2022年《私募股权投资基金基础知识》名师预测卷6

股权投资基金管理人最主要的职责是（ ）。

在公司型基金股权投资业务中，（ ）属于股息红利所得，不属于增值税征税范围。

估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的（ ）。

下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是（ ）

清算退出主要有两种方式：一是破产清算，二是（ ）。

私募基金的管理人应具备至少（ ）名高级管理人员，其中应当包括（ ）名负责合规风控的高级管理人员。

以下关于基金业协会的说法错误的是（ ）。

服务机构应当在每个季度结束之日起（ ）个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表,每个年度结束之日起（ ）个月内向基金业协会报送运营情况报告?

年度披露信息披露义务人应当在每年结束之日起（ ）个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬?

未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，（ ）非法吸收或者变相吸收公众存款。

在税收支持方面，2007年2月,《财政部、国家税务总局关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》发布，通知明确，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业（ ）年以上，凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的（ ）抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。

使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”，即（ ）；抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形。

Ⅰ．集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的

Ⅱ．肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的

Ⅲ．携带集资款逃匿的

Ⅳ．将集资款用于违法犯罪活动的?

中国证监会设私募基金监管部,其职能是（ ）

Ⅰ.拟定私募投资基金合格投资者标准

Ⅱ.组织对私募投资基金开展监督检查

Ⅲ.拟定监管私募投资基金的规则、实施细则

Ⅳ.牵头负责私募投资基金风险处理工作

Ⅴ.信息披露规则?

（ ）《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》是行政监管的主要法律法规依据。

合伙型股权投资基金的投资者人数不得超过（ ）。

下列符合条件的,可豁免国有股转持有（ ）

Ⅰ..豁免国有股转持义务的创投机构资质要求

Ⅱ.豁免闰有股转持义务的引导基金应当按照《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》（国办发［2008ll6号）的规定，规范设立并运作

Ⅲ.经企业所在地县级以上劳动和社会保障部门或社会保险基金管理单位核定,职工人数不超过500人

Ⅳ.根据会计师事务所审计的年度合并会计报表,年销售（营业总收人）不超过2亿元，资产总额不超过2亿元

Ⅴ.创投机构或引导基金投资于未上市中小企业,其投资时点以创投机构或引导基金投资后，被投资企业取得工商行政管理部门核发的法人营业执照或工商核准变更登记通知书的日期为准。

关于股权投资基金管理人业务环节管理制度的要求，下列表述错误的是（ ）

基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是（ ）

股权投资基金对目标企业的尽职调查，包括（ ）

Ⅰ.项目立项尽职调查

Ⅱ.业务尽职调查

Ⅲ.财务尽职调查

Ⅳ.法律尽职调查

对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入估值法的是（ ）

以下关于大宗交易描述错误的是（ ）

关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（ ）

关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是（ ）

M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金的TVPI值应为（ ）

合伙型股权投资基金的参与主体主要包括（ ）

某股权投资基金管理人及时识别、分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略，其行为体现了内部控制的要素是（ ）。

清算退出的流程不包括（ ）。

下列说法错误的是（ ）

以下关于合伙型基金的增值税的说法错误的是（ ）。

某股极投资基金认缴总额为5亿元，于基金设立是一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益向管理人分配20%后再向全体投资人分配，不设追赶机制。在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续5年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为8亿元。则基金管理人与投资者分别获得分配金额为

（ ）。

以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是符合（ ）规定的投资者投资于股权投资基金时，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

Ⅰ、社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金

Ⅱ、依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划

Ⅲ、投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员

Ⅳ、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者

股权投资基金管理人托管人销售机构及其他服务机构，及其他从业人员违反法律行政法规，及内部的规章规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取（ ）措施。

Ⅰ.行政处罚

Ⅱ.行政监管措施

Ⅲ.市场禁入

私人股权包括未上市企业和上市非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和（ ）。

私募基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展（ ）全面的外包业务风险评估。

私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（ ）。

Ⅰ.普通股

Ⅱ.可转为普通股的优先股

Ⅲ.可转换债券

Ⅳ.普通企业债

设立有限合伙企业，应按照（ ）的要求提交申请材料.

