　　）。

中国证监会及其派出组织依照，（　　），对股权投资基金业务活动实施监督管理。

Ⅰ.《证券投资基金法》

Ⅱ.《私募投资基金监督管理暂行办法》

Ⅲ.中国证监会的其他有关规定

关于创业投资，说法正确的是（　　）。

企业的监控指标中接近盈利/盈利阶段的业务指标有（　　）。

Ⅰ.销售渠道

Ⅱ.订货

Ⅲ.团队

Ⅳ.营销计划

甲基金销售机构应当具备的资质条件是（　　）。

下列（　　）属于私募基金特殊风险。

股权投资基金监管的目标是（　　）。

基金托管人的职责不包括（　　）。

股权投资基金募集过程中，以下行为符合现行监管规则的是（　　）。

Ⅰ.应投资者要求，基金管理人承诺保证投资者本金不受损失

Ⅱ.应投资者要求，基金管理人承诺全部基金收益优先用于投资者收回投资本金

Ⅲ.应销售机构要求，基金管理人承诺投资者本金不受损失

Ⅳ.应销售机构要求，基金管理人承诺投资者收益不低于过去五年内其管理的所有基金的平均水平

自《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布之日起，已登记的私募股权投资基金管理人未按时履行年度信息报送义务1次，且未完成整改，根据相关规定，中国证券投资基金业协会将对该基金管理人采取下述哪个表述（　　）。

关于投资者通过股权投资母基金间接投资股权投资基金的原因，说法错误的是（　　）。

公司型基金从投资者角度来看，投资者作为公司的（　　），通过股东大会和董事会委任并监督基金管理人。

投资决策委员会提交（　　），由投资决策委员会进行最终投资决策。

下列不是我国证券交易所主要交易机制的是（　　）

下列哪项不属于管理人内部控制的原则（　　）

（　　），是指当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按事先约定的定价机制，买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权。

关于股权投资基金清算退出的流程，正确的顺序是（　　）。

Ⅰ.清算公司财产，制定清算方

Ⅱ.分配公司剩余财产

Ⅲ.了结公司债券、债务

某目标企业的其他股东在对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下可以优先于其他投资人购买。这是投资协议中（　　）的规定

股权投资基金的参与主体主要不包括（　　）。

契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是（　　）。

在我国，以下内容属于影响股权投资基金组织形式选择的主要因素有（　　）。

Ⅰ.与股权业务的适应程度

Ⅱ.基金税负

Ⅲ.资金规模

Ⅳ.管理人资质

私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过（　　）私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

基金资产净值=（　　）。

私募股权投资基金，以下关于有限合伙制中的普通合伙人说法正确的是（　　）。

Ⅰ.以出资额为限，承担无限连带责任

Ⅱ.有监督普通合伙人的权利

Ⅲ.代表整个基金对外行使权利

IV.有独立的经营管理权

某基金管理人募集一只股权投资基金时，不符合规定的募集行为是（　　）。

在我国，公司法人实体可采取（　　）形式。

Ⅰ.有限责任公司

Ⅱ.无限责任公司

Ⅲ.股份有限公司

为了加强私募基金信息披露的制度建设，规范私募基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，中国证券投资基金业协会出台了（　　）。

关于估值方法中的清算价值法，下列表述错误的是（　　）。

个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行代扣代缴（　　）的个人所得税。

私募股权投资基金英文缩写（　　）。

私募股权投资基金的主要参与者有哪些（　　）。

Ⅰ.基金投资者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金服务机构

Ⅳ.监管机构和行业自律组织

相对估值法常用常用的倍数包括（　　）

Ⅰ.市盈率倍数

Ⅱ.市净率倍数

Ⅲ.市销率倍数

Ⅳ.企业价值／息税前利润倍数

下列关于《私募投资基金监督管理暂行办法》中的基金募集办法的规定，说法正确的是（　　）。

申请创业投资企业的备案管理部门分（　　）和（　　）两级。

基金管理人应当履行受托人义务，承担基（　　）约定的受托责任。

Ⅰ.基金合同

Ⅱ.公司章程

Ⅲ.合伙协议

股权投资基金管理人托管人销售机构及其他服务机构，及其他从业人员违反法律行政法规，及内部的规章规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取（　　）措施。

