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2022年期货从业资格考试《基础知识》模拟试卷4

卷面总分：140分 答题时间：240分钟 试卷题量：140题 练习次数：99次
单选题 （共80题，共80分）
1.

以期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价的期货交易所是（ ）。

  • A. 上海期货交易所
  • B. 郑州商品交易所
  • C. 大连商品交易所
  • D. 中国金融期货交易所
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2.

当现货价格高于期货价格时，基差为正值，这种市场状态称为（ ）。

  • A. 正向市场
  • B. 正常市场
  • C. 反向市场
  • D. 负向市场
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3.

某铝型材厂决定利用铝期货进行买入套期保值。3月5日该厂在7月份到期的铝期货合约上建仓，成交价格为20600元／吨。此时铝锭的现货价格为20400元／吨。至6月5日，期货价格涨至21500元／吨，现货价格也上涨至21200元／吨。该厂按此现货价格购进铝锭，同时将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作，该厂实际采购铝锭的成本是（ ）元／吨。

  • A. 21100
  • B. 21600
  • C. 21300
  • D. 20300
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4.

美式期权的期权费比欧式期权的期权费（ ）。

  • A. 低
  • B. 高
  • C. 费用相等
  • D. 不确定
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5.

某交易者以13500元／吨卖出5月棉花期货合约1手，同时以13300元／吨买入7月棉花期货合约1手，当两合约价格为（ ）时，将所持合约同时平仓，该交易盈利最大。

  • A. 5月份价格13600元／吨，7月份价格13800元／吨
  • B. 5月份价格13700元／吨，7月份价格13600元／吨
  • C. 5月份价格13200元／吨，7月份价格13500元／吨
  • D. 5月份价格13800元／吨，7月份价格13200元／吨
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6.

某投资者在5月份以30元／吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1200元／吨的小麦看涨期权，同时又以10元／吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元／吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元／吨时，该投资者收益为（ ）元／吨。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

  • A. 40
  • B. -40
  • C. 20
  • D. -80
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7.

按执行价格与标的资产市场价格的关系，期权可分为（ ）。

  • A. 看涨期权和看跌期权
  • B. 商品期权和金融期权
  • C. 实值期权、虚值期权和平值期权
  • D. 现货期权和期货期权
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8.

我国某榨油厂计划三个月后购入1000吨大豆，欲利用国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是（）。（每手大豆期货合约为10吨）?

  • A. 卖出100手大豆期货合约
  • B. 买入100手大豆期货合约
  • C. 卖出200手大豆期货合约
  • D. 买入200手大豆期货合约
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9.

当( )时，买入套期保值，可实现盈亏完全相抵。

  • A. 基差走强
  • B. 市场为反向市场
  • C. 基差不变
  • D. 市场为正向市场
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10.

下列关于交易所调整交易保证金比率的通常做法的说法正确的是（）。

  • A. 距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越小
  • B. 期货持仓量越大，交易保证金的比例越小
  • C. 当某种期货合约出现连续涨跌停板的时候，交易保证金比例相应降低
  • D. 当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定的程序调整交易保证金的比例
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11.

某国债作为中金所5年期国债期货可交割国债，票面利率为3．53％，则其转换因子()。

  • A. 大于1
  • B. 小于1
  • C. 等于1
  • D. 无法确定
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12.

假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格为2310点，投资者损益为（）。（不计交易费用）?

  • A. 5点
  • B. -15点
  • C. -5点
  • D. 10点
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13.

关于利率上限期权的描述，正确的是（）。

  • A. 如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方不需承担任何支付义务
  • B. 为保证履约，买卖双方需要支付保证金
  • C. 如果市场参考利率低于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额
  • D. 如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额
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14.

()标志着我国第一个商品期货市场开始起步。

  • A. 深圳有色金属交易所成立
  • B. 郑州粮食批发市场成立并引入期货交易机制
  • C. 第一家期货经纪公司成立
  • D. 上海金属交易所成立
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15.

某交易者以6380元/吨卖出7月份白糖期货合约1手，同时以6480元/吨买入9月份白糖期货合约1手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是盈利的。（不计手续费等费用）。

  • A. 7月份6350元/吨，9月份6480元/吨
  • B. 7月份6400元/吨，9月份6440元/吨
  • C. 7月份6400元/吨，9月份6480元/吨
  • D. 7月份6450元/吨，9月份6480元/吨
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16.

期货套期保值者通过基差交易，可以()

  • A. 获得价差收益
  • B. 降低基差风险
  • C. 获得价差变动收益
  • D. 降低实物交割风险
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17.

下列关于汇率政策的说法中错误的是（）

  • A. 通过本币汇率的升降来控制进出口及资本流动以达到国际收支平衡目的
  • B. 当本币汇率下降时，有利于促进出口
  • C. 一国货币贬值，受心理因素的影响，往往使人们产生该国货币汇率上升的预期
  • D. 汇率将通过影响国内物价水平、短期资本流动而间接地对利率产生影响
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18.