中国证券业协会和中证资本市场发展监测中心原承担的三项职责不包括（ ）

私募基金管理人委托（ ）募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。

以下（ ）需要私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者。

（ ），修订的《证券投资基金法》施行，该法第十章，对非公开募集基金做了原则性的规定，并授权中国证监会进行细化监管。

（ ）不得成为普通合伙人。

Ⅰ.国有独资公司

Ⅱ.国有企业

Ⅲ.上市公司以及公益性的事业单位

Ⅳ.社会团体

关于契约型基金，下列说法错误的是（ ）。

私募基金的责任方式分为（ ）。

Ⅰ.募集机构

Ⅱ.私募管理人

Ⅲ.基金销售机构

Ⅳ.监管机构

2017年1月1日某股权投资基金管理人再对某项目公司进行尽职调查过程中，了解到该项目公司2016年的企业自由现金流为500万元，公司的目标资本结构为负债和权益比为0.25:1,现有负债的市场价值为1120万元，股权要求收益率为16%,税前债务成本为8%,所得税税率为25%,经测算D公公司未来两年的自有现金流増长率分别为10%和5%,且以后长期自由现金流増长率稳定在5%。根据前述财务数据，计算可得项目公司的股权价值（ ）。

普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务（ ）。

契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是（ ）。

私募基金管理人应当遵循（ ）运营原则，主营业务清晰，不得兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。

设立股份有限公司型私募股权投资基金时，发起人应为2人以上（ ）人以下。

在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过（ ）等系列协议，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。

中国证券投资基金业协会依照《证券投资基金法》、本办法、中国证监会其他有关规定和基金业协会自律规则，对私募基金业开展（ ）。

Ⅰ.行业自律

Ⅱ.协调行业关系

Ⅲ.提供行业服务

Ⅳ.促进行业发展

Ⅴ.监督审核

（ ），即公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由法院依照有关法律规定组织清算组对公司进行清算。

公司型股权投资基金（ ）,应向工商管理机关办理变更登记、注销手续。

Ⅰ.设立

Ⅱ.增资

Ⅲ.减资

Ⅳ.清算

募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数量，下列说法中错误的是（ ）。

Ⅰ.契约型基金投资者人数不超过200人

Ⅱ.合伙型基金、有限责任公司型基金不少于50人

Ⅲ.股份有限公司型基金为2人以上且不超过200人

Ⅳ.契约型基金投资者人数不少于200人

关于并购基金，说法正确的的是（ ）。

Ⅰ.通常投资于价值被低估的对象

Ⅱ.通过对被投企业进行重整而实现股权増值

Ⅲ.通常需要取得目标企业的控制权

Ⅳ.通常采用较低的杠杆率

公司型基金的基金份额的持有方式是成为公司的（ ）。

私募股权投资基金按法律形式分为（ ）。

Ⅰ.公司型

Ⅱ.开放型

Ⅲ.合伙型

Ⅳ.契约型

Ⅴ.封闭型

股权投资基金的运作流程是其实现（ ）的全过程。

下列哪项不属于管理人内部控制的原则（ ）

全国中小企业股份转让系挂牌在公司治理机制健全，合法规范经营要求中，说法错误的是（ ）

募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过（ ）等法律规定的特定数量。

Ⅰ.《证券投资基金法》

Ⅱ.《公司法》

Ⅲ.《合伙企业法》

Ⅳ.《证券投资者基金管理暂行办法》

（ ）采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。

在股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，（ ）增值税征税范用；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，（ ）增值税征税范围。

