2022年《私募股权投资基金基础知识》深度自测卷3

下列关于个人独资企业的表述正确的是（　　）。

（　　）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。

杠杆收购基金的运作具有以下特点：

Ⅰ.从投资对象看,主要是成熟企业。

Ⅱ.从投资方式看’通常采取控股性投资。

Ⅲ.从杠杆应用看’往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。

Ⅳ.从投资收益看,主要来源于因管理增值带来的股权增值。

如果非公开募集基金的对象累计人数超过（　　）人，就构成了公开募集基金，应当按照公开募集基金接受监管。

以下投资者视为当然合格投资者：

Ⅰ、社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金

Ⅱ、依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划

Ⅲ、投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员

Ⅳ、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者

下列属于股权投资基金特点的是（　　）

Ⅰ.投资期限长、流动性较差

Ⅱ.投后管理投入资源较多

Ⅲ.专业性较强

Ⅳ.收益波动性较高

网站公示的股权投资基金基本情况包括（　　）

Ⅰ.股权投资基金的名称

Ⅱ.成立时间

Ⅲ.备案时间

Ⅳ.主要投资领域

Ⅴ.基金管理人及基金托管人

下列属于合格投资者的是（　　）。

Ⅰ.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金

Ⅱ.依法设立并在基金业协会备案的投资计划

Ⅲ.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员

Ⅳ.中国证监会规定的其他投资者

私募基金管理人内部控制总体目标说法错误的是（　　）

股权投资基金应当向合格投资者募集、单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过（　　）等法律规定的特定数员，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人

Ⅰ.《私募投资基金监督管理暂行办法》

Ⅱ.《公司法》

Ⅲ.《合伙企业法》

Ⅳ.《证券投资基金法》

根据（　　）的资金募集办法，私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。

创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的（　　）,在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；

我国《合伙企业法》生效时间为（　　）

以下关于股权投资基金募集说法错误的是（　　）。

股权投资基金运行期间，私募基金管理人、基金托管人发生变更，基金管理人应当在（　　）内向基金业协会报告。

新三板股票的转让方式主要包括做市转让和（　　）

股权投资（　　）主要包括一级投资、二级投资和直接投资。

有限合伙制私募股权投资基金起源于（　　）。

（　　）开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度，并根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。

尽职调查最为重要的部分为（　　）与（　　）。

关于基金管理人在中国证券投资基金业协会登记时的业务范围问题，以下说法错误的是（　　）。

（　　）可按照基金规模作为计算基数收取，也可以按照合同约定的其他方式计算并收取。

投资者投资于股权投资基金时，（　　）应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数

一般地，基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，三方协商同意即可按照基金合同的约定办理转让手续，无须征得其他（　　）的同意。

私募股权投资起源和盛行于（　　）。

PE常用的估值方法包括（　　）。

Ⅰ.PS

Ⅱ.PB

Ⅲ.PE

Ⅳ.DCF

天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的’对其中办理注销清算的初创科技型企业’天使投资个人对其投资额的（　　）尚未抵扣完的，可曰注销清算之日起（　　）个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额

下列属于获得从业资格的途径是（　　）。

管理人内部控制的（　　）原则是指以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。

以下不属于股权投资基金托管的服务内容的是（　　）。

以下不是股权投资基金参与主体的是（　　）。

股权投资估值法说法错误的一项是（　　）

目前，越来越多的国外私募股权投资基金开始逐渐将业务的重点放在（　　）市场。

（　　）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近（　　）没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场禁入措施。

某股极投资基金认缴总额为5亿元，于基金设立是一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益向管理人分配20%后再向全体投资人分配，不设追赶机制。在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续5年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为8亿元。则基金管理人与投资者分别获得分配金额为

（　　）。

M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金的TVPI值应为（　　）。

募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过（　　）等法律规定的特定数量。

Ⅰ.《证券投资基金法》

Ⅱ.《公司法》

Ⅲ.《合伙企业法》

Ⅳ.《证券投资者基金管理暂行办法》

20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于（　　），此时创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。

社会团体法人一般具有下述那些特点（　　）

Ⅰ.市场主体自愿成立

Ⅱ.自愿成立的成员自愿出资成立自己的团体财产或者基金

Ⅲ.成员共同制定团体的章程

Ⅳ.以自己所有的财产承担民事责任

Ⅴ.不以营利为目的

股东大会召开前（　　）日内或者公司决定分配股利的基准日前（　　）日内，不得进行前款规定的股东名册的变更登记。

以下关于按单一项目收益分配的说法，正确的是（　　）。

Ⅰ.按单一项目分配收益，每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金

Ⅱ.满足约定条件后，基金管理人针对每笔投资后退出收入都参与收益分配

Ⅲ.若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例

Ⅳ.按单一项目分配收益，每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金在逐笔分配的模式下，针对每一笔投后退出的收入，托管人都参与收益分配

尽职调查方法包括（　　）。

Ⅰ.参考外部信息

Ⅱ.相关人员访谈

Ⅲ.企业实地调查

Ⅳ.审阅文件资料

以下哪项不是私募股权投资基金投资者关系管理的意义（　　）。

私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当以书面形式签订基金（　　），并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为（　　）的附件。