关于交割等级，以下表述错误的是（）。

  • A. 交割等级是指由期货交易所统一规定的、允许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级
  • B. 在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的质量等级进行交割
  • C. 替代品的质量等级和品种，一般由买卖双方自由决定
  • D. 用替代品进行实物交割时，需要对价格升贴水处理
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19.

在我国，期货公司在接受客户开户申请时，须向客户提供()。

  • A. 期货交易收益承诺书
  • B. 期货交易权责说明书
  • C. 期货交易风险说明书
  • D. 期货交易全权委托合同书
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20.

建仓时，投机者应在（ ）。

  • A. 市场一出现上涨时，就卖出期货合约
  • B. 市场趋势已经明确上涨时，才适宜买入期货合约
  • C. 市场下跌时，就买入期货合约
  • D. 市场反弹时，就买入期货合约
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21.

?投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98.50元，当国债期货价格跌至98.15元时全部平仓。该投资者盈亏为（）元。（不计交易成本）

  • A. 3500
  • B. -3500
  • C. -35000
  • D. 35000
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22.

要求将某一指定指令取消的指令称为（ ）。

  • A. 限时指令
  • B. 撤单
  • C. 止损指令
  • D. 限价指令
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23.

在反向市场上，某交易者下达套利限价指令：买入5月菜籽油期货合约，卖出7月菜籽油期货合约，限价价差为40元／吨。若该指令成交，则成交的价差应（ ）元／吨。

  • A. 小于或等于40
  • B. 大于或等于40
  • C. 等于40
  • D. 大于40
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24.

2013年9月6日，国内推出5年期国债期货交易，其最小变动价位为（）元。

  • A. 2
  • B. 0.2
  • C. 0.003
  • D. 0.005
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25.

下图中关于K线图基本要素的标注，不正确的是（ ）。

期货基础知识,模拟考试,2022年期货从业资格考试《基础知识》模拟试卷4

  • A. 图中表示的是阳线
  • B. ①为最高价
  • C. ②为开盘价
  • D. ③为开盘价
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26.

同时买进(卖出)或卖出(买进)两个不同标的物期货合约的指令是（）。

  • A. 套利市价指令
  • B. 套利限价指令
  • C. 跨期套利指令
  • D. 跨品种套利指令
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27.

由于期货结算机构的担保履约作用，结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意，使得期货交易的（）方式得以实施。

  • A. 实物交割
  • B. 现金结算交割
  • C. 对冲平仓
  • D. 套利投机
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28.

投资者目前持有一期权，其有权选择在到期日之前的任何一个交易日买或不买1000份美国长期国债期货合约，则该投资者买入的是（）。

  • A. 欧式看涨期权
  • B. 欧式看跌期权
  • C. 美式看涨期权
  • D. 美式看跌期权
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29.

在其他条件不变的情况下，客户甲预计玉米将大幅增产，则甲最有可能进行的操作是（ ）。

  • A. 买入玉米看跌期权
  • B. 卖出玉米看跌期权
  • C. 买入玉米看涨期权
  • D. 买入玉米远期合约
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30.

某日，交易者以每份0.0200元的价格买入10张4月份到期、执行价格为2.000元的上证50ETF看跌期权，以每份0.0530元的价格卖出10张4月到期、执行价格为2.1000点的同一标的看跌期权。合约到期时，标的基金价格为2.05元。在到期时，该交易者全部交易了结后的总损益为（）。（该期权的合约规模为10000份，不考虑交易费用）

  • A. 亏损1700元
  • B. 亏损3300元
  • C. 盈利1700元
  • D. 盈利3300元
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31.

某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元／吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到( )时才可以避免损失。（不计手续费等费用）

  • A. 2010元／吨
  • B. 2020元／吨
  • C. 2015元／吨
  • D. 2025元／吨
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32.

基本面分析方法以供求分析为基础,研究价格变动的内在因素和根本原因,侧重于分析和预测价格变动的（）趋势。

  • A. 长期
  • B. 短期
  • C. 中期
  • D. 中长期
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33.

国际贸易中进口商为规避付汇时外汇汇率上升，则可（ ），进行套期保值。

  • A. 在现货市场上买进外汇
  • B. 在现货市场上卖出外汇
  • C. 在外汇期货市场上买进外汇期货合约
  • D. 在外汇期货市场上卖出外汇期货合约
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34.

?交易者发现当年3月份的欧元／美元期货价格为1.1138，6月份的欧元／美元期货价格为1.1226，二者价差为88个点。交易者估计欧元／美元汇率将上涨，同时3月份和6月份的合约价差将会缩小，所以交易者买入10手3月份的欧元／美元期货合约，同时卖出10手6月份的欧元／美元期货合约。这属于（ ）。

  • A. 跨市场套利
  • B. 蝶式套利
  • C. 熊市套利
  • D. 牛市套利
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35.

