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期货从业资格考试《基础知识》历年真题汇编5

卷面总分:160分 答题时间:240分钟 试卷题量:160题 练习次数:107次
单选题 (共80题,共80分)
1.

在我国,大豆期货连续竞价时段,某合约最高买入申报价为4530元/吨,前一成交价为4527元/吨,若投资者卖出申报价为4526元/吨,则其成交价为(  )元/吨。

  • A. 4530
  • B. 4526
  • C. 4527
  • D. 4528
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2.

首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员,向期货公司(  )负责。

  • A. 总经理
  • B. 部门经理
  • C. 董事会
  • D. 监事会
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3.

(  )缺口通常在盘整区域内出现。

  • A. 逃逸
  • B. 衰竭
  • C. 突破
  • D. 普通
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4.

按(  )的不同划分,可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。

  • A. 持仓数量
  • B. 持仓方向
  • C. 持仓目的
  • D. 持仓时间
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5.

在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时,某套利者下达“买入8月黄金期货,同时卖出12月黄金期货,价差为10美元/盎司”的限价指令,(  )美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。

  • A. 小于10
  • B. 小于8
  • C. 大于或等于10
  • D. 等于9
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6.

我国钢期货的交割月份为(  )。

  • A. 1、3、5、7、8、9、11、12月
  • B. 1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月
  • C. 1、3、5、7、9、11月
  • D. 1—12月
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7.

以下属于财政政策手段的是(  )。

  • A. 增加或减少货币供应量
  • B. 提高或降低汇率
  • C. 提高或降低利率
  • D. 提高或降低税率
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8.

关于期权权利的描述,正确的是(  )。

  • A. 买方需要向卖方支付权利金
  • B. 卖方需要向买方支付权利金
  • C. 买卖双方都需要向对方支付权利金
  • D. 是否需要向对方支付权利金由双方协商决定
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9.

当出现股指期货价高估时,利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行(  )。

  • A. 水平套利
  • B. 垂直套利
  • C. 反向套利
  • D. 正向套利
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10.

美式期权是指(  )行使权力的期权。

  • A. 在到期后的任何交易日都可以
  • B. 只能在到期日
  • C. 在规定的有效期内的任何交易日都可以
  • D. 只能在到期日前
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11.

2006年9月,(  )成立,标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。

  • A. 中国期货保证金监控中心
  • B. 中国金融期货交易所
  • C. 中国期货业协会
  • D. 中国期货投资者保障基金
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12.

某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值,在某月份玉米期货合约上建仓10手,当时的基差为一20元/吨,若该经销商在套期保值中出现净亏损3000元,则其平仓时的基差应为(  )元/吨(不计手续费等费用)。

  • A. 30
  • B. -50
  • C. 10
  • D. -20
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13.

关于β系数,下列说法正确的是(  )。

  • A. 某股票的β系数越大,其非系统性风险越大
  • B. 某股票的β系数越大,其系统性风险越小
  • C. 某股票的β系数越大,其系统性风险越大
  • D. 某股票的β系数越大,其非系统性风险越大
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14.

期货市场可对冲现货市场风险的原理是(  )。

  • A. 期货与现货的价格变动趋势相同,且临近交割目,价格波动幅度扩大
  • B. 期货与现货的价格变动趋势相同,且临近交割日,价格波动幅度缩小
  • C. 期货与现货的价格变动趋势相反,且临近交割日,价差扩大
  • D. 期货与现货的价格变动趋势相同,且临近交割日,价差缩小
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15.

某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑,为规避汇率的不利波动,可在CME(  )做套期保值。

  • A. 卖出英镑期货合约
  • B. 买入英镑期货合约
  • C. 卖出英镑期货看涨期权合约
  • D. 买入英镑期货看跌期权合约
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16.

交易双方以一定的合约面值和商定的汇率交换两种货币,然后以相同的合约面值在未来确定的时间反向交换同样的两种货币,这种交易是(  )交易。

  • A. 货币互换
  • B. 外汇掉期
  • C. 外汇远期
  • D. 货币期货
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17.

以下关于买进看跌期权的说法,正确的是(  )。

  • A. 计划购入现货者预期价格上涨,可买入看跌期权规避风险
  • B. 如果已持有期货空头头寸,可买进看跌期权加以保护
  • C. 买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益
  • D. 交易者预期标的物价格下跌,可买进看跌期权
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18.

以下属于虚值期权的是(  )。

  • A. 看涨期权的执行价格低于当时标的物的市场价格
  • B. 看跌期权的执行价格高于当时标的物的市场价格
  • C. 看涨期权的执行价格等于当时标的物的市场价格
  • D. 看跌期权的执行价格低于当时标的物的市场价格
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19.

大量的期货套利交易在客观上使期货合约之间的价差关系趋于(  )。

  • A. 合理
  • B. 缩小
  • C. 不合理
  • D. 扩大
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20.

关于期权保证金,下列说法正确的是(  )。

  • A. 执行价格越高,需交纳的保证金额越多
  • B. 对于虚值期权,虚值数额越大,需交纳的保证金数额越多
  • C. 对于有保护期权,卖方不需要交纳保证金
  • D. 卖出裸露期权和有保护期权,保证金收取标准不同
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21.

会员制期货交易所的最高权力机构是(  )。

  • A. 会员大会
  • B. 股东大会
  • C. 理事会
  • D. 董事会
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22.

我国期货市场上,某上市期货合约以涨跌停板价成交时,其成交撮合的原则是(  )。

  • A. 平仓优先和时间优先
  • B. 价格优先和平仓优先
  • C. 价格优先和时间优先
  • D. 时间优先和价格优先
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23.

