2017年05月《私募股权投资基金基础知识》真题

企业净利润乘以市盈率等于（ ）。

某股权投资基金拟投资甲公司，甲公司的管理层承诺投资当年的净利润为1.2亿元，按投资当年的利润的3倍市盈率进行投资后估值，则甲公司的投资后价值为（ ）亿元。

在企业价值和股权价值之间进行转换时需要用到价值等式，关于简单价值等式和一般价值等式，说法错误的是（ ）。

股权投资基金对于目标企业的估值存在不确定性，为了应对估值风险，有时会在投资协议中约定（ ）。

优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，股权投资基金可以（ ）。

关于完全棘轮条款，下列说法不正确的是（ ）。

通常情况下，被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，包括（ ）。

股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取以下几种方式（ ）。

Ⅰ、跟踪协议条款执行情况

Ⅱ、跟踪行政指令的执行情况

Ⅲ、监控被投资企业财务状况

Ⅳ、参与被投资企业重大经营决策?

下列说法错误的是（）

股权投资基金的募集是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向（ ）募集资金用于设立股权投资基金的行为。

股权投资基金管理人内部控制的原则包括（ ）。

Ⅰ 相互制约原则

Ⅱ 执行有效原则

Ⅲ 独立性原则

Ⅳ 公开性原则

关于合伙型股权投资基金合伙人的份额转让，下列说法正确的是（ ）。

根据法律法规和投资协议的约定，一般情况下，被投资企业向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告包括（ ）。

Ⅰ 月度报告

Ⅱ 半年度报告

Ⅲ 年度报告

Ⅳ 有关专项报告

（ ）是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。

以下关于非上市股权转让基本流程中，双方协商并达成初步意向时应当涉及的内容描述错误的是（ ）。

股权回购的基本运作程序不包括（ ）。

股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后（ ）个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。

关于中国证券投资基金业协会的职责，表述错误的是（ ）。

（ ）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

下列关于外币股权投资基金基本运作方式的说法中，错误的是（ ）。

《企业所得税法实施条例》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（ ）年以上的，可以按照其投资额的（ ）在股权持有满（ ）年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。

2014年8月21日，中国证监会颁布的《私募投资基金监督管理暂行办法》，明确中国证券投资基金业协会对（ ）开展自律管理，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。

承担股权投资基金管理人建立内部控制制度和维护其有效性最终责任的是（ ）。

当回购权条款触发后，回购价格通常（ ）。

（ ），中国证券投资基金业协会对外发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》。

（ ）是股权投资业务流程中不可或缺的一个环节，通常被视为投资管理人核心竞争力的体现。

不同企业类型及所处发展阶段的目标公司调查内容的侧重点也不同，对于处于相对较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是（ ）。

除中国证监会作为股权投资基金法定监管机构外，其他相关政府部门和司法机关也在各自职责范围内行使对股权投资基金的管理职权。工商行政管理部门承担的职责是（ ）。

对目标公司的初步尽职调查完成后，如果需要进一步推进对项目的投资流程，根据股权投资基金管理人一般工作程序，通常需要经过（ ）程序。

法律尽职调查更多的是定位于（ ）。

个人非法吸收或者变相吸收公众存款，应当依法追究刑事责任的情形是（ ）。

根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为（ ）。

公司型基金设立的第一步是（ ）。

股权投资基金管理人从事投资业务活动时，不得（ ）。

股权投资基金管理人各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离，这是内部控制制度（ ）的要求。

股权投资基金募集机构在（ ）被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，中国证券投资基金业协会可以撤销其管理人登记，并移送中国证券监督管理委员会处理。

股权投资基金推介材料应由（ ）制作。

股权投资基金在于目标企业签订排他条款后，股权投资基金有权（ ）

关于估值调整条款最常见的两种机制是（ ）。

关于投资后管理的作用，表述错误的是（ ）。

基金份额登记机构提供的服务不包括（ ）。

基金管理人由依法设立的（ ）担任。

基金托管人应由（ ）担任。

境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式，下列关于境外直接上市说法正确的是（ ）。

设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”。“必备投资者”应同时满足特定条件，下列关于该特定条件的表述错误的是（ ）。

