2022年《私募股权投资基金基础知识》模考试卷1

下列描述委托募集正确的一项是（ ）。

在我国,股权投资基金的基本税负承担主要体现方面描述正确的一项是（ ）。

信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由（ ）约定。

以下关于按单一项目收益分配的说法，正确的是（ ）。

Ⅰ.按单一项目分配收益，每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金

Ⅱ.满足约定条件后，基金管理人针对每笔投资后退出收入都参与收益分配

Ⅲ.若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例

Ⅳ.按单一项目分配收益，每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金在逐笔分配的模式下，针对每一笔投后退出的收入，托管人都参与收益分配?

下列属于基金财产清算小组成员的是（ ）。

Ⅰ.基金持有人

Ⅱ.基金托管人

Ⅲ.相关中介服务机构

Ⅳ.基金管理人?

估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的（ ）。

投资协议与投资备忘录的主要条款不包括（ ）。

采用相对估值法，相关估值步骤表述错误的是（ ）。

下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是（ ）

下冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以（ ）等留痕方式进行回访,回访过程不得出现诱导性陈述。

基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息是（ ）

Ⅰ.工商登记和营业执照正副本复印件;

Ⅱ.公司章程或者合伙协议

Ⅲ.法律意见书

Ⅳ.基金业协会要求提交的其他材料。

Ⅴ.高级管理人员的基本信息?

下列中不符合C1作为风险承受能力最低类别投资者的是（ ）

一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（ ）个月后才能恢复正常机构公示状态。

在《契约型私募投资基金合同内容与格式指引》《公司章程必备条款指引》《合伙协议必备条款指引》三种类型的基金合同首页的声明与承诺部分,均应用（ ）字体标出投资者应当注意的相关内容?

以下那些事为支持创业投资发展的措施（ ）

Ⅰ.优化监管环境

Ⅱ.鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”

Ⅲ.落实和完善国有创业投资管理制度

Ⅳ.发挥政府资金的引导作用?

下列符合条件的,可豁免国有股转持有（ ）

Ⅰ..豁免国有股转持义务的创投机构资质要求

Ⅱ.豁免闰有股转持义务的引导基金应当按照《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》（国办发［2008ll6号）的规定，规范设立并运作

Ⅲ.经企业所在地县级以上劳动和社会保障部门或社会保险基金管理单位核定,职工人数不超过500人

Ⅳ.根据会计师事务所审计的年度合并会计报表,年销售（营业总收人）不超过2亿元，资产总额不超过2亿元

Ⅴ.创投机构或引导基金投资于未上市中小企业,其投资时点以创投机构或引导基金投资后，被投资企业取得工商行政管理部门核发的法人营业执照或工商核准变更登记通知书的日期为准。

下列属于杠杆收购基金的投资方式（ ）。

Ⅰ.股权资本

Ⅱ.夹层资本

Ⅲ.银行贷款?

下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（ ）。

杠杆收购基金的投资对象通常具有的特征（ ）。

Ⅰ.处于成熟行业

Ⅱ.强劲、稳固的市场地位

Ⅲ.稳定、可预测的现金流

Ⅳ.资本性支出较低

Ⅴ.资产负债率较低?

股权投资基金的收益分配主要在（ ）与（ ）之间进行。

股权投资基金的分配，通常采用按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。在收益分配过程中，按照基金是否有追赶机制，采用不同方式进行分配。下列说法错误的是（ ）。

Ⅰ.若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

Ⅱ.若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬

Ⅲ.若基金有追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

Ⅳ.若基金无追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬

目标企业在进行涉及公司知识产权的交易前，应事先获得投资人的同意，否则可能违背了投资协议中的（ ）

关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（ ）

关于创业投资估值法，下列表述正确的是（ ）

股权投资基金对目标企业的尽职调查内容不包括（ ）

M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金的TVPI值应为（ ）

股权投资基金的投资者应当为具备（ ）的合格投资者。

Ⅰ．风险识别能力

Ⅱ．风险承担能力

Ⅲ．风险转嫁能力

基金投资者关系管理具有（ ）意义。

Ⅰ.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系

Ⅱ.有利于基金管理人建立稳定合优质的投资者基础

Ⅲ.有利于实现基金管理人与投资者之间的信息对称

为了保障私募股权基金在被投资企业的话语权，私募股权基金在被投资企业董事会中至少保留（ ）个席位

私募（ ）、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。

有限合伙治理结构的基本特点是（ ）掌握合伙企业事务执行权.