点价交易是指以期货价格加上或减去(  )的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。

  • A. 结算所提供
  • B. 交易所提供
  • C. 公开喊价确定
  • D. 双方协商
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24.

在期货行情中,“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与(  )之差。

  • A. 当日交易开盘价
  • B. 上一交易日收盘价
  • C. 前一成交价
  • D. 上一交易日结算价
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25.

关于日历价差期权,下列说法正确的是(  )。

  • A. 通过卖出看涨期权,同时买进具有不同执行价格且期限较长的看涨期权构建
  • B. 通过卖出看涨期权,同时买进具有不同执行价格且期限较长的看跌期权构建
  • C. 通过卖出看涨期权,同时买进具有相同执行价格且期限较长的看跌期权构建
  • D. 通过卖出看涨期权,同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建
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26.

我国菜籽油期货合约的最低交易保证金为合约价值的(  )。

  • A. 8%
  • B. 6%
  • C. 10%
  • D. 5%
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27.

导致不完全套期保值的原因包括(  )。

  • A. 期货交割地与对应现货存放地点间隔较远
  • B. 期货价格与现货价格同方向变动,但幅度较大
  • C. 期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异
  • D. 期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异
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28.

针对同一外汇期货品种,在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为,属于外汇期货的(  )。

  • A. 跨期套利
  • B. 跨市套利
  • C. 期现套利
  • D. 跨币种套利
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29.

一般而言,期权合约标的物价格的波动率越大,则(  )。

  • A. 看涨期权的价格越高,看跌期权的价格越低
  • B. 期权的价格越低’
  • C. 看涨期权的价格越低,看跌期权的价格越高
  • D. 期权价格越高
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30.

1882年CBOT允许(  ),大大增加了期货市场的流动性。

  • A. 会员入场交易
  • B. 全权会员代理非会员交易
  • C. 结算公司介入
  • D. 以对冲合约的方式了结持仓
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31.

在正向市场上,套利交易者买入5月大豆期货合约的同时卖出9月大豆期货合约,则该交易者预期(  )。

  • A. 未来价差不确定
  • B. 未来价差不变
  • C. 未来价差扩大
  • D. 未来价差缩小
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32.

中国金融期货交易所5年期国债期货的当时结算价为(  )。

  • A. 最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价
  • B. 最后半小时成交价格按照成交量的加权平均价
  • C. 最后一分钟成交价格按照成交量的加权平均价
  • D. 最后三十秒成交价格按照成交量的加权平均价
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33.

(  )的变动表现为供给曲线上的点的移动。

  • A. 需求量
  • B. 供给水平
  • C. 需求水平
  • D. 供给量
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34.

某交易者以8710元/吨买入7月棕榈油期货合约1手,同时以8780元/吨卖出9月棕榈油期货合约1手,当两合约价格为(  )时,将所持合约同时平仓,该交易者盈利最大。

  • A. 7月8880元/吨,9月8840元/吨
  • B. 7月8840元/吨,9月8860元/吨
  • C. 7月8810元/吨,9月8850元/吨
  • D. 7月8720元/吨,9月8820元/吨
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35.

受聘于商品基金经理(CPO),主要负责帮助CP0挑选商品交易顾问(CTA),监督CTA交易活动的是(  )。

  • A. 介绍经纪商(IB)
  • B. 托管人(Custodian)
  • C. 期货佣金商(FCM)
  • D. 交易经理(TM)
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36.

8月份和9月份沪深300指数期货报价分别为3530点和3550点。假如二者的合理价差为50点,投资者应采取的交易策略是(  )。

  • A. 同时卖出8月份合约与9月份合约
  • B. 同时买入8月份合约与9月份合约
  • C. 卖出8月份合约同时买入9月份合约
  • D. 买入8月份合约同时卖出9月份合约
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37.

运用移动平均线预测和判断后市时,当价格跌破平均线,并连续暴跌,远离平均线,为(  )信号。

  • A. 套利
  • B. 卖出
  • C. 保值
  • D. 买入
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38.

目前我国各期货交易所均采用的指令是(  )。

  • A. 市价指令
  • B. 长效指令
  • C. 止损指令
  • D. 限价指令
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39.

某玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值,在某月份玻璃期货合约建仓20手(每手20吨),当时的基差为-20元/吨,平仓时基差为-50元/吨,则该经销商在套期保值中(  )元。(不计手续费等费用)

  • A. 净亏损6000
  • B. 净盈利6000
  • C. 净亏损12000
  • D. 净盈利12000
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40.

某投资者买入3个月欧洲美元期货合约10手(合约规模为100万美元),当价格上升150基点时平仓,若不计交易成本,该投资者的盈利为(  )美元。

  • A. 75000
  • B. 37500
  • C. 150000
  • D. 15000
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41.

通过在期货市场建立空头头寸,对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险操作,被称为(  )。

  • A. 卖出套利
  • B. 买入套利
  • C. 买入套期保值
  • D. 卖出套期保值
标记 纠错
42.

一般来说,当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时,强行平仓的有关费用和发生的损失由(  )承担。

  • A. 期货交易所
  • B. 期货公司和客户共同
  • C. 客户
  • D. 期货公司
标记 纠错
43.

我国期货公司须建立以(  )为核心的风险监控体系。

  • A. 净资本
  • B. 负债率
  • C. 净资产
  • D. 资产负债比
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44.

PTA期货合约的最后交易日是(  )。

  • A. 合约交割月份的第12个交易日
  • B. 合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)
  • C. 合约交割月份的第10个交易日
  • D. 合约交割月份的倒数第7个交易日
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45.