下列关于期权执行价格的描述，不正确的是（）。

  • A. 对实值状态的看涨期权来说，其他条件不变的情况下，执行价格降低，期权内涵价值增加
  • B. 对看跌期权来说，其他条件不变的情况下，当标的物的市场价格等于或高于执行价格时，内涵价值为零
  • C. 实值看涨期权的执行价格低于其标的物价格
  • D. 对看涨期权来说，标的物价格超过执行价格越多，内涵价值越小
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36.

期货合约标的价格波动幅度应该（ ）。

  • A. 大且频繁
  • B. 大且不频繁
  • C. 小且频繁
  • D. 小且不频繁
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37.

下面做法中符合金字塔式买入投机交易的是（）。??

  • A. 以7000美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入3手铜期货合约
  • B. 以7100美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格跌至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7000美元/吨再买入1手铜期货合约
  • C. 以7000美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入1手铜期货合约
  • D. 以7100美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格跌至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7000美元/吨再买入3手铜期货合约
标记 纠错
38.

以下不属于权益类衍生品的是（）。

  • A. 权益类远期
  • B. 权益类期权
  • C. 权益类期货
  • D. 权益类货币
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39.

2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6.7522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权（美式），权利金为0.0213元，对方行权时该交易者（）。

  • A. 卖出标的期货合约的价格为6.7309元
  • B. 买入标的期货合约的成本为6.7522元
  • C. 卖出标的期货合约的价格为6.7735元
  • D. 买入标的期货合约的成本为6.7309元
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40.

上证50股指期货合约于（）正式挂牌交易。

  • A. 2015年4月16日
  • B. 2015年1月9日
  • C. 2016年4月16日
  • D. 2015年2月9日
标记 纠错
41.

下列关于结算机构职能的说法，不正确的是（）。

  • A. 结算机构对于期货交易的盈亏结算是指每一交易日结束后，期货结算机构对会员的盈亏进行计算和资金划拨
  • B. 期货交易一旦成交，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任
  • C. 由于结算机构替代了原始对手，结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意
  • D. 结算机构作为结算保证金收取、管理的机构，并不负责控制市场风险
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42.

CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为（）美元，期限为3个月期欧洲美元定期存单。

  • A. 1000000
  • B. 100000
  • C. 10000
  • D. 1000
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43.

大连商品交易所滚动交割的交割结算价为（）结算价。

  • A. 最后交割日
  • B. 配对日
  • C. 交割月内的所有交易日
  • D. 最后交易日
标记 纠错
44.

以下属于典型的反转形态是（）。

  • A. 矩形形态
  • B. 旗形形态
  • C. 三角形态
  • D. 双重底形态
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45.

（）是指从期货品种的上下游产业入手，研究产业链各环节及相关因素对商品供求和价格影响及传导，从而分析和预测期货价格。

  • A. 供求分析
  • B. 基本面分析
  • C. 产业链分析
  • D. 宏观分析
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46.

标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元，期限为90天，最小价格波动幅度为一个基点(即0．01％)，则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为()美元。

  • A. 25
  • B. 32.5
  • C. 50
  • D. 100
标记 纠错
47.

远期交易的履约主要采用（）。??

  • A. 对冲了结
  • B. 实物交收
  • C. 现金交割
  • D. 净额交割
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48.

在我国期货交易所（）是由集合竞价产生的。

  • A. 最高价
  • B. 开盘价
  • C. 结算价
  • D. 最低价
标记 纠错
49.

我国商品期货交易所的期货公司会员由（）提供结算服务。

  • A. 中国期货业协会
  • B. 非期货公司会员
  • C. 中国期货市场监控中心
  • D. 期货交易所
标记 纠错
50.

当一种期权趋于（）时，其时间价值将达到最大。??

  • A. 实值状态
  • B. 虚值状态
  • C. 平值状态
  • D. 极度实值或极度虚值
标记 纠错
51.

?某投资者在2008年2月22日买入5月期货合约，价格为284美分/蒲式耳，同时买入5月份CBOT小麦看跌期权，执行价格为290美分/蒲式耳，权利金为12美分/蒲式耳，则该期权的损益平衡点为（）美分/蒲式耳。

  • A. 278
  • B. 272
  • C. 296
  • D. 302
标记 纠错
52.

禽流感疫情过后，家禽养殖业恢复，玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值，规避了玉米现货风险，这体现了期货市场的（）作用。

  • A. 利用期货价格信号组织生产
  • B. 锁定利润
  • C. 锁定生产成本
  • D. 投机盈利
标记 纠错
53.