（ ）则常见于杠杆收购和破产投资策略。

股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时进行的定期信息披露包括（ ）。

Ⅰ.月度信息披露

Ⅱ.季度信息披露

Ⅲ.年度信息披露

私募基金管理人应当建立完善的财产分离制度，私募基金财产与私募基金管理人固有财产之间、不同私募基金财产之间、私募基金财产和其他财产之间要实行（ ）。

采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资曰起至实际回购曰。若采用市盈率法，计算的是公司投资前估值，则本次基金投资将获得目标公司（ ）股份。

以下不属于法律尽职调查重点关注的内容是（ ）。

优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以（ ）。

私募股权投资基金的主要参与者有哪些（ ）。

Ⅰ.基金投资者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金服务机构

Ⅳ.监管机构和行业自律组织

下列说法错误的是（ ）

下列属于信息披露义务人的禁止行为的是（ ）。

Ⅰ.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

Ⅱ.对投资业绩进行预测

Ⅲ.违规承诺收益或者承担损失

Ⅳ.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构

基金合同应当约定给投资者设置一定时间的投资（ ），募集机构在该期限内不得主动联系投资者。

以下关于合伙型基金的增值税的说法错误的是（ ）。

财务尽职调查重点关注标的企业的（ ）财务业绩情况。

所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与（ ）或借壳上市等方式间接上市，间接上市成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份（股权）也可以转变成为相关上市公司的股份，通过公开市场转让实现退出

股权投资（ ）主要包括一级投资、二级投资和直接投资。

私募基金管理人内部控制应当遵循原则不包括（ ）。

关于管理人内部控制的原则，说法错误的是（ ）。

有限合伙制合伙人由（ ）和（ ）构成。

（ ）负责审核国有企业的股权转让事项。

关于创业投资，说法正确的是（ ）。

定增基金是指（ ）。

某股极投资基金认缴总额为5亿元，于基金设立是一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益向管理人分配20%后再向全体投资人分配，不设追赶机制。在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续5年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为8亿元。则基金管理人与投资者分别获得分配金额为

（ ）。

以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是符合（ ）规定的投资者投资于股权投资基金时，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

Ⅰ、社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金

Ⅱ、依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划

Ⅲ、投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员

Ⅳ、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者

下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的（ ）

契约型、股份公司型基金投资者累计不得超过（ ）人。

创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的（ ）,在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；

股权投资基金管理人托管人销售机构及其他服务机构，及其他从业人员违反法律行政法规，及内部的规章规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取（ ）措施。

Ⅰ.行政处罚

Ⅱ.行政监管措施

Ⅲ.市场禁入

根据《合伙企业法》，相关规定，合伙企业生产经营所得和其他，所得采取（ ）原则。

私人股权包括未上市企业和上市非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和（ ）。

属于清算的主要程序的内容的是（ ）

Ⅰ.确定清算主体

Ⅱ.通知债权人

Ⅲ.清理和确认基金财产

Ⅳ.分配基金财产

Ⅴ.编制清算报告

私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的。应当以书面形式签订基金销售协议，基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以（ ）为准。