有限合伙企业中有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担（　　）。

股权投资基金管理人在基金运作中具有（　　）作用。

企业债券累计超过（　　）人的，应当认定为《刑法》第一百七十九条规定的擅自发行股票，公司、企业债券

股权投资基金备案材料完备且符合要求的，中国证券投资基金业协会应当自收齐备案材料之日起（　　）个工作日内，为私募基金办结备案手续。

私募基金合同发生重大事项发生变更的，私募基金管理人应按照中国基金业协会要求及时向（　　）报告。

以下属于私募基金的一般风险的是（　　）

对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（　　）。

Ⅰ.促使管理人自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和理念

Ⅱ.完全消除经营风险，提高经营管理效益

Ⅲ.保障股权投资基金财产的安全、完整

Ⅳ.确保基金投资者的财务和其他信息真实、准确、完整、及时

必备投资者应当以创业投资为主营业务，具备（　　）和（　　）同时在外商投资创业投资企业的出资不低于某一最低比例。

优先购买权条款的设计包括（　　）。

Ⅰ.公司法关于股东优先购买权的规定是任意性法律规范

Ⅱ.公司章程可以限制或取消股东优先购买权

Ⅲ.公司章程可就股权转让同意权和优先购买权择进行规定

Ⅳ.公司章程应细化优先购买权行使规则

公司通过与财务顾问合作，依据公司行业状况、自身资产、经营状况和发展战略确定自身的定位，形成并购策略。进行公司并购需求分析、并购目标的特征模式，及并购方向的选择与安排属于并购流程中的（　　）。

（　　）是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业。由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。

私募基金管理人内部控制要素中（　　）包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质。

股权投资基金对目标企业的尽职调查内容不包括（　　）

业务尽职调查重点关注内容包括（　　）。

Ⅰ.市场

Ⅱ.管理团队

Ⅲ.风险分析

Ⅳ.融资运用

一般地，基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，三方协商同意即可按照基金合同的约定办理转让手续，无须征得其他（　　）同意。

下列关于份额登记机构职责的表述正确的是（　　）。

根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（　　）个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。

基金管理人未经登记不得开展股权投资基金（　　）业务。

Ⅰ.管理

Ⅱ.募集

私募基金管理人委托未取得基金（　　）资格的机构募集私募基金的，中国基金业协会不予办理私募基金备案业务。

私募基金管理人内部控制的成本效益原则是指（　　）。

清算价值法就是根据（　　）来确定企业价值。

契约型基金的参与主体主要为（　　）。

Ⅰ.基金投资者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金托管人

关于反摊薄条款，以下表述错误的是（　　）。

下列关于企业价值估值的特点，说法错误的是（　　）。

以下不属与登记与备案的自律管理措施（　　）

关于公司型基金与合伙型基金的设立步骤，顺序正确的是（　　）。

在我国，（　　）依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立。

私募股权投资基金投资项目估值的主要方法说法错误的是（　　）。

信息披露义务人应当建立健全信息披露管理制度，（　　）负责管理信息披露事务，并按要求在私募基金登记备案系统中上传信息披露相关制度文件。

我国自（　　）起正式在全国范围内开展营业税改征增值税试点。

某母基金购买了自然人甲和公司乙持有的存续基金X各10%的份额，同时和基

金X—起以増资方式投资了项目Y，从项目Z的控股股东处受让项目Z的10%股权。

关于该母基金的投资，以下表述正确的是（　　）。

企业家在与私募股权基金谈判时，在反稀释问题上该尽可能争取以（　　）解决反稀释问题，这样将对企业家较为有利。

税后净营业利润指的是（　　）。

以下属于相对估值法的方法是（　　）。

基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，原则上主要包括的方面不属于的一项是（　　）

全国中小企业股份转让系统（NationalEquitiesExchangeandQuotations，，简称全国股转系统、NEEQ，’俗称‘新三板”），是经（　　）批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转系统公司）为其运营管理机构。

我国的证券交易所是依法设立的，（　　）为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。

清算价值法常见于（　　）和（　　）策略。

合伙型基金的分配为（　　），即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳所得税，在基金层面不缴纳所得税。在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排。

关于私募基金管理人登记说法错误的是（　　）

以下关于合伙型基金的增值税的说法错误的是（　　）。

下列属于信息披露义务人的禁止行为的是（　　）。

Ⅰ.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

Ⅱ.对投资业绩进行预测

Ⅲ.违规承诺收益或者承担损失

Ⅳ.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构

投资后阶段信息获取的主要渠道包括（　　）。

Ⅰ.参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会

Ⅱ.关注被投资企业经营状况

Ⅲ.日常联络和沟通工作

我国合伙型基金的法律依据为《合伙企业法》，基金按照（　　）来运营。

募集所需主要资料，不属于的一项是（　　）。

《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》规定，私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（　　）次的，中国基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示。

对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是（　　）。

下冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以（　　）等留痕方式进行回访，回访过程不得出现诱导性陈述。

（　　）是指基金服务机构为基金管理人、基金托管人和其他基金服务机构提供基金业务核心应用系统、信息系统运营维护、信息系统安全保障等服务。

根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（　　）。

Ⅰ.狭义创业投资基金

Ⅱ.并购基金

Ⅲ.不动产基金

Ⅳ.基础设施基金

Ⅴ.定向增发投资基金

根据《合伙企业法》，相关规定，合伙企业生产经营所得和其他，所得采取（　　）原则。

在股权转让退出回购流程以下说法错误的是（　　）。

自由现金流量（FCFF）的公式为（　　）。

公司型股权投资基金（　　）,应向工商管理机关办理变更登记、注销手续。

Ⅰ.设立

Ⅱ.增资

Ⅲ.减资

Ⅳ.清算

全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在（　　）

Ⅰ.银行间市场进行互换协议所对应的资金清算

Ⅱ.银行间市场进行回购交易所对应的资金清算

Ⅲ.银行间市场进行债券买卖对应的资金清算

Ⅳ.柜台间对应的资金清算