2021中级经济师考试金融专业实务模拟试卷5

试卷预览

1 单选题 1分

国泰世华股份有限公司首次公开发行人民币普通股(A股)的申请获中国证券监督管理委员会证监许可核准。2012年2月开始股票发行工作，发行完毕后在上海证券交易所挂牌上市。本次发行的初始发行规模为16亿股，发行的保荐机构为中银证券有限责任公司和国泰证券股份有限公司。本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行。最终股票发行定价为5．40元／股。

国泰世华股份有限公司新股发行询价采取()方式。

查看答案 开始考试

正确答案：A

本题解析：

询价分为初步询价和累计投标询价。在初步询价阶段，发行人及其保荐机构应向符合证监会规定条件的询价对象进行询价，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间以及相应的市盈率区间。在累计投标询价阶段，发行人及其保荐机构应在已确定的发行价格区间内向询价对象进行累积投标询价，并根据累计投标询价结果确定发行价格。发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，配售股票的数量原则上不低于本次公开发行新股及转让老股总量的50％。询价对象与发行人、承销商可自主约定网下配售股票的持有期限。首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。

2 单选题 1分

国泰世华股份有限公司首次公开发行人民币普通股(A股)的申请获中国证券监督管理委员会证监许可核准。2012年2月开始股票发行工作，发行完毕后在上海证券交易所挂牌上市。本次发行的初始发行规模为16亿股，发行的保荐机构为中银证券有限责任公司和国泰证券股份有限公司。本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行。最终股票发行定价为5．40元／股。

按照我国2010年10月修订的《证券发行与承销管理办法》，此次新股发行向询价对象网下配售股份数为()。

查看答案 开始考试

正确答案：D

本题解析：

在累计投标询价阶段，发行人及其保荐机构应在已确定的发行价格区间内向询价对象进行累积投标询价．并根据累计投标询价结果确定发行价格。发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，配售股票的数量原则上不低于本次公开发行新股及转让老股总量的50％。即16×50％=8(亿股)。

3 单选题 1分

国泰世华股份有限公司首次公开发行人民币普通股(A股)的申请获中国证券监督管理委员会证监许可核准。2012年2月开始股票发行工作，发行完毕后在上海证券交易所挂牌上市。本次发行的初始发行规模为16亿股，发行的保荐机构为中银证券有限责任公司和国泰证券股份有限公司。本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行。最终股票发行定价为5．40元／股。

根据保荐制的核心内容，在此次新股发行中，中银证券有限责任公司和国泰证券股份有限公司承担发行上市过程中的()。

查看答案 开始考试

正确答案：B

本题解析：

保荐就是通过有资格的保荐机构和保荐代表人推荐符合条件的公司公开发行和上市证券，并对所推荐的证券发行人所披露的信息的质量和所做出的承诺提供法定的持续训示、督促、指导和信用担保。保荐机构和保荐代表人推荐公开发行和上市作为一种中介服务不仅要考虑自身的商业利益，还必须考虑公众(投资人)的利益。与通道制相比，保荐制增加了由保荐机构和保荐代表人承担发行上市过程中的连带责任的制度内容，这是该制度设计的初衷和核心内容。

4 单选题 1分

根据国家外汇管理局公布的《2010年中国国际收支报告》，2010年我国货物贸易顺差2542亿美元，服务贸易逆差221亿美元，收入项目顺差304亿美元，经常转移项目顺差429亿美元，资本项目顺差46亿美元，直接投资顺差1 249亿美元，证券投资顺差240亿美元，其他投资顺差724亿美元，净错误与遗漏-597亿美元。

剔除汇率、资产价格等估值因素影响，计入净错误与遗漏，我国新增国际储备资产()亿美元。

查看答案 开始考试

正确答案：D

本题解析：

新增国际储备资产=3054+2259-597=4716(亿美元)。

5 单选题 1分

根据国家外汇管理局公布的《2010年中国国际收支报告》，2010年我国货物贸易顺差2542亿美元，服务贸易逆差221亿美元，收入项目顺差304亿美元，经常转移项目顺差429亿美元，资本项目顺差46亿美元，直接投资顺差1 249亿美元，证券投资顺差240亿美元，其他投资顺差724亿美元，净错误与遗漏-597亿美元。

我国国际收支的资本与金融项目为()亿美元。

查看答案 开始考试

正确答案：A

本题解析：

资本与金融账户=46+1249+240+724=2259(亿美元)。

6 单选题 1分

根据国家外汇管理局公布的《2010年中国国际收支报告》，2010年我国货物贸易顺差2542亿美元，服务贸易逆差221亿美元，收入项目顺差304亿美元，经常转移项目顺差429亿美元，资本项目顺差46亿美元，直接投资顺差1 249亿美元，证券投资顺差240亿美元，其他投资顺差724亿美元，净错误与遗漏-597亿美元。

我国国际收支的经常项目为()亿美元。

查看答案 开始考试

正确答案：B

本题解析：

经常项目收支包括贸易收支、服务收支、要素报酬收支和单方转移收支，则我国国际收支的经常项目=2542-221+304+429=3054(亿美元)。

7 单选题 1分

根据下面材料，回答题。

两家公司希望通过设计利率互换协议进行互换套利，降低融资成本。

如果银行从中获得0．1％的报酬．则A公司和B公司每年可能分别节约()的融资成本。

查看答案 开始考试

正确答案：A

本题解析：

A公司、B公司和银行的获利总额为0．9％，银行获利0．1％，两家公司各获利0．4％。

8 单选题 1分

根据下面材料，回答题。

两家公司希望通过设计利率互换协议进行互换套利，降低融资成本。

如果双方合作，通过利率互换交易分享无风险利润，则存在的利润空间为()。

查看答案 开始考试

正确答案：C

本题解析：

利润空间=1．5％-0．6％=0．9％。

9 单选题 1分

根据下面材料，回答题。

两家公司希望通过设计利率互换协议进行互换套利，降低融资成本。

两家公司在浮动利率借款上的年利差是()。

查看答案 开始考试

正确答案：B

本题解析：

两家公司在浮动利率借款上的年利差=(Libor+1．0％)-(Libor+0．4％)=0．6％。

10 单选题 1分

根据下面材料，回答题。

两家公司希望通过设计利率互换协议进行互换套利，降低融资成本。

两家公司在固定利率借款上的年利差是()。

查看答案 开始考试

正确答案：D

本题解析：

两家公司在固定利率借款上的年利差=9．5％-8．0％=1．5％。