私募基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展（ ）全面的外包业务风险评估。

“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（ ）的利益。

私募基金管理人内部控制总体目标错误的是（ ）。

下列符合合格投资者标准的单位净资产不低于（ ）万元。

中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金开展行业自律，协调行业关系，（ ）。

私募基金运行期间，基金合同发生重大变化，管理人应在（ ）个工作日内向基金业协会报告。

有限合伙型私募股权投资基金的《合伙协议》依据（ ）制定。

下列（ ）属于私募基金特殊风险。

在我国，以下内容属于影响股权投资基金组织形式选择的主要因素有（ ）。

Ⅰ.与股权业务的适应程度

Ⅱ.基金税负

Ⅲ.资金规模

Ⅳ.管理人资质

必备投资者应当以创业投资为主营业务，具备（ ）和（ ）同时在外商投资创业投资企业的出资不低于某一最低比例。

私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（ ）。

Ⅰ.普通股

Ⅱ.可转为普通股的优先股

Ⅲ.可转换债券

Ⅳ.普通企业债

符合（ ）的投资者投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

Ⅰ.社会保障基金，企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金

Ⅱ.依法设立并在中国证监基金业协会备案的投资计划

Ⅲ.投资于所管理股权投资基金的，股权投资基金管理人及其从业人员

Ⅳ.中国证监会规定的其他投资者

投资框架协议中的内容，除（ ）之外，投资框架协议的内容主要作为投融资双方下—步协商的基础，对双方并无法律上的约束力。

设立有限合伙企业，应按照（ ）的要求提交申请材料.

中国证券业协会和中证资本市场发展监测中心原承担的三项职责不包括（ ）

基金合同明确约定不托管的，应当根据本指引要求在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施、（ ）和（ ）。

创业投资基金，是指主要投资于各个创业阶段的未上市成长性企业的（ ）。

优先购买权是指目标企业（ ），作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。

以下不属于尽职调查报告主要内容的是（ ）。

股权投资基金管理人应具备至少（ ）名高级管理人员，且应当设置负责合规风控的高级管理人员。

私募基金管理人应当单独编制（ ）私算基金投资者应充分了解并谨慎评估自身风险承受能力，并做出自愿承担风险的陈述和声明。

（ ），是通过契约的方式建立基金投资者基金出资、取得收益分配的规则，现行的法律法规未对契约型基金的出资安排有强制性规定，现行实务中多根据基金管理人募集资金的便利性和项目投资的安排等在基金合同中进行适应性约定。

全国中小企业股份转让系统挂牌的基本标准有哪些（ ）。

Ⅰ.依法设立且存续满两年

Ⅱ.业务明确，具有持续经营能力

Ⅲ.公司治理机制健全，合法规范经营

Ⅳ.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规

Ⅴ.主办券商推荐并持续督导

私募基金管理人委托（ ）募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。

在投资后项目监管方面，需要重点关注以下（ ）指标。

Ⅰ.经营指标

Ⅱ.管理指标

Ⅲ.财务指标

Ⅳ.市场信息追踪指标

下列不属于创业风险投资中政府引导基金的作用的是（ ）。

以下（ ）需要私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者。

以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是（ ）。

公司通过与财务顾问合作，依据公司行业状况、自身资产、经营状况和发展战略确定自身的定位，形成并购策略。进行公司并购需求分析、并购目标的特征模式，及并购方向的选择与安排属于并购流程中的（ ）。

采用（ ）募集，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金管理人的代销行为。

董事会由（ ）个席位组成

以下（ ）属于清算退出的方法。

某股权投资基金到期拟进行清算，基金续存期限一共5年，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。基金管理人可获得业绩报酬为（ ）

有限合伙企业最高权利机构为（ ）。

以下不属与登记与备案的自律管理措施（ ）

（ ）则多用于以成长和成熟阶段企业，作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。

私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（ ）次的，中国基金业协会将其列入异常机构名单。

下列属于股权投资基金特点的是（ ）

Ⅰ.投资期限长、流动性较差

Ⅱ.投后管理投入资源较多

Ⅲ.专业性较强

Ⅳ.收益波动性较高

投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估。（ ）私募基金产品的投资者持有期间超过（ ）的，无需再次进行投资者风险评估。