目前绝大多数国家采用的外汇标价方法是(  )。

  • A. 间接标价法
  • B. 直接标价法
  • C. 英镑标价法
  • D. 欧元标价法
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46.

中国期货保证金监控中心由期货交易所出资设立,其业务接受(  )的领导、监督和管理。

  • A. 期货公司
  • B. 中国证监会
  • C. 中国期货业协会
  • D. 期货交易所
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47.

关于债券价格涨跌和到期收益率变动之间的关系,正确的描述是(  )。

  • A. 到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度,小于到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度
  • B. 到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度,大于到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度
  • C. 到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度,小于到期收益率上升10bp导致债券价格下降的比例
  • D. 到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度,与到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度相同
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48.

某看跌期权的执行价格为200美元,权利金为5美元,标的物的市场价格为230美元,该期权的内涵价值为(  )。

  • A. 5美元
  • B. 0
  • C. -30美元
  • D. -35美元
标记 纠错
49.

在我国商品期货市场上,为了防止实物交割中可能出现违约风险,交易保证金比率一般(  )。

  • A. 随着交割期临近而降低
  • B. 随着交割期临近而提高
  • C. 随着交割期临近而适时调高或调低
  • D. 不随交割期临近而调整
标记 纠错
50.

假设某一时刻股票指数为2290点,投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期,行权价格是2300点,若到期时股票指数期权结算价格跌落到2310点,投资者损益为(  )。(不计交易费用)

  • A. 5点
  • B. -15点
  • C. -5点
  • D. 10点
标记 纠错
51.

1972年5月,芝加哥商业交易所(CME)推出(  )交易。

  • A. 股指期货
  • B. 利率期货
  • C. 股票期货
  • D. 外汇期货
标记 纠错
52.

修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的,用于表示(  )变化引起的债券价格变动的幅度。

  • A. 票面利率
  • B. 票面价格
  • C. 市场利率
  • D. 期货价格
标记 纠错
53.

某日闭市后,某公司有甲、乙、丙、丁四个客户,其保证金占用及客户权益数据分别如下:甲,242130,325560;乙,5151000,5044600;丙,4766350,8779900:丁,54570,563600。则(  )客户将收到《追加保证金通知书》。

  • A.
  • B.
  • C.
  • D.
标记 纠错
54.

证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时,可(  )。

  • A. 协助办理开户手续
  • B. 代客户收付期货保证金
  • C. 代客户进行期货结算
  • D. 代客户进行期货交易
标记 纠错
55.

某投资公司持有的期货组合在置信度为98%,期货市场正常波动情况下的当日VaR值为1000万元。其含义是(  )。

  • A. 该期货组合在下一个交易日内的损失在1000万元以内的可能性是2%
  • B. 该期货组合在本交易日内的损失在1000万元以内的可能性是2%
  • C. 该期货组合在本交易日内的损失在1000万元以内的可能性是98%
  • D. 该期货组合在下一个交易日内的损失在1000万元以内的可能性是98%
标记 纠错
56.

10月20日,某投资者预期未来的市场利率水平将会下降,于是以97.300美元价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约;当期货合约价格涨到97.800美元时,投资者以此价格平仓,若不计交易费用,投资者该笔交易的盈亏状况为(  )。

  • A. 盈利1250美元/手
  • B. 亏损1250美元/手
  • C. 盈利500美元/手
  • D. 亏损500美元/手
标记 纠错
57.

下列关于股指期货理论价格的说法正确的是(  )。

  • A. 股指期货合约到期时间越长,股指期货理论价格越低
  • B. 股票指数股息率越高,股指期货理论价格越高
  • C. 股票指数点位越高,股指期货理论价格越低
  • D. 市场无风险利率越高,股指期货理论价格越高
标记 纠错
58.

以下属于基差走强的情形是(  )。

  • A. 基差从-500元/吨变为300元/吨
  • B. 基差从400元/吨变为300元/吨
  • C. 基差从300元/吨变为-100元/吨
  • D. 基差从-400元/吨变为-600元/吨
标记 纠错
59.

某投资者以4010元/吨的价格买入4手大豆期货合约,再以4030元/吨的价格买入3手该合约;当价格升至4040元/吨时,又买了2手,当价格升至4050元/吨时,再买入1手。若不计交易费用,期货价格高于(  )元/吨时,该交易者可以盈利。

  • A. 4026
  • B. 4025
  • C. 4020
  • D. 4010
标记 纠错
60.

(  )是指对整个股票市场产生影响的风险。

  • A. 财务风险
  • B. 经营风险
  • C. 非系统性风险
  • D. 系统性风险
标记 纠错
61.

6月11日,菜籽油现货价格为8800元/Ⅱ屯。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓,成交价格为8950元/吨。至8月份,现货价格至7950元/吨,该厂按此现货价格出售菜籽油,同时将期货合约对冲平仓,通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨,则该厂期货合约对冲平仓价格是(  )元/吨。(不计手续费等费用)

  • A. 8050
  • B. 9700
  • C. 7900
  • D. 9850
标记 纠错
62.

某股票当前价格为88.75港元,其看跌期权A的执行价格为110.00港元,权利金为21.50港元。另一股票当前价格为63.95港元,其看跌期权8的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港元。(  )。

比较A、B的内涵价值(  )。

  • A. 条件不足,不能确定
  • B. A等于B
  • C. A小于B
  • D. A大于B
标记 纠错
63.

根据以下材料,回答题

某股票当前价格为88.75港元,其看跌期权A的执行价格为110.00港元,权利金为21.50港元。另一股票当前价格为63.95港元,其看跌期权8的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港元。(  )。

比较A、B的时间价值(  )。

  • A. 条件不足,不能确定
  • B. A等于B
  • C. A小于B
  • D. A大于B
标记 纠错
64.