国债期货理论价格的计算公式为()。

  • A. 国债期货理论价格=现货价格+持有成本
  • B. 国债期货理论价格=现货价格-资金占用成本-利息收入
  • C. 国债期货理论价格=现货价格-资金占用成本+利息收入
  • D. 国债期货理论价格=现货价格+资金占用成本+利息收入
标记 纠错
54.

金融期货产生的主要原因是()。

  • A. 经济发展的需求
  • B. 金融创新的发展
  • C. 汇率、利率的频繁剧烈波动
  • D. 政局的不稳定
标记 纠错
55.

某投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为12．5万欧元)。3月1日，外汇即期市场上以EUR／USD=1．3432购买50万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR／USD=1．3450，6月1日，欧元即期汇率为EUR／USD=1．2120，期货市场上以成交价格EUR／USD=1．2101买入对冲平仓，则该投资者( )。

  • A. 盈利1850美元
  • B. 亏损1850美元
  • C. 盈利18500美元
  • D. 亏损18500美元
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56.

阳线中，上影线的长度表示（ ）之间的价差。

  • A. 最高价和收盘价
  • B. 收盘价和开盘价
  • C. 开盘价和最低价
  • D. 最高价和最低价
标记 纠错
57.

道氏理论的创始人是（ ）。

  • A. 查尔斯亨利道
  • B. 菲渡纳奇
  • C. 艾略特
  • D. 道琼斯
标记 纠错
58.

期货交易与远期交易的区别不包括（）。

  • A. 交易对象不同
  • B. 功能作用不同
  • C. 信用风险不同
  • D. 权利与义务的对称性不同
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59.

美国中长期国债期货在报价方式上采用（）。

  • A. 价格报价法
  • B. 指数报价法
  • C. 实际报价法
  • D. 利率报价法
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60.

玉米1507期货合约的买入报价为2500元/吨，卖出报价为2499元/吨，若前一成交价为2498元/吨，则成交价为（）元/吨。

  • A. 2499.5
  • B. 2500
  • C. 2499
  • D. 2498
标记 纠错
61.

期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）。

  • A. 期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大
  • B. 期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大
  • C. 期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变小
  • D. 期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，两价格间差距变小
标记 纠错
62.

期权交易中，（）有权在规定的时间内要求行权。

  • A. 只有期权的卖方
  • B. 只有期权的买方
  • C. 期权的买卖双方
  • D. 根据不同类型的期权，买方或卖方
标记 纠错
63.

某投机者以2.55美元/蒲式耳的价格买入1手玉米合约，并在价格为2.25美元/蒲式耳下达一份止损单。此后价格上涨到2.8美元/蒲式耳，该投资者可以在价格为（）美元/蒲式耳下达一份新的止损指令。

  • A. 2.95
  • B. 2.7
  • C. 2.5
  • D. 2.4
标记 纠错
64.

2006年9月，（）成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。?

  • A. 中国期货业协会
  • B. 中国金融期货交易所
  • C. 中国期货投资者保障基金
  • D. 中国期货市场监控中心
标记 纠错
65.

在中国境内，参与金融期货与股票期权交易前需要进行综合评估的是（）。

  • A. 基金管理公司
  • B. 商业银行
  • C. 个人投资者
  • D. 信托公司
标记 纠错
66.

某投资者在芝哥商业交易所以1378．5的点位开仓卖出S&P500指数期货(合约乘数为250美元)3月份合约4手，当天在1375．2的点位买进平仓3手，在1382．4的点位买进平仓1手，则该投资者( )美元。(不计手续费等费用)

  • A. 盈利3000
  • B. 盈利1500
  • C. 盈利6000
  • D. 亏损1500
标记 纠错
67.

某股票当前价格为63.95港元，该股票看涨期权中，时间价值最高的情形是（）。

  • A. 执行价格和权利金分别为60.00港元和4.53港元
  • B. 执行价格和权利金分别为62.50港元和2.74港元
  • C. 执行价格和权利金分别为65.00港元和0.81港元
  • D. 执行价格和权利金分别为67.50港元和0.30港元
标记 纠错
68.

4月1日，沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％，若交易成本总计为35点，则5月1日到期的沪深300股指期货( )。

  • A. 在3069点以上存在反向套利机会
  • B. 在3010点以下存在正向套利机会
  • C. 在3034点以上存在反向套利机会
  • D. 在2975点以下存在反向套利机会
标记 纠错
69.

某套利者买入5月份豆油期货合约的同时卖出7月份豆油期货合约，价格分别是8600元/吨和8650元/吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为8730元/吨和8710元/吨，则该套利者平仓时的价差为（）元/吨。

  • A. 30
  • B. -30
  • C. 20
  • D. -20
标记 纠错
70.

当前某股票价格为64．00港元，该股票看涨期权的执行价格为62．50港元，权利金为2．80港元，其内涵价值为( )港元。

  • A. -1.5
  • B. 1.5
  • C. 1.3
  • D. -1.3
标记 纠错
71.