投资后管理在在整个股权投资过程中持续时间最长、花费精力最多。在（ ）之后直到（ ）之前都属于投资后管理的期间。

投资协议中，保护性条款通常会赋予股权投资基金作为投资人对一些特定重大事项的（ ）。

下列不属于股权投资退出机制的意义的是（ ）。

下列不属于项目跟踪与监控的主要方式的是（ ）。

下列对于基金托管人的职责说法，错误的是（ ）。

下列关于股权投资基金管理人内部控制指引对股权投资基金管理人的要求，表述错误的是（ ）。

下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（ ）。

下列关于股权投资基金行业自律与政府监管的区别，说法错误的是（ ）。

下列关于人民币股权投资基金和外币股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。

小王和小李是股权投资基金行业的从业人员，上述二人对中国证券投资基金业协会职责的说法错误的是（ ）。

以下关于清算退出的说法，正确的是（ ）。

以下可以直接认定为合格投资者的是（ ）。

有限责任公司型基金由全体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关申请设立登记，股份公司型基金则是由（ ）向公司登记管理机关申请设立登记。

在股权投资基金的募集与设立阶段，律师提供的服务不包括（ ）。

公司型股权投资基金设立，应向（ ）办理注册登记手续，并向（ ）备案。

股权投资基金管理人、股权投资基金托管人、股权投资基金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，可以有的行为是（ ）。

股权投资基金管理人未向中国证券投资基金业协会履行股权投资基金管理人登记手续，则（ ）。

股权投资基金监管的首要目标是（ ）。

股权投资基金与目标公司管理层、员工的内部访谈可达到多个目的。下列关于这些目的的表述错误的是（ ）。

股权投资母基金即通过对（ ）进行投资，从而对股权投资基金投资的项目公司进行间接投资的基金。

关于股权投资基金管理人的行为，下列说法错误的是（ ）。

关于股权投资基金运作流程募集阶段的说法，错误的是（ ）。

合伙人为自然人时，比照个人所得税法的“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用（ ）的五级超额累进税率，计算征收个人所得税；合伙人为公司时，均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税。