1月28日,某交易者进行套利交易,同时卖出5手3月某期货合约,买入10手5月该期货合约,卖出5手7月该期货合约;成交价格分别为5740元/吨、5760元/吨和5790元/吨。2月1日对冲平仓时的成交价格分别为5730元/吨、5770元/吨和5800元/吨。该交易者(  )元。(每手10吨,不计手续费等费用)

  • A. 亏损1000
  • B. 盈利1000
  • C. 盈利2000
  • D. 亏损2000
标记 纠错
65.

根据以下材料,回答题

5月份,某进口商以49000元/吨的价格从国外进口一批铜,同时以49500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至6月中旬,该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货价格为基准值,以低于期货价格300元/吨的价格交易铜。

该进口商开始套期保值时基差为(  )。

  • A. 300
  • B. -500
  • C. -300
  • D. 500
标记 纠错
66.

根据以下材料,回答题

5月份,某进口商以49000元/吨的价格从国外进口一批铜,同时以49500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至6月中旬,该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货价格为基准值,以低于期货价格300元/吨的价格交易铜。

8月10日,电缆厂实施点价,以47000元/吨的期货价格作为基准价,进行实物交收。同时该进口商立刻按该期货价格将合约对冲平仓,此时现货市场铜价格为46800元/吨,则该进口商的交易结果是(  )。(不计手续费等费用)

  • A. 基差走弱200元/Ⅱ屯,该进口商现货市场盈利1000元/吨
  • B. 与电缆厂实物交收价格为46500元/吨
  • C. 通过套期保值操作,铜的售价相当于49200元/吨
  • D. 对该进口商而言,结束套期保值时的基差为200元/吨
标记 纠错
67.

在我国,某交易者3月3日买入10手5月铜期货合约同时卖出10手7月铜期货合约,价格分别为65800元/吨和66600元/吨。3月9日,该交易者将上述合约全部对冲平仓,5月和7月合约平仓价格分别为66800元/吨和67100元/吨。该交易者盈亏情况是(  )。(不计手续费等费用)

  • A. 盈利50000
  • B. 盈利25000
  • C. 亏损50000
  • D. 亏损25000
标记 纠错
68.

根据以下材料,回答题

某新入市投资者在其保证金账户中存入保证金20万元。当日开仓卖出燃料油期货合约40手,成交价为2280元/Ⅱ屯,其后将合约平仓10手,成交价格为2400元/吨,当日收盘价为2458元/吨,结算价位2381元/吨。(燃料油合约交易单位为10吨/手,交易保证金比例为8%)(  )。

该投资者的当日盈亏为(  )元(不计交易手续费、税金等费用)。

  • A. 42300
  • B. 18300
  • C. -42300
  • D. -18300
标记 纠错
69.

根据以下材料,回答题

某新入市投资者在其保证金账户中存入保证金20万元。当日开仓卖出燃料油期货合约40手,成交价为2280元/Ⅱ屯,其后将合约平仓10手,成交价格为2400元/吨,当日收盘价为2458元/吨,结算价位2381元/吨。(燃料油合约交易单位为10吨/手,交易保证金比例为8%)(  )。

该投资者的可用资金余额为(不计手续费、税金等费用)(  )元。

  • A. 101456
  • B. 124556
  • C. 99608
  • D. 100556
标记 纠错
70.

某美国投资者买入50万欧元。计划投资3个月,但又担心期间欧元对美元贬值,该投资者决定用CME欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为12.5万欧元)。假设当日欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为1.4432,3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR/USD为1.4450。3个月后欧元兑美元即期汇率为1.4120,该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1.4101。(不计手续费等费用)

因汇率波动该投资者在现货市场(  )万美元,在期货市场(  )万美元。

  • A. 获利1.56,获利1.565
  • B. 损失1.56,获利1.745
  • C. 获利1.75,获利1.565
  • D. 损失1.75,获利1.745
标记 纠错
71.

根据以下材料,回答题

某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,其当前市场价值为115万港元,且一个月后可收到6000港元现金红利。此时,市场利率为6%,恒生指数为23000点,3个月后交割的恒指期货为23800点。(恒指期货合约的乘数为50港元,不计复利)。

交易者认为存在期现套利机会,应该先(  )。

  • A. 买进该股票组合,同时买进1张恒指期货合约
  • B. 卖出该股票组合,同时卖出1张恒指期货合约
  • C. 卖出该股票组合,同时买进1张恒指期货合约
  • D. 买进该股票组合,同时卖出1张恒指期货合约
标记 纠错
72.

根据以下材料,回答题

某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,其当前市场价值为115万港元,且一个月后可收到6000港元现金红利。此时,市场利率为6%,恒生指数为23000点,3个月后交割的恒指期货为23800点。(恒指期货合约的乘数为50港元,不计复利)。

交易者采用上述套利交易策略,理论上可获利(  )万港元。(不考虑交易费用)

  • A. 2.875
  • B. 2.881
  • C. 2.275
  • D. 4
标记 纠错
73.

市场年利率为8%,指数年股息率为2%,当股票价格指数为1000点时,3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是(  )点。

  • A. 1006
  • B. 1010
  • C. 1015
  • D. 1020
标记 纠错
74.

某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权,又以3.5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权,再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时,在不考虑其他因素影响的情况下,该投机者的净收益是(  )美元/盎司。

  • A. 0.5
  • B. 1.5
  • C. 2
  • D. 3.5
标记 纠错
75.