某机构打算在三个月后投入1000万元购买A、B、C股票。为防止股价上涨，该机构利用股指期货进行套期保值。详细资料如下表所示：

期货基础知识,模拟考试,2022年期货从业资格考试《基础知识》模拟试卷4

则该机构应该买进()手股指期货合约。

  • A. （10000000×1.2）／（7400×300）
  • B. （10000000×0.9）／（7400×300）
  • C. （10000000×1.3）／（7400×300）
  • D. （10000000×1.11）／（7400×300）
标记 纠错
72.

(美元兑人民币期货合约规模10万美元，交易成本忽略不计)??3月1日，国内某交易者发现美元兑人民币的现货价格为6．1130，而6月份的美元兑人民币的期货价格为6．1190，因此该交易者以上述价格在CME卖出100手6月份的美元兑人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货和期货价格分别变为6．1140和6．1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易。则该交易者（）。

  • A. 盈利20000元人民币
  • B. 亏损20000元人民币
  • C. 亏损10000美元
  • D. 盈利10000美元
标记 纠错
73.

某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手(每手10吨)，成交价为3535元／吨，当日结算价为3530元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为5％。该客户的当日盈亏为（）元。

  • A. 5000
  • B. -5000
  • C. 2500
  • D. -2500
标记 纠错
74.

在我国，某交易者在4月28日卖出10手7月份白糖期货合约同时买入10手9月份白糖期货合约，价格分别为6350元/吨和6400元/吨，5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月合约平仓价格分别为6380元/吨和6480元/吨，该套利交易的价差（）元/吨

  • A. 扩大50
  • B. 扩大90
  • C. 缩小50
  • D. 缩小90
标记 纠错
75.

7月份，大豆的现货价格为5040元／吨，某经销商打算在9月份买进100吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以5030元／吨的价格买入100吨11月份大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格升至5060元／吨，期货价格相应升为5080元／吨，该经销商买入100吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正确的是( )。

  • A. 该市场由正向市场变为反向市场
  • B. 该市场上基差走弱30元／吨
  • C. 该经销商进行的是卖出套期保值交易
  • D. 该经销商实际买入大豆现货价格为5040元／吨
标记 纠错
76.

4月份，某空调厂预计7月份需要500吨阴极铜作为原料，当时铜的现货价格为53000元／吨，因目前仓库库容不够，无法现在购进。为了防止铜价上涨，决定在上海期货交易所进行铜套期保值期货交易，当前7月份铜期货价格为53300元／吨。到了7月1日，铜价大幅度上涨，现货铜价为56000元／吨，7月份铜期货价格为56050元／吨。如果该厂在现货市场购进500吨铜，同时将期货合约平仓，则该空调厂在期货市场的盈亏情况为( )。

  • A. 盈利1375000元
  • B. 亏损1375000元
  • C. 盈利1525000元
  • D. 亏损1525000元
标记 纠错
77.

某交易者以0．0106(汇率)的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1．590的GBD／USD美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为( )。

  • A. 1.590
  • B. 1.6006
  • C. 1.5794
  • D. 1.6112
标记 纠错
78.

?7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是（）。

  • A. 200点
  • B. 180点
  • C. 220点
  • D. 20点
标记 纠错
79.

某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7．6美元／蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2．45美元／蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7．45美元／蒲式耳，同时买入1手11月份玉米合约，价格为2．20美元／蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为( )美元。

  • A. 盈利700
  • B. 亏损700
  • C. 盈利500
  • D. 亏损500
标记 纠错
80.

某铜金属经销商在期现两市的建仓基差是-500元／吨(现货价17000元／吨，期货卖出价为17500元／吨)，承诺在3个月后以低于期货价100元／吨的价格出手，则该经销商每吨的利润是（ ）元。

  • A. 100
  • B. 500
  • C. 600
  • D. 400
标记 纠错
多选题 （共40题，共40分）
81.

关于期权卖方了结期权头寸及权利义务的说法，正确的有（ ）。

  • A. 没有选择行权或者放弃行权的权利
  • B. 可以选择放弃行权，了结后权利消失
  • C. 可以选择行权了结，买进或卖出期权标的物
  • D. 可以选择对冲了结，了结后义务或者责任消失
标记 纠错
82.

按照惯例，在国际外汇市场上采用直接标价法的货币有（ ）。

  • A. 加元
  • B. 英镑
  • C. 欧元
  • D. 日元
标记 纠错
83.

某交易者以1750元/吨卖出8手玉米期货合约后，符合金字塔式增仓原则的有（ ）。

  • A. 该合约价格涨到1770元/吨时，再卖出6手
  • B. 该合约价格跌到1740元/吨时，再卖出8手
  • C. 该合约价格跌到1700元/吨时，再卖出4手
  • D. 该合约价格跌到1720元/吨时，再卖出6手
标记 纠错
84.