Ⅰ.行政处罚

Ⅱ.行政监管措施

Ⅲ.市场禁入

通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。体现了私募基金内部控制的（　　）。

投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息。一般情况下，投资机构不参加被投资企业的（　　）。

在我国私募股权投资基金常用的估值方法为（　　）和（　　）

投资决策委员会由股权投资管理机构的（　　）等组成。

Ⅰ、主要负责人（董事长、总裁等）

Ⅱ、风险控制负责人

Ⅲ、投资负责人

Ⅳ、行业专家

私募股权基金的组织形式包括（　　）。

Ⅰ.公司制私募股权基金

Ⅱ.信托制私募股权基金

Ⅲ.有限合伙制

Ⅳ.母基金（FOF）

（　　）是企业的税后净营运利润减去包括股权和债务的全部投入资本的机会成本后的所得。

为适应基金行业快速发展的需要，回应基金行业要求成立独立的行业协会的呼声，促进基金行业自律和服务功能的发挥，基金业协会于2010年10月开始筹建，并于2012年6月6曰召开第一次会员大会成立大会，大会表决通过了基金业协会第一次会员大会工作报告、（　　）为基金业的内部运行和自律管理提供了基础的制度保障。

Ⅰ.《中国证券投资基金业协会章程》

Ⅱ.《中国证券投资基金业协会会员管理办法》

Ⅲ.中国证券投资基金‖协会会费收缴办法》

Ⅳ.中国证券投资基金业协会会员自律公约》

管理人内部控制的作用主要包括（　　）

Ⅰ.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。

Ⅱ.防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。

Ⅲ.保障股权投资基金财产的安全、完整。

Ⅳ.确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。

股权投资基金对目标企业的尽职调查，包括（　　）。

Ⅰ.项目立项尽职调查

Ⅱ.业务尽职调查

Ⅲ.财务尽职调查

Ⅳ.法律尽职调查

基金托管人职责不包括（　　）。

（　　）则常见于杠杆收购和破产投资策略。

合伙企业合伙人是（　　）的，缴纳个人所得税；合伙人是（　　）缴纳企业所得税。

创业投资基金，是指主要投资于各个创业阶段的未上市成长性企业的（　　）。

“四位一体”的监管格局不包括（　　）。

关于股权投资母基金的投资特点，下列表述错误的是（　　）。

属于私募股权投资基金常见的投资条款的有（　　）。

Ⅰ.内部控制条款

Ⅱ.估值条款

Ⅲ.风险控制条款

Ⅳ.排他条款

外商独资和合资私募证券基金管理机构提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将自收齐材料之日起（　　）个工作日内，以通过协会官方网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为其办结登记手续。

股权投资基金的信息披露不包含（　　）。

并购基金投资退出的方式包括（　　）。

Ⅰ.首次公开发行上市

Ⅱ.股权转让

Ⅲ.标的公司管理层回购

Ⅳ.清算退出

在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过（　　）等系列协议，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。

信托（契约）型基金由（　　）之间所签署的基金合同而设立。

中国证券投资基金业协会出台了《私募投资基金募集行为管理办法》，对募集机构的（　　）以及（　　）进行了较为详细的规定。

以下关于私募股权投资基金投资流程中尽职调查说法错误的是（　　）。

经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=（R-C）xA=RxA-CxA，其中，C是（　　）。

有限责任公司的清算组，由（　　）组成，股份有限公司的清算组由（　　）组成。

关于契约型基金，下列说法错误的是（　　）

新三板股票的转让方式主要包括做市转让和（　　）

关于基金管理人在中国证券投资基金业协会登记时的业务范围问题，以下说法错误的是（　　）。

下列属于获得从业资格的途径是（　　）。

私募基金管理人内部控制要素中（　　）包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质。

关于公司型基金与合伙型基金的设立步骤，顺序正确的是（　　）。

税后净营业利润指的是（　　）。

合伙型基金的分配为（　　），即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳所得税，在基金层面不缴纳所得税。在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排。

关于股权投资基金、说法正确的是（　　）

私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的（　　）个月内，向基金业协会报送经会计师事物所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。