某新客户存入保证金10万元,6月20日开仓买进我国大豆期货合约15手,成交价格2200元/吨,同一天该客户平仓卖出10手大豆合约,成交价格2210元/吨,当日结算价格2220元/吨,交易保证金比例为5%,该客户当日可用资金为(  )元。(不考虑手续费、税金等费用)

  • A. 96450
  • B. 95450
  • C. 97450
  • D. 95950
标记 纠错
76.

棉花期货的多空双方进行期转现交易,多头开仓价格为30210元/吨,空头开仓价格为30630元/吨,己知进行期转现交易,空头可节约交割成本140元/吨。进行期转现交易对买卖双方都有利的情况是(  )。

  • A. 协议平仓价格为30210元/吨,交收价格为30220元/吨
  • B. 协议平仓价格为30480元/吨,交收价格为30400元/吨
  • C. 协议平仓价格为30300元/吨,交收价格为30400元/吨
  • D. 协议平仓价格为30550元/吨,交收价格为30400元/吨
标记 纠错
77.

投资者预期市场利率上升时,根据表中的信息,适宜采用的套利交易策略是(  )。

期货基础知识,历年真题,期货从业资格考试《基础知识》历年真题汇编5

  • A. 买进“国债A”的同时卖出“国债B”
  • B. 买进“国债B”的同时卖出“国债A”
  • C. 同时卖出“国债A”和“国债B”
  • D. 同时买进“国债A”和“国债B”
标记 纠错
78.

7月I1日,某铝厂与某铝贸易商签订合约,约定以9月份铝期货合约为基准,以高于铝期货价格100元/吨的价格交收。同时铝厂进行套期保值,以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约。此时铝现货价格为16350元/吨。8月中旬,该铝厂实施点价,以16800元/吨的期货价格作为基准价,进行实物交收,同时按该价格将期货合约对冲平仓,此时铝现货价格为16600元/吨。通过套期保值交易,该铝厂铝的售价相当于(  )。

  • A. 16700
  • B. 16600
  • C. 16400
  • D. 16500
标记 纠错
79.

根据以下材料,回答题

7月30目,某套利者在卖出10手堪萨斯交易所12月份小麦合约的同时买入10手芝加哥期货交易所12月份小麦合约,成交价格分别为1250美分/蒲式耳和1260美分/蒲式耳。9月10日,同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓,成交交割价分别为1252美分/蒲式耳和1270美分/蒲式耳。

该套利交易是(  )。

  • A. 熊市套利
  • B. 牛市套利
  • C. 跨品种套利
  • D. 跨市套利
标记 纠错
80.

根据以下材料,回答题

7月30目,某套利者在卖出10手堪萨斯交易所12月份小麦合约的同时买入10手芝加哥期货交易所12月份小麦合约,成交价格分别为1250美分/蒲式耳和1260美分/蒲式耳。9月10日,同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓,成交交割价分别为1252美分/蒲式耳和1270美分/蒲式耳。

该套利交易(  )美元。(每手5000蒲式耳,不计手续费等费用)

  • A. 亏损9000
  • B. 亏损4000
  • C. 盈利9000
  • D. 盈利4000
标记 纠错
多选题 (共60题,共60分)
81.

导致均衡数量减少的情形有(  )。

  • A. 需求曲线不变,供给曲线左移
  • B. 需求曲线不变,供给曲线右移
  • C. 供给曲线不变,需求曲线左移
  • D. 供给曲线不变,需求曲线右移
标记 纠错
82.

期货公司客户服务部的职责包括(  )。

  • A. 进行客户回访工作
  • B. 负责客户接待,及时妥善地处理客户纠纷
  • C. 负责客户资料档案管理,并将有关客户资料通知相关业务
  • D. 负责客户开户,向客户揭示期货交易风险
标记 纠错
83.

为保证期货交易的顺利进行,交易所制定了相关风险控制制度,包括(  )等。

  • A. 大户报告制度
  • B. 保证金制度
  • C. 当日无负债结算制度
  • D. 持仓限额制度
标记 纠错
84.

以下关于持仓量的描述,正确的是(  )。(假设双方交易数量相同)

  • A. 在成交双方中,一方为买入平仓,一方为卖出开仓,持仓量不变
  • B. 在成交双方中,一方为买入平仓,一方为卖出平仓,持仓量不变
  • C. 在成交双方中,一方为买入开仓,一方为卖出平仓,持仓量不变
  • D. 在成交双方中,一方为买入开仓,一方为卖出开仓,持仓量不变
标记 纠错
85.

下列属于跨期套利的有(  )。

  • A. 买入A期货交易所5月菜籽油期货合约,同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约
  • B. 卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约,同时买入B期货交易所6月棕榈油
  • C. 卖出A期货交易所4月锌期货合约,同时买入A期货交易所5月锌期货合约
  • D. 买入A期货交易所5月豆粕期货合约,同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约
标记 纠错
86.

关于跨市套利的正确描述有f)。

  • A. 跨市套利是在不同的交易所,同时买入、卖出同一品种、相同交割月份期货合约的交易行为
  • B. 运输费用是决定同一品种在不同交易所间价差的主要因素
  • C. 跨市套利需关注不同交易所对交割品的品质级别和替代品升贴水的规定
  • D. 跨市套利时,投资者需要注意不同交易所之间交易单位的差异
标记 纠错
87.

我国每手合约的最小变动值为25元的期货是(  )期货。

  • A. LLDPE
  • B. PTA
  • C.
  • D. 黄金
标记 纠错
88.

商品市场的需求量通常由(  )组成。

  • A. 前期库存量
  • B. 期末商品结存量
  • C. 出口量
  • D. 国内消费量
标记 纠错
89.