能源化工期货的上市品种有（ ）。

  • A. 原油
  • B. 汽油
  • C. 取暖油
  • D. 豆油
标记 纠错
85.

某套利者利用鸡蛋期货进行套利交易。假设两个鸡蛋期货合约的价格关系为正向市场，且3月3日和3月10日的价差变动如下表所示，则该套利者3月3日适合做买入套利的情形有()。

期货基础知识,模拟考试,2022年期货从业资格考试《基础知识》模拟试卷4

  • A. ①
  • B. ②
  • C. ③
  • D. ④
标记 纠错
86.

国债期货跨期套利包括（）两种。

  • A. 国债期货买入套利
  • B. 国债期货卖出套利
  • C. “买入收益率曲线”套利
  • D. “卖出收益率曲线”套利
标记 纠错
87.

4月10日，某交易者在CME市场交易4手6月期英镑期货合约，价格为GBP/USD=1.4475（交易单位为62500英镑）；同时在LIFFE市场交易相同数量的6月期英镑期货合约，价格为GBP/USD=1.4485（交易单位为25000英镑）。5月10日，该交易者将合约全部平仓，成交价格均为GBP/USD=1.4825。若该交易者在CME、LIFFE市场进行套利，则合理的交易方向为（）。??

  • A. 卖出LIFFE英镑期货合约
  • B. 买入LIFFE英镑期货合约
  • C. 卖出CME英镑期货合约
  • D. 买入CME英镑期货合约
标记 纠错
88.

实施持仓限额及大户报告制度的目的有（ ）。

  • A. 可以使交易所对持仓量较大的会员或客户进行重点监控
  • B. 有效防范操纵市场价格的行为
  • C. 可以防范期货市场风险过度集中于少数投资者
  • D. 方便证券交易所调控资金
标记 纠错
89.

持续形态通常包括（）。

  • A. 三角形态
  • B. 矩形形态
  • C. 旗形形态
  • D. 圆弧底
标记 纠错
90.

关于期货居间人表述正确的有（）。

  • A. 居间人不能从事投资咨询和代理交易等期货交易活动
  • B. 居间人从事居间介绍业务时，应客观，准确地宣传期货市场
  • C. 居间人可以代理客户签交易账单
  • D. 居间人与期货公司没有隶属关系
标记 纠错
91.

以下属于期货市场机构投资者的有（）。

  • A. 合格境外机构投资者
  • B. 社会保障类公司
  • C. 信托公司
  • D. 基金管理公司
标记 纠错
92.

下面对美国商品投资基金的参与者描述正确的有（）。?

  • A. 商品基金经理负责选择基金的发起方式，决定基金的投资方向
  • B. 商品基金经理负责对商品投资基金进行具体的交易操作
  • C. 交易经理帮助商品基金经理挑选商品交易顾问，监控商品交易顾问的交易活动
  • D. 期货佣金商负责执行商品交易顾问的交易指令，管理期货头寸的保证金
标记 纠错
93.

世界最著名的股票指数包括（ ）。

  • A. 纽约证交所综合股票指数
  • B. 香港恒生指数
  • C. 道琼斯工业平均指数
  • D. 标准普尔500指数
标记 纠错
94.

对反向市场描述正确的是（）。

  • A. 反向市场产生的原因是近期需求迫切或远期供给充足
  • B. 反向市场的出现，意味着持有现货无持仓费的支出
  • C. 反向市场状态一旦出现，价格一直保持到合约到期
  • D. 在反向市场上，随着交割月临近，期现价格仍将会趋同
标记 纠错
95.

某食用油压榨企业，为保证其原料大豆的来源和质量，选择了期货市场实物交割，这是由于（）。??

  • A. 期货交割的品种质量有严格规定
  • B. 期货交易与现货交易的交易对象不同
  • C. 期货交易履约有保证
  • D. 期货价格低于现货价格
标记 纠错
96.

投资者利用期货对投资组合的风险进行对冲，主要利用期货的（）特性

  • A. 风险波动大
  • B. 双向交易机制
  • C. 套期保值功能
  • D. 杠杆效应
标记 纠错
97.

套期保值要实现风险对冲，在操作中应满足的条件包括()。

  • A. 期货品种的确定应保证期货与现货头寸的价值变动绝对一致
  • B. 期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货市场未来要进行的交易的替代物
  • C. 期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来
  • D. 期货合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当
标记 纠错
98.

以下关于美式期权和欧式期权的说法，正确的是（）。?

  • A. 美式期权的买方只能在合约到期日行权
  • B. 美式期权的买方在规定的有效期限内的任何交易日都可以行权
  • C. 欧式期权的买方在规定的有效期限内的任何交易日都可以行权
  • D. 欧式期权的买方只能在合约到期日行权
标记 纠错
99.