基金业协会设理事会，理事会是会员代表大会闭会期间的执行机构，在会员代表大会闭会期间领导本团体开展日常工作，对会员代表大会负责。下列不属于理事会职权的是（ ）。

某有限合伙企业合伙协议的下列约定中，符合合伙企业法律制度规定的是（ ）。

目前企业所得税税率一般为（ ）。

我国第一个风险投资机构是（ ）。

投资者在契约型股权投资基金存续期开放日购买基金份额的，首次购买金额应不低于（ ）万元。

下列不属于股权投资基金高级管理人员的是（ ）。

下列关于对股权投资基金管理人的要求表述错误的是（ ）。

下列关于公司型基金的说法中，错误的是（ ）。

下列关于股权投资资金募集行为的说法中，正确的是（ ）。

下列关于基金管理人的说法，错误的是（ ）。

下列关于中国证券投资基金业协会为股权投资基金管理人和股权投资基金办理登记备案的说法中，不正确的是（ ）。

以下不属于股权投资基金合同必备条款的是（ ）。

有限责任公司的（ ）一般需要征得其他股东过半数同意，且其他股东有优先受让权。

对于信托（契约）型基金来讲，基金合同当事人遵循（ ）订立基金信托契约。

Ⅰ.互惠互利

Ⅱ.平等自愿

Ⅲ.诚实信用

Ⅳ.公平原则

根据《证券投资基金法》及相关配套规范的授权，中国证监会在对股权投资基金进行事中事后监管时，有权采取的措施有（ ）。

Ⅰ.进行现场检查，并要求报送有关的业务资料

Ⅱ.进入涉嫌违法行为发生场所调查取证

Ⅲ.查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通信记录等资料

Ⅳ.查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户

股权投资基金的业绩进行比较时应考虑的因素有（ ）。

Ⅰ.基金设立的时间应尽量接近

Ⅱ.业绩评价的时间应尽量统一

Ⅲ.基金的设立应相隔较长时间

Ⅳ.业绩评价的时间应尽量差异化

股权投资基金清算的原因有（ ）。

Ⅰ.基金存续期届满

Ⅱ.基金份额持有人大会决定进行基金清算

Ⅲ.全部投资项目都已经清算退出的

Ⅳ.符合合同约定的清算条款

股权投资基金投资后管理的主要内容包括（ ）。

Ⅰ对被投资企业进行上市辅导

Ⅱ对被投资企业进行的项目监控活动

Ⅲ对被投资企业提供增值服务

Ⅳ对被投资企业提供再融资服务

股权投资基金信息披露的原则体现在对披露内容和披露形式两方面的要求上。在披露内容上，要求遵循的原则有（ ）。

Ⅰ.及时性原则

Ⅱ.真实性原则

Ⅲ.准确性原则

Ⅳ.规范性原则

基金业协会采用会员制，其中（ ）必须加入基金业协会成为会员。

Ⅰ.证券投资基金管理人

Ⅱ.证券投资基金托管人

Ⅲ.股权投资基金管理人

Ⅳ.基金服务机构

一般来说，股权投资基金投资后管理的主要内容包括（ ）。

Ⅰ.股权投资基金对被投资企业进行的项目监控活动

Ⅱ.股权投资基金对被投资企业提供的增值服务

Ⅲ.股权投资基金对被投资企业提供的业务调查服务

Ⅳ.股权投资基金对被投资企业提供的财务调查服务

在股权投资基金运作中，需要关注的要素包括（ ）。

Ⅰ.基金规模

Ⅱ.出资方式

Ⅲ.基金的管理方式

Ⅳ.基金的投资范围

按照基金合同的约定，非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。此时，基金合同还应载明（ ）。

Ⅰ.承担无限连带责任的基金份额持有人和其他基金份额持有人的姓名或者名称、住所

Ⅱ.承担无限连带责任的基金份额持有人的除名条件和更换程序

Ⅲ.基金份额持有人增加、退出的条件、程序以及相关责任

Ⅳ.承担无限连带责任的基金份额持有人和其他基金份额持有人的转换程序

股权投资基金的分配，通常采用按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。在收益分配过程中，按照基金是否有追赶机制，采用不同方式进行分配。下列说法错误的是（ ）。

Ⅰ.若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

Ⅱ.若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬

Ⅲ.若基金有追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

Ⅳ.若基金无追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬

股权投资基金管理人是（ ）。

Ⅰ.基金募集者

Ⅱ.基金管理者

Ⅲ.基金所有者

Ⅳ.基金运作者

股权投资基金管理人自行销售股权投资基金的，主要评估的是投资者的（ ）。

Ⅰ.风险承担能力

Ⅱ.偿还债务的能力

Ⅲ.风险识别能力

Ⅳ.道德品质

股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金、股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩，股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循的原则有（ ）。

Ⅰ.基金合同已生效一段时间

Ⅱ.应登载完整的业绩记录

Ⅲ.如基金存续期间较长，可登载近几年的完整、连续业绩

Ⅳ.特别声明股权投资基金的过往业绩预示其未来表现

全国股转系统挂牌流程之一是登记挂牌。登记挂牌阶段主要是挂牌申请审核通过后的工作，主要包括（ ）。

Ⅰ.分配股票代码

Ⅱ.办理股份登记存管

Ⅲ.公司挂牌

Ⅳ.制作挂牌申请文件

私募基金登记备案系统，应如实填报的信息包括（ ）。

Ⅰ.私募基金名称

Ⅱ.私募基金资本规模

Ⅲ.私募基金投资者信息

Ⅳ.私募基金合同

下列关于监事会的说法中，正确的是（ ）。

Ⅰ.对公司董事和高管的行为是否符合法律法规进行监督

Ⅱ.对公司董事和高管的行为是否符合公司章程的规定行使监督权力

Ⅲ.是公司内部专门行使监督权的监督机构

Ⅳ.可以修改公司章程

下列属于基金托管业务中基金托管人的禁止行为的是（ ）。

Ⅰ.将固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动

Ⅱ.不公平地对待其管理的不同基金财产

Ⅲ.利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送

Ⅳ.泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动

信托（契约）型基金合同的内容主要包括（ ）。

Ⅰ.基金份额的登记

Ⅱ.交易及清算交收安排

Ⅲ.基金财产的估值和会计核算

Ⅳ.基金财产的估值