关于期权交易,下列说法正确的是(  )。

  • A. 买进看跌期权可对冲标的物多头的价格风险
  • B. 买进看跌期权可对冲标的物空头的价格风险
  • C. 买进看涨期权可对冲标的物空头的价格风险
  • D. 买进看涨期权可对冲标的物多头的价格风险
标记 纠错
90.

根据金融期货投资者适当性制度,对于自然人开户,以下说法正确的是(  )。

  • A. 具备股指期货基础知识,开户测试不低于60分
  • B. 具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录,或者最近3年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录
  • C. 申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元
  • D. 净资产不低于人民币100万元
标记 纠错
91.

在不考虑交易费用的情况下,卖出看涨期权一定盈利的情形有(  )。

  • A. 标的物价格在执行价格以下
  • B. 标的物价格在执行价格以上
  • C. 标的物价格在执行价格与损益平衡点之间
  • D. 标的物价格在损益平衡点以上
标记 纠错
92.

某食用油压榨企业,为保证其原料大豆的来源和质量,选择了期货市场实物交割,这是由于(  )。

  • A. 期货交易与现货交易的交易对象不同
  • B. 期货交割的品种质量有严格规定
  • C. 期货价格低于现货价格
  • D. 期货交易履约有保证
标记 纠错
93.

在白糖期货市场上,甲公司为买方,开仓价格为4000元邝屯'乙公司为卖方,开仓价格为4200元/吨,双方达成协议进行期转现交易,商定的协议平仓价格为4160元/吨,交收白糖价格为4110元/吨。当期货交割成本为(  )元/吨时,期转现交易对双方都有利。

  • A. 40
  • B. 80
  • C. 60
  • D. 30
标记 纠错
94.

股指期货无套利区间的计算必须考虑的因素有(  )。

  • A. 市场冲击成本
  • B. 借贷利率差
  • C. 期货买卖手续费
  • D. 股票买卖手续费
标记 纠错
95.

下列款项中,(  )属于每日结算中要求结算的内容。

  • A. 交易盈亏
  • B. 交易保证金
  • C. 手续费
  • D. 席位费
标记 纠错
96.

某美国外汇交易商预测英镑兑美元将贬值,则该投资者(  )。

  • A. 可能因持有英镑而获得未来资产收益
  • B. 可以买入英镑/美元期货
  • C. 可能因持有英镑而担心未来资产受损
  • D. 可以卖出英镑/美元期货
标记 纠错
97.

关于期权时问价值,下列说法正确的是(  )。

  • A. 期权价格与内涵价值的差额为期权的时间价值
  • B. 理论上,在到期时,期权时间价值为零
  • C. 如果其他条件不变,期权时间价值随着到期日的临近,衰减速度递减
  • D. 在有效期内,期权的时间价值总是大于零
标记 纠错
98.

按照期权买方未来是具有买入标的物的权利还是卖出标的物的权利,期权分为(  )。

  • A. 看跌期权
  • B. 看涨期权
  • C. 美式期权
  • D. 欧式期权
标记 纠错
99.

以下属于跨品种套利的是(  )。

  • A. A交易所9月菜粕期货与A交易所9月豆粕期货问的套利
  • B. 同一交易所5月大豆期货与5月豆油期货的套利
  • C. A交易所5月大豆期货与8交易所5月大豆期货间的套利
  • D. 同一交易所3月大豆期货与5月大豆期货间的套利
标记 纠错
100.

以下关于卖出看跌期权的说法,正确的有(  )。

  • A. 卖出看跌期权比卖出标的期货可获得更高的收益
  • B. 如果现货持仓者担心价格下跌,可卖出看跌期权对冲风险
  • C. 如果预期标的物价格上涨,可卖出看跌期权
  • D. 如果对手行权,看跌期权卖方可对冲持有的标的物空头头寸
标记 纠错
101.

关于期货公司的表述,正确的有(  )。

  • A. 为客户提供期货市场信息
  • B. 为客户办理结算和交割手续
  • C. 可根据客户指令代理买卖期货合约
  • D. 代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织
标记 纠错
102.

大连商品交易所的上市品种包括(  )等。

  • A. 焦煤
  • B. 玉米
  • C. 冶金焦炭
  • D. 玻璃
标记 纠错
103.

石油交易商在(  )时,可以通过原油卖出套期保值对冲原油价格下跌风险。

  • A. 计划将来卖出原油现货
  • B. 持有原油现货
  • C. 计划将来买进原油现货
  • D. 卖出原油现货
标记 纠错
104.

技术分析的理论假设有(  )。

  • A. 市场行为反应一切信息
  • B. 价格沿趋势变动
  • C. 历史会重演
  • D. 价格随机变动
标记 纠错
105.

在不考虑交易费用的情况下,看跌期权空头一定盈利的情形有(  )。

  • A. 标的物价格在执行价格与损益平衡点之间
  • B. 标的物价格在损益平衡点以上
  • C. 标的物价格在执行价格以下
  • D. 标的物价格在损益平衡点以下
标记 纠错
106.

我国最小变动价位为1元/吨的期货为(  )期货。

  • A. 线材
  • B. 大豆
  • C. 早籼稻
  • D. 螺纹钢
标记 纠错
107.

(  )属于反向市场。

  • A. 远月期货合约价格低于近月期货合约价格
  • B. 远月期货合约价格高于近月期货合约价格
  • C. 期货价格低于现货价格
  • D. 期货价格高于现货价格
标记 纠错
108.

我国银行间外汇市场询价交易的特点是(  )。

  • A. 交易主体以双边授信为基础
  • B. 交易双方协商确定价格
  • C. 交易主体以中国外汇交易中心为交易对手方
  • D. 交易双方自行安排资金清算
标记 纠错
109.