期货公司在接受客户开户申请时，必须向客户提供“期货交易风险说明书”，客户应仔细阅读并理解。以下说法正确的有（）。

  • A. 单位客户应在该“期货交易风险说明书”上签字并加盖单位公章，可以由单位法定代表人授权他人签字
  • B. 单位客户应在该“期货交易风险说明书”上签字并加盖单位公章，可以由单位法定代表人签字
  • C. 个人客户可授权他人在该“期货交易风险说明书”上签字
  • D. 个人客户应亲自在该“期货交易风险说明书”上签字
标记 纠错
100.

在不考虑交易费用的情况下，买进看涨期权一定亏损的情形有（）。

  • A. 标的物价格在执行价格与损益平衡点之间
  • B. 标的物价格在执行价格以上
  • C. 标的物价格在损益平衡点以下
  • D. 标的物价格在损益平衡点以上
标记 纠错
101.

选择入市的时机分为（）等步骤。

  • A. 研究周边市场的变化
  • B. 研究市场趋势
  • C. 权衡风险和获利前景
  • D. 决定入市的具体时间
标记 纠错
102.

作为某一期货交易所内部机构的结算机构，它的优点在于（）

  • A. 结算部门比较独立
  • B. 便于交易所全面掌握市场参与者的资金情况
  • C. 在风险控制中可以根据交易者的资金和头寸情况及时处理
  • D. 它的风险承担能力较强
标记 纠错
103.

期权的执行价格（）。

  • A. 是指期权合约的价格
  • B. 又称为履约价格
  • C. 又称为行权价格
  • D. 又称为期权费
标记 纠错
104.

期货市场在一定程度上满足了投资者（）的需求。

  • A. 个性化资产配置
  • B. 规避风险
  • C. 获得稳定投资收益
  • D. 多元化资产配置
标记 纠错
105.

?下列属于期货涨跌停板作用的有（ ）。

  • A. 控制交易日内的风险
  • B. 有效减缓、抑制一些突发性事件和过度投机行为冲击期货价格造成的狂涨暴跌
  • C. 为保证金制度的实施创造了有利条件
  • D. 保证当日期货价格波动达到涨停板或跌停板时，不会出现透支情况
标记 纠错
106.

下列关于期权的说法，正确的是（）。

  • A. 场内期权的标的资产可以是现货资产，也可以是期货合约
  • B. 期货期权通常在交易所交易
  • C. 美式期权的买方在到期前的任何交易日都可以行权
  • D. 欧式期权的买方只能在到期日行权
标记 纠错
107.

对于商品期货合约而言，当交易所调整交易保证金比率时，考虑的因素有()。

  • A. 是否出现异常交易情况
  • B. 是否连续出现涨跌停板
  • C. 合约持仓量的大小
  • D. 距离交割月份的远近
标记 纠错
108.

下列关于我国期货交易所交割方式的说法，正确的有（ ）。

  • A. 上海期货交易所采取滚动交割方式
  • B. 郑州商品交易所交割采用集中交割方式
  • C. 大连商品交易所对黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米合约采用滚动交割和集中交割相结合的方式
  • D. 大连商品交易所对棕榈油和线型低密度聚乙烯和聚氯乙烯合约采用集中交割方式
标记 纠错
109.

下列关于国债期货基差交易策略，正确的是（）。

  • A. 基差空头策略即卖出国债现货、买入国债期货
  • B. 基差多头策略即卖出国债现货、买入国债期货
  • C. 基差多头策略即买入国债现货、卖出国债期货
  • D. 基差空头策略即买入国债现货、卖出国债期货
标记 纠错
110.

郑州商品交易所的期货交易指令包括()。

  • A. 限价指令
  • B. 市价指令
  • C. 跨期套利指令
  • D. 止损指令
标记 纠错
111.

在（）中，进行卖出套期保值交易，可使保值者实现净盈利。

  • A. 正向市场中，基差走强
  • B. 反向市场中，基差走强
  • C. 正向市场转为反向市场
  • D. 反向市场转为正向市场
标记 纠错
112.

某客户下达了“以11630元/吨的价格卖出10手上海期货交易所7月份期货”的限价指令，则可能的成交价格为（）元/吨。?

  • A. 11625
  • B. 11635
  • C. 11620
  • D. 11630
标记 纠错
113.

?金融期货产生的历史背景包括（）。

  • A. 布雷顿森林体系解体
  • B. 20世纪70年代初国际经济形势发生急剧变化
  • C. 浮动汇率制被固定汇率制所取代
  • D. 利率管制等金融管制政策逐渐被取消
标记 纠错
114.

假设大豆期货1月份、5月份、9月份合约价格为正向市场。某套利者认为1月份合约与5月份合约的价差明显偏小，而5月份合约与9月份合约价差明显偏大，打算进行蝶式套利，则合理的操作策略有（）。

期货基础知识,模拟考试,2022年期货从业资格考试《基础知识》模拟试卷4

  • A. ③
  • B. ④
  • C. ①
  • D. ②
标记 纠错
115.