有限责任公司的股东以其认缴的（ ）为限对公司承担责任;股份有限公司的股东以其认购的（ ）为限对公司承担责任。

下列哪些投资者视为当然合格投资者（ ）

Ⅰ.社会保障基金

Ⅱ.企业年金等养老基金

Ⅲ.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划

Ⅳ.投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员

我国目前股权投资基金行业自律组织的行业自律主要内容（ ）

Ⅰ.募集

Ⅱ.合格投资者准人

Ⅲ.信息披露

Ⅳ.内控管理

Ⅴ.合同指引

中国证监会对股权投资基金的调查手段，不包括以下哪一项（ ）。

市盈率等于（ ）。

Ⅰ、企业股权价值/税息折旧摊前收益

Ⅱ、企业股权价值/净利润

Ⅲ、每股价格/每股净利润

私募基金管理人应当提供私募基金登记和备案所需的文件和信息。保证所提供文件和信息的（ ）。

20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于（ ），此时创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。

为了保障广大投资者的利益，防止基金资产被挤占、挪用等，证券投资基金必须由（ ）保管基金资产。

公司增加注册资本程序包括（ ）。

Ⅰ.由股东大会作出决议

Ⅱ.增量发行新股应符合法定条件

Ⅲ.发行新股须进行审批

Ⅳ.进行公告和公积金转增资本

下列不属于获得从业资格的途径是（ ）。

关于契约型基金，下列说法错误的是（ ）

我国目前只能以（ ）。

私募股权投资基金投资项目估值的主要方法说法错误的是（ ）。

在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FC、FE）除了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化，长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两项因素（ ）。

下列哪些属于私募基金的具体募集流程（ ）。

Ⅰ.基金推介

Ⅱ.投资风险揭示

Ⅲ.合格投资有确认

Ⅳ.回访确认

基金管理人应当履行受托人义务，承担基（ ）约定的受托责任。

Ⅰ.基金合同

Ⅱ.公司章程

Ⅲ.合伙协议

投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式指引，由（ ）按照不同类别私募基金的特点制定。

管理费及托管费的提取频率一般为按照（ ）提取或者按照（ ）提取。

以公司形式设立的创业投资企业，可以委托其他创业投资企业或创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构，并负责（ ）业务。

折现现金流估值法中的模型包括（ ）。

经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=（R-C）xA=RxA-CxA，其中，C是（ ）。

基金管理人推介股权投资基金时，禁止行为包括（ ）

Ⅰ.向投资者预测投资业缋

Ⅱ.向投资者展示某知名基金管理人推荐该私募基金的文章

Ⅲ.向投资者展示该基金管理人过往5个月得管理业绩

Ⅳ.告知投资者过往业绩并不预示该基金业绩表现

估值是投资最重要的环节之一，也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（ ）。

募集机构应当对投资者的商业秘密及（ ）严格保密。并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等。

（ ）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。

下列说法中，错误的是（ ）。

契约型基金的决策权归属（ ）。

最近（ ）年从事资产管理相关业务.且管理资产年均规模（ ）

万元以上，并通过科目一考试的，可以申请认定基金从业资格。

股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取（ ）方式。

（ ）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

契约型基金的参与主体主要为（ ）。

Ⅰ.基金投资者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金托管人

股权投资基金的服务机构主要包括（ ）。

Ⅰ．基金托管机构

Ⅱ．基金销售机构

Ⅲ．律师事务所

Ⅳ．会计师事务所

借壳上市属于上市公司（ ）形式之一。

封闭式运作的契约型股权投资基金，存续期内（ ）申购和赎回；开放式运作的契约型股权投资基金，存续期内（ ）申购和赎回。

私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的（ ）个月内，向基金也协会报送经会计师事物所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。

股权投资基金的项目退出主要有（ ）方式。

Ⅰ.上市转让退出

Ⅱ.在场外交易市场挂牌转让退出

Ⅲ.协议转让退出

Ⅳ.清算退出