在不考虑交易费用的情况下,行权对看涨期权多头有利的情形有(  )。

  • A. 标的物价格大于行权价格
  • B. 标的物价格在损益平衡点以下
  • C. 标的物价格在执行价格以下
  • D. 标的物价格在损益平衡点以上
标记 纠错
110.

由于(  )等原因,使远期交易面临着较大风险和不确定性。

  • A. 结算机构担保履约
  • B. 市场价格趋涨,卖方不愿按原定价格交货
  • C. 买方资金不足,不能如期付款
  • D. 远期合同不易转让
标记 纠错
111.

下列操作中属于价差套利的情形有(  )。

  • A. 买入C期货交易所8月份铜合约,同时卖出1期货交易所8月份铜合约
  • B. 卖出C期货交易所8月份铜合约,同时卖出该交易所9月份铝合约
  • C. 买入C期货交易所8月份铜合约,同时卖出该交易所9月份铜合约
  • D. 买入L期货交易所8月份铜合约,同时买入该交易所9月份铝合约
标记 纠错
112.

以下采用实物交割的是(  )。

  • A. 芝加哥期货交易所(CBOT)10年期国债期货
  • B. 芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货
  • C. 芝加哥期货交易所(CBOT)长期国债期货
  • D. 芝加哥商业交易所(CME)3个月国债期货
标记 纠错
113.

在K线图中,无上影线阳线实体的上边线表示(  )。

  • A. 最高价
  • B. 收盘价
  • C. 最低价
  • D. 开盘价
标记 纠错
114.

某交易以51800元/吨卖出2手钢期货合约,成交后市价跌到51350元/吨。因预测价格仍将下跌,交易者决定继续持有该头寸,并借助止损指令控制风险确保盈利。该止损指令设定的价格可能为(  )元/吨。(不计手续费等费用)

  • A. 51710
  • B. 51520
  • C. 51840
  • D. 51310
标记 纠错
115.

会员制期货交易所会员应当履行的主要义务包括(  )。

  • A. 组织并监督期货交易,监控市场风险
  • B. 执行会员大会,理事会的决议
  • C. 接受期货交易所业务监管
  • D. 遵守期货交易所的章程、业务规则及有关规定
标记 纠错
116.

关于金融期货中的期货套利交易,以下说法正确的是(  )。

  • A. 金融期货期现套利交易,促进了期货市场流动性
  • B. 使得期货与现货的价差趋于合理
  • C. 金融现货市场本身具有额外费用低,流动性好等特点,吸引了期现套利交易者
  • D. 使得期货与现货的价差扩大
标记 纠错
117.

期货市场基本面分析法的特点是(  )。

  • A. 主要分析宏观因素和产业因素
  • B. 研究价格变动的根本原因
  • C. 认为市场行为反应一切
  • D. 分析价格变动的中长期趋势
标记 纠错
118.

我国最低交易保证金为合约价值5%的期货包括(  )。

  • A. 棕榈油期货
  • B. 玉米期货
  • C. 豆油期货
  • D. 大豆期货
标记 纠错
119.

通常,企业参与套期保值应建立的相关内部控制制度主要包括(  )。

  • A. 业务报告制度
  • B. 信息披露制度
  • C. 业务授权制度
  • D. 持仓限额制度
标记 纠错
120.

以下属于中国金融期货交易所上市的5年期国债期货合约(最小变动价位0.002个点)可能出现的报价是(  )。

  • A. 96.714
  • B. 96.169
  • C. 96.715
  • D. 96.168
标记 纠错
121.

关于期货投机者的作用,描述正确的是(  )。

  • A. 投机者是价格发现的参与者
  • B. 投机者是价格风险的承担着
  • C. 通过期货市场转移现货价格波动风险可以减缓市场价格波动
  • D. 提高期货市场流动性
标记 纠错
122.

剩余期限相同,付息频率相同,(  )的债券,修正久期较大。

  • A. 票面利率较低
  • B. 到期收益率较高
  • C. 票面利率较高
  • D. 到期收益率较低
标记 纠错
123.

关于期货居间人表述正确的有(  )。

  • A. 居问人不能从事投资咨询和代理交易等期货交易活动
  • B. 居间人从事居间介绍业务时,应客观、准确地宣传期货市场
  • C. 居间人可以代理客户签交易账单
  • D. 居间人与期货公司没有隶属关系
标记 纠错
124.

我国大连商品交易所推出的化工类期货品种有(  )。

  • A. 聚氯乙烯
  • B. 甲醇
  • C. 线型低密度聚乙烯
  • D. 精对苯二甲酸
标记 纠错
125.

下列属于外汇市场工具的是(  )。

  • A. 货币互换合约
  • B. 外汇掉期合约
  • C. 无本金交割外汇远期合约
  • D. 欧洲美元期货合约
标记 纠错
126.

关于卖出看涨期权,下列说法正确的是(  )。

  • A. 标的物价格窄幅整理对其有利
  • B. 当标的物市场价格小于执行价格时,卖方风险随着标的物价格下跌而增加
  • C. 标的物价格大幅震荡对其有利
  • D. 当标的物市场价格大于执行价格时,卖方风险随着标的物价格上涨而增加
标记 纠错
127.

下列属于利率期货品种的是(  )。

  • A. 欧元期货
  • B. 欧洲美元期货
  • C. 5年期国债期货
  • D. 美元指数期货
标记 纠错
128.

关于期权卖方了结期权头寸及权利义务的说法,正确的有(  )。

  • A. 没有选择行权或者放弃行权的权利
  • B. 可以选择放弃行权,了结后权利消失
  • C. 可以选择行权了结,买进或卖出期权标的物
  • D. 可以选择对冲了结,了结后义务或者责任消失
标记 纠错
129.