国债卖出套期保值适用的情形主要有（ ）。

  • A. 持有债券，担心利率上升，其债券价格下跌或者收益率相对下降
  • B. 利用债券融资的筹资人，担心利率下降，导致融资成本上升
  • C. 资金的借方，担心利率上升，导致借入成本增加
  • D. 资金的贷方，担心利率上升，导致借入成本增加。
标记 纠错
116.

下列关于商品基金和对冲基金的说法，正确的有()。

  • A. 商品基金的投资领域比对冲基金小得多
  • B. 商品基金运作比对冲基金规范，透明度更高
  • C. 商品基金和对冲基金通常被称为另类投资工具或其他投资工具
  • D. 商品基金的业绩表现与股票和债券市场的相关度比对冲基金高
标记 纠错
117.

下列关于上证50ETF期权的说法正确的是（）。

  • A. 最小报价单位是0.001元
  • B. 标的物是上证50交易型开放式指数证券投资基金
  • C. 包括四个交割到期月份
  • D. 是欧式期权
标记 纠错
118.

假设r为年利息率，d为年指数股息率，t为所需计算的各项内容的时间变量，T代表交割时间，S（t）为t时刻的现货指数，F（t，T）表示T时交割的期货合约在t时的现货价格（以指数表示），TC为所有交易成本，则（）。?

  • A. 无套利区间的上界应为：F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TC
  • B. 无套利区间的下界应为：F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]-T
  • C. 无套利区间的下界应为：F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TC
  • D. 无套利区间为{S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]-TC，S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TC}
标记 纠错
119.

会员制期货交易所根据工作职能需要设置相关业务部门，一般包括（）等部门。

  • A. 交易
  • B. 交割
  • C. 研究发展
  • D. 市场开发
标记 纠错
120.

由于股指期货具有（）的特点，因此它常常被用来作为组合管理的工具。

  • A. 交易成本低
  • B. 可消除风险
  • C. 流动性好
  • D. 预期收益高
标记 纠错
判断题 （共20题，共20分）
121.

期货合约的交割地点是由交易双方协商确定的。（ ）

标记 纠错
122.

股票价格指数是反映一组股票的价格平均变动趋势的指标。（ ）

标记 纠错
123.

欧洲交易者持有美元资产，担心欧元对美元升值，可通过买入欧元兑美元看涨期权规避汇率风险。

标记 纠错
124.

当企业在现货市场的头寸已经了结或者现货交易已经实现，企业应该将套期保值的期货头寸进行平仓，或者通过到期交割的方式同时将现货头寸和期货头寸进行了结。（）

标记 纠错
125.

持有期权合约者，当看跌期权被行权后，期权卖方将成为期货合约多头。（）

标记 纠错
126.

通过交割，期货、现货两个市场得以实现相互联动，期货价格最终与现货价格趋于一致，使期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。（ ）

标记 纠错
127.

根据期货交易所的规定，不同期货品种及合约的持仓限额和持仓报告标准均相同。（ ）??

标记 纠错
128.

在交易所交易的期权有期货期权，也有现货期权。

标记 纠错
129.

利率期货多头套期保值的目的是规避因利率上升而出现损失的风险。（）

标记 纠错
130.

在我国股票期权市场上，将机构投资者区分为专业机构投资者和普通机构投资者。（）

标记 纠错
131.

触价指令通常用于平仓，而止损指令一般用于开新仓。（ ）?

标记 纠错
132.

股指期货只能采用现金交割方式。（）

标记 纠错
133.

期货交易以集中公开竞价的方式进行。（）?

标记 纠错
134.

在股指期货价格高于无套利区间下界低于无套利区间上界时可以进行股指期货期现套利。（）?

标记 纠错
135.

在期货交易中，期货买卖双方必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5％～20％)缴纳资金，用于结算和保证履约。（）

标记 纠错
136.

中国金融期货交易所5年期国债期货交易合约采用实物交割方式。（ ）

标记 纠错
137.

若投机者预期未来利率水平将下降，可卖出利率期货合约，期待利率期货价格下跌后平仓获利。（ ）

标记 纠错
138.

标准仓单持有凭证，是交易所会员向客户开具的代表标准仓单所有权的有效凭证，是在交易所办理标准仓单交割、交易、转让、质押、注销的凭证，受法律保护。（ ）

标记 纠错
139.

固定收益债券的市场价格与市场利率呈反方向变动，即市场利率上升，债券价格下降。()

标记 纠错
140.

如果长期看好一个证券组合，但担心市场有短期下跌的风险，那么可以利用股指期货进行短期套期保值。（ ）??

标记 纠错

答题卡（剩余 道题）

单选题
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80
多选题
81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120
判断题
121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140
00:00:00
暂停
交卷
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