期货投资咨询业务允许期货公司(  )。

  • A. 为客户提供期货交易咨询
  • B. 向客户提供研究分析报告
  • C. 协助客户建立风险管理制度,提供风险管理咨询、专项培训等
  • D. 按照合同约定,管理客户委托的资产,进行投资
标记 纠错
130.

当标的物的市场价格在(  )时,看跌期权买方将出现亏损(不考虑交易费用)。

  • A. 执行价格以上
  • B. 执行价格与损益平衡点之间
  • C. 损益平衡点以下
  • D. 损益平衡点以上
标记 纠错
131.

一般而言,如果一国出口大于进口,则(  )。

  • A. 国际市场对该国货币需求增加
  • B. 本币升值
  • C. 该国经常项目会出现顺差
  • D. 本币贬值
标记 纠错
132.

自美国期货市场推出了第一张利率期货合约以后,一系列新的利率期货品种陆续推出,包括(  )。

  • A. 美国长期国债期货合约
  • B. 13周的美国国债期货合约
  • C. 3个月欧洲美元期货合约
  • D. 美国国内可转让定期存单期货合约
标记 纠错
133.

某日,郑州商品交易所白糖价格为5740元/吨,南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨,若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160~190元/吨,持有现货至合约交割的持仓成本为30元/吨,则该白糖期现套利可能的盈利额有(  )元/吨。(不考虑交易费用)

  • A. 105
  • B. 90
  • C. 115
  • D. 80
标记 纠错
134.

下列关于期货交易所性质的表述,正确的有(  )。

  • A. 期货交易所拥有合约标的商品
  • B. 期货交易所不参与期货价格形成
  • C. 期货交易所自身不参与期货交易活动
  • D. 期货交易所提供交易的场所、设施和服务
标记 纠错
135.

从风险来源划分,期货市场的风险包括(  )。

  • A. 市场风险
  • B. 流动性风险
  • C. 信用风险
  • D. 法律风险
标记 纠错
136.

以下说法中正确的是(  )。

  • A. 国内期货市场自然人投资者必须通过期货公司进行交易
  • B. 期货交易所不直接向客户收取保证金
  • C. 期货公司对套期保值客户可按地域期货交易所规定的标准收取保证金
  • D. 期货公司应将客户缴纳的保证金存入期货经纪合同中指定的客户账户中
标记 纠错
137.

关于香港恒生指数,以下说法正确的是(  )。

  • A. 采用加权平均法计算
  • B. 目前由300家在香港上市的有代表性的公司组成
  • C. 目前由33家在香港上市的有代表性的公司组成
  • D. 由香港恒生银行于1969年开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数
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138.

关于蝶式套利描述正确的是(  )。

  • A. 它是一种跨期套利
  • B. 涉及同一品种三个不同交割月份的合同
  • C. 它是无风险套利
  • D. 利用不同品种之间价差的不合理变动而获利
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139.

做市交易是算法交易的一种策略,若一个合约当前市场价格为3600元/吨,以下指令中,(  )符合做市交易策略。

  • A. 以3580元/吨挂限价买单
  • B. 以3570元/吨挂限价卖单
  • C. 以3620元/吨挂限价买单
  • D. 以3610元/吨挂限价卖单
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140.

运用股指期货进行套期保值应考虑的因素包括(  )等。

  • A. 股票或股票组合的β值
  • B. 股票或股票组合的a值
  • C. 股票或股票组合的流动性
  • D. 股指期货合约数量
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判断题 (共20题,共20分)
141.

期货结算机构的主要职能包括:担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险。(  )

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142.

中国期货业协会已经制定或修订完成了《期货从业人员资格考试管理规则》、《期货从业人员资格管理规则》、《期货从业人员执业行为准则》等自律规则。(  )

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143.

期货品种与现货商品或资产之间的相互替代越强,交叉套期保值交易的效果就会越好。(  )

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144.

交易所可根据期货公司会员的注册资本和经营情况调整其限仓数额,对于注册资本金额或交易金额较大的期货公司会员可增加限仓数额。(  )

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145.

投资者可以通过锁单操作来保护已亏损的单盘交易。(  )

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146.

2010--2012年,某期货公司分类监管评级分别为A级、B级B类和B级BB类,该公司2013年有资格申请资产管理业务。(  )

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147.

一般认为,RSI跌至20以下时,代表市场处于超卖状态。(  )

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148.

股票期货交易标的物是单只股票或股票组合。(  )

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149.

通过免疫策略可以使债券组合的收益不受利率波动的影响。(  )

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150.

无风险利率与期权的价值呈正相关关系。(  )

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151.

预测期货合约价格下降,应进行买空交易。(  )

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152.

会员结算准备金余额小于零,并未能在规定时限内补足的,期货交易所应对会员部分或全部持仓强行平仓。(  )

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153.

美国中长期国债期货交易中的净价交易是指不包括利息的成交价。(  )

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154.

1975年,CME最先推出了利率期货合约。(  )

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155.

目前,芝加哥商业交易所推出的可交割离岸人民币期货合约包括迷你合约。(  )

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156.

我国焦炭期货合约的交易代码为C。(  )

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157.

沪深300指数成分股由沪深两市300只股票组成。(  )

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158.

人民币对外币的货币互换,既交换人民币与外汇的本金,又交换两种货币的利息。(  )

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159.

我国目前期货交易的结算,是由独立于交易所的结算公司统一组织进行的。(  )

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160.

标准仓单持有者计划转让仓单时,可由交易双方协商达成交易。(  )

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答题卡(剩余 道题)

单选题
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80
多选题
81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140
判断题
141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160
